Анализ финансового состояния предприятия (на примере СПК «Дружба»)

Данные таблицы 14 говорят  о том, что поголовье КРС в 2007 году уменьшилось в отличие от 2005 года на 9,4%. А поголовье овец увеличилось  до 3138 голов, то есть на 0,8%.

 

Таблица 8

Финансовый результат  производства продукции отрасли  животноводства

Года	Показатели тыс.руб.	Скот в живой массе
		КРС	овцы	лошади
2005	реализовано продукции животноводства	110	147	136
	полная себестоимость	426	342	233
	выручка	752	461	299
	прибыль (+), убыток (-)	+326	+119	+66
	рентабельность,%	76,52	34,79	28,32
2006	реализовано продукции животноводства	446	65	19
	полная себестоимость	882	255	22
	выручка	1026	273	43
	прибыль (+), убыток (-)	+144	+18	+21
	рентабельность,%	16,32	7,05	95,45
2007	реализовано продукции животноводства	427	392	-
	полная себестоимость	1574	1120	-
	выручка	1580	1215	-
	прибыль (+), убыток (-)	+6	+95	-
	рентабельность,%	0,38	8,48	-

Проанализировав таблицу, мы видим, что хозяйство в отрасли  животноводства из года в год работает лучше. Рентабельность увеличивается  из-за средней закупочной цены, также  увеличивается выручка и себестоимость  продукции. В 2007 году увеличилась рентабельность КРС, овец по сравнению с 2005 годом. Это  значит, что эффективно развивается  предприятие, т.е. хозяйство всё лучше  перерабатывает свою собственную продукцию  животноводства.

 

Глава 3. Анализ финансового  состояния предприятия СПК «Дружба»  

 

3.1. Анализ динамики, состава и структуры источников  капитала 

 

Руководство предприятия  должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды буду накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет не доставать. Следует также иметь в виду, что цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет  неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом  и привлечение в оборот на непродолжительное  время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение  собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение.

Таблица 9

Анализ динамики и структуры  источников капитала на 2005 г.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	изменение,  +(-)	на начало периода	на конец периода	изменение,  +(-)
Собственный капитал	13346	14522	1176	62,06	74,31	+12,25
Заемный капитал	8158	5021	-3137	37,94	25,69	-12,25
И т о г о	21504	19543	-1961	100	100	-

Таблица 10

Анализ динамики и структуры  источников капитала на 2006 г.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	изменение,  +(-)	на начало периода	на конец периода	изменение,  +(-)
Собственный капитал	14522	16658	2136	74,3	63,03	-11,27
Заемный капитал	5021	9770	-9773	25,69	36,96	11,27
И т о г о	19543	26428	6885	100	100	-

Таблица 11

Анализ динамики и структуры  источников капитала на 2007 г.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	изменение,   +(-)	на начало периода	на конец периода	изменение,   +(-)
Собственный капитал	16658	18902	2244	63,03	67,06	4,03
Заемный капитал	9770	9286	-484	36,97	32,94	-4,03
И т о г о	26428	28188	1760	100	100	-

Из данных таблиц 1, 2, 3 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов в 2005 г. занимает собственный  капитал, причем за отчетный год его  доля возросла на 12,25%. А в 2006 г. основной удельный вес занял заемный капитал, его доля понизилась на 12,27%. В 2007 г. снова  в источниках формирования активов  наибольший удельный вес занял собственный  капитал и за отчетный год повысился  на 4,03%.

 

3.2. Анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости предприятия

Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Если платежеспособность – это внешнее  проявление финансового состояния  предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств  и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия -  это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянные превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия  и наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствия ухудшение финансового состояние предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Платежеспособность –  возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, котором определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства.

Чем меньше требуется времени  для инкассации данного актива, тем  выше его ликвидность. Ликвидность  баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную наличность соответствует  сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств  величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия  – это более общее понятия, чем ликвидность баланса. Ликвидность  баланса предполагает изыскание  платежных средств только за счет внутренних источников. Но предприятия  может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий  имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. От степени ликвидности  баланса и предприятия зависит  платежеспособность. В тоже время  ликвидность характеризует как  текущее состояние расчетов, так  и перспективу. Предприятие может  быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности  в будущем, и наоборот. Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  группируются по степени срочности  их погашения. С точки зрения ликвидности, активы предприятия можно разделить  на четыре группы:

- немедленно реализуемые  активы А1. Это денежные средства (стр. 260) и краткосрочные финансовые  вложения (стр. 250);

- быстрореализуемые активы  А2, выражаемые величиной краткосроч-ной  дебиторской задолженности (стр. 240);

- медленно реализуемые  активы А3. сюда относятся долгосрочная  дебиторская задолженность (стр. 230), запасы (стр.210) и НДС по приобретенным  ценностям (стр. 220), кроме того, в  данную группу не включается  статья. Расходы будущих периодов (стр. 217);

- труднореализуемые активы  А4, представленные величиной вне-оборотных  активов (стр. 190). Сюда же следует  отнести статью «Расходы будущих  периодов» (стр. 217).

По степени срочности  предстоящей оплаты пассивы группируются следующим образом: