Анализ финансового состояния предприятия (на примере СПК «Дружба»)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Ноября 2013 в 16:19, курсовая работа

Краткое описание

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
- общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;
- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональность их размещения и эффективности их использования;
- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины.
СПК «Дружба» занимается производством сельскохозяйственной продукции.

Содержание

Введение
Глава 1. Сущность, цели и значение финансового анализа
1.1. Необходимость и сущность финансового анализа
1.2. Роль финансового анализа предприятия в управлении производством и повышении его эффективности
1.3. Методика проведения анализа финансового состояния предприятии
Глава 2. Экономическая характеристика предприятия
2.1. Природно-климатические условия СПК «Дружба»
2.2. Земельный фонд СПК «Дружба»
2.3. Экономическая характеристика хозяйства
Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия
3.1. Анализ динамики, состава и структуры источников капитала
3.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
3.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
3.4. Анализ рентабельности производства
Заключение
Список использованной литературы

Вложенные файлы: 1 файл

кур.docx

— 104.78 Кб (Скачать файл)

- наиболее срочная задолженность  П1, состоит из кредиторской задолженности  (стр. 620), расчетов по дивидендам (стр. 630) и прочих краткосрочных  пассивов (стр. 670);

- краткосрочные пассивы  П2, представлены величины краткосрочных  заемных средств (стр. 610);

- долгосрочные пассивы  П3 отражаются как итог раздела  5 баланса (стр. 590);

- постоянные пассивы П4  – это капитал и резервы  (стр. 490). Для сохранения баланса  между активами и пассивами  к величине П4 нужно отнести  краткосрочные пассивы, не отраженные  в составе предыдущих групп:  «Доходы будущих периодов» (стр. 640), «Фонд потребления» (стр. 650), «резервы  предстоящих расходов и платежей»  (стр. 660).

Рассмотрим анализ ликвидности  предприятия за 2004-2006 гг.

Таблица 12

Анализ ликвидности за 2005 г.

Актив

На начало года

На конец года

Пассив

На начало года

На конец года

Платежный изменение (недостаток)

На начало года

На конец года

Немедленно реализуемые  активы А1

14

24

Наиболее срочная задолженность  П1

1668

543

1654

519

Быстро реализуемые активы А2

1822

901

Краткосрочные пассивы П2

2342

334

460

-561

Медленно реализуемые  активы А3

8836

8119

Долгосрочные пассивы  П3

4144

4144

-4692

-3975

Трудно реализуемые активы А4

10828

10499

Постоянные пассивы П4

13346

14522

2518

4023

Баланс

21500

19543

Баланс

21500

19543

-

-


Условие ликвидности баланса

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А1<П4

Проанализировав ликвидность  баланса предприятия за 2004 г., его  нельзя признать ликвидным, т.к. три  соотношения групп активов и  пассивов не отвечает условием абсолютной ликвидности баланса.

 

Таблица 13

Анализ ликвидности за 2006 г.

Актив

На начало года

На конец года

Пассив

На начало года

На конец года

Платежный изменение (недостаток)

На начало года

На конец года

Немедленно реализуемые  активы А1

24

361

Наиболее срочная задолженность  П1

543

590

519

229

Быстро реализуемые активы А2

901

306

Краткосрочные пассивы П2

334

800

-567

494

Медленно реализуемые  активы А3

8119

13698

Долгосрочные пассивы  П3

4144

8380

-3975

-5318

Трудно реализуемые активы А4

10499

12065

Постоянные пассивы П4

14522

16658

4023

4593

Баланс

19543

26428

Баланс

19543

26428

-

-


Условие ликвидности баланса

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А1<П4

Проанализировав ликвидность  баланса предприятия за 2005 г., его  нельзя признать ликвидным, т.к. три  соотношения групп активов и  пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности.

Таблица 14

Анализ ликвидности за 2007 г.

Актив

На начало года

На конец года

Пассив

На начало года

На конец года

Платежный изменение (недостаток)

На начало года

На конец года

Немедленно реализуемые  активы А1

361

53

Наиболее срочная задолженность  П1

800

-26

439

-79

Быстро реализуемые активы А2

306

588

Краткосрочные пассивы П2

800

1000

494

419

Медленно реализуемые  активы А3

13698

15815

Долгосрочные пассивы  П3

8380

8177

-5318

-7638

Трудно реализуемые активы А4

12063

11730

Постоянные пассивы П4

16658

18902

4595

7172

Баланс

26428

28188

Баланс

26428

28188

-

-


Условие ликвидности баланса

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А1<П4

Проанализировав ликвидность  баланса предприятия за 2006 г., его  нельзя признать ликвидным, т.к. три  соотношения групп активов и  пассивов не отвечает условием абсолютной ликвидности баланса.

Ликвидность предприятия  определяется с помощью ряда финансовых коэффициентов.

Коэффициент текущей ликвидности  отражает, достаточно ли у предприятия  средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных  обязательств в течение предыдущего  года

КТЛ.= общая стоимость текущих активов/срочные обязательства =   =А1+А2+А3/П1+П2

В СПК «Дружба» за 2005 г. он равен:

На начало года: 10672/4010=2,6

На конец года: 9044/877=10,31

В СПК «Дружба» за 2006 г. он равен:

На начало года: 9044/877=10,31

На конец года: 14365/1390=10,33

В СПК «Дружба» за 2007 г. он равен:

На начало года: 14365\1390=10,33

На конец года: 16456\974=16,9

Коэффициент быстрой ликвидности  – отношение наиболее ликвидной  части оборотных активов к  текущим обязательствам, отличается от предыдущего тем, что в числителе  дроби отражается еще в величине быстро ликвидных активов:

К БЛ= (А1+А2) / (П1+П2) = ликвидные активы / срочные обязательства

К БЛ. на начало 2005 года: 1836/4010=0,46

К БЛ. на конец года: 925/877=1,05

К БЛ. на начало 2006 года: 925/877=1,05

К БЛ. на конец года: 667/1600=0,42

К БЛ. на начало 2007  года: 667/1600=0,42

К БЛ. на конец года: 641/974=0,68

Коэффициент абсолютной ликвидности  – наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающая какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена немедленно.

К АБЛ = денежные средства/срочные обязательства

К АБЛ на начало 2005 года: 14/2342=0,001

К АБЛ на конец года: 24/334=0,072

К АБЛ на начало 2006 года: 24/334=0,072

К АБЛ на конец года: 361/800=0,451

К АБЛ на начало 2007 года: 361/800=0,451

К АБЛ на конец года: 53/1000=0,053

Сведем вышеперечисленные  показатели в таблицу.

Таблица 15

Показатели рассчитанных коэффициентов

Показатели

2005 г.

2006 г.

2007 г.

Норма- тивное значе-ние

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

Коэффициент текущей ликвидности

2,66

10,31

10,31

10,33

10,33

16,9

≥2

Коэффициент быстрой ликвидности

0,46

1,05

1,05

0,42

0,42

0,68

0,7-0,8

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,001

0,072

0,072

0,451

0,451

0,053

0,20-0,25


Рассчитанные показатели ликвидности за 2005-2007 гг. свидетельствуют  о затруднительном финансовом положении  предприятия. Превышение оборотных  активов над краткосрочными обязательствами  в 2007 г. во много раз свидетельствует  о нерациональном вложении средства неэффективном их использовании. Только мобилизуя средства, вложенные в  материально-производственные запасы, можно рассчитаться с кредиторами  по краткосрочным обязательствам. Поэтому  предприятие будет покрывать  часть долгов частью своего недвижимого  имущества.

Источники финансовых ресурсов делятся на две большие группы: собственные и заемные. Собственные  средства складываются из взносов акционеров в собственный капитал, добавочного  капитала и нераспределенной прибыли. Заемный или привлеченный капитал  в свою очередь подразделяется на долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Качественным отличием собственного от заемного капитала выступает различие в условиях предоставления материальных средств. Заемные средства, в основном, предоставляются на условиях кредита, и целевое использование предоставленных  ресурсов контролируется заимодавцем  лишь в отдельных случаях.  Источником же собственных средств являются акционеры, инвестирующие свои средства в неопределенной среде, и как правило, контролирующие расходование.

Анализ финансовой устойчивости необходим для характеристики отношений  предприятия с собственниками заемных  средств.

Поскольку, краткосрочными обязательствами  возможно управлять, то одной из информационных составляющих управления становится данные о финансовой устойчивости предприятия. Они позволяют с одной стороны  определить оптимальные, с другой стороны  допустимые объемы заимствований.

Рассмотрим анализ финансовой устойчивости хозяйства за 2005-2007 гг.

 

Таблица 16

Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2005 год

Показатели

На начало года

На конец года

Отклоне-ние

1. Капитал и резервы

13346

14522

1176

2. Внеоборотные активы

10828

10499

-329

3. Долгосрочные кредиты  и займы

742

742

-

4. Наличие собственных  оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 –  стр. 2)

3268

4765

1497

5. Краткосрочные кредиты  и займы

2342

334

-2008

6. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (стр. 4 + стр. 5)

5610

5099

-511

7. Запасы

8679

8082

-597

8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (стр. 4 – стр. 7)

-5411

-3317

-8728

9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов и затрат (стр.6 – стр. 7)

-3069

-2983

-6052


Анализируя данную таблицу  можно сделать вывод, что финансовое положение СПК «Дружба»  за 2005 г. претерпело значительные изменения. Из строк 8, 9 можно сделать вывод о недостатке собственных оборотных средств и недостатке источников формирования запасов и затрат.

Таблица 17

Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2006 год

Показатели

На начало года

На конец года

Отклоне-ние

1. Капитал и резервы

14522

16658

2136

2. Внеоборотные активы

10499

12065

1566

3. Долгосрочные кредиты  и займы

742

4165

3423

4. Наличие собственных  оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 –  стр. 2)

4765

8758

3993

5. Краткосрочные кредиты  и займы

334

800

466

6. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (стр. 4 + стр. 5)

5099

9558

4459

7. Запасы

8082

13661

5579

8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (стр. 4 – стр. 7)

-3317

-4903

-8220

9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов и затрат (стр.6 – стр. 7)

-2983

-4103

-7086


 

Из данной таблицы можно  сделать вывод: финансовое положение  СПК «Дружба» претерпело значительные изменения. Из строк 8, 9 можно сделать  вывод о недостатке собственных  оборотных средств и недостатке источников формирования запасов и  затрат.

Таблица 18

Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2007 год

Показатели

На начало года

На конец года

Отклонение

1. Капитал и резервы

16658

18902

2244

2. Внеоборотные активы

12065

11730

-335

3. Долгосрочные кредиты  и займы

4165

3962

-203

4. Наличие собственных  оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 –  стр. 2)

8758

11134

2376

5. Краткосрочные кредиты  и займы

800

1000

200

6. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (стр. 4 + стр. 5)

9558

12134

2576

7. Запасы

13361

15815

2454

8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (стр. 4 – стр. 7)

-4103

-4681

-8784

9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов и затрат (стр.6 – стр. 7)

-4681

-3181

-7862

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия (на примере СПК «Дружба»)