Банковские операции

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Января 2013 в 17:37, лекция

Краткое описание

Классификация и общая характеристика банковских операций.
Активные и пассивные операции.
Источники формирования доходов и прибыль кредитных организаций.
Банковские риски и методы страхования банковских операций.

Вложенные файлы: 1 файл

Bankovskie_operatsii.doc

— 863.00 Кб (Скачать файл)

Посреднические операции на первичном  рынке ценных бумаг предполагают организацию коммерческими банками процесса и размещения. Банк в этом случае может: 1. принимать на себя обязательство выкупа неразмещенного среди сторонних инвесторов в течение оговоренного срока части выпуска ценных бумаг 2. не принимать на себя данное обязательство и осуществлять продажу ценных бумаг от имени эмитента сторонним инвесторам без гарантии полного размещения выпуска.

Отношения между банком и эмитентом  строятся на договорной основе. Договор  на оказание брокерских услуг по размещению ценных бумаг должен содержать следующие разделы:

1. преанбума

2. предмет договора.

В данной части содержатся описание ценных бумаг, являющихся предметом  сделки. В частности указываются  наименование ценной бумаги, номер  выпуска, регистрационный номер, объем  размещения (в виде процента от совокупного размещения эмиссии), номинальная стоимость, цена размещения, указанная в проспекте эмиссии.

3. права и обязанности сторон.

В  данном разделе оговариваются  обязанности эмитента по предоставлению в банк документации, материалов информационного и рекламного характера, предусматривается материальная ответственность эмитента перед банком. Определяются обязательства банка по заключению сделок с акциями или облигациями, оговаривается схема документооборота и оборота денежных средств.

4. расчеты между сторонами.

В этом разделе отражается размер выплачиваемого банку комиссионного  вознаграждения, а также порядок  его перечисления. Как правило, выручка  от реализации ценных бумаг по договорам  купли-продажи зачисляется на транзитный счет в банке, а затем в течение трех-пяти дней перечисляется на счет клиента за вычетом причитающегося банку комиссионного вознаграждения.

5. порядок разрешения споров.

6.заключение положения

7.юридические адреса, банковские  реквизиты и подписи сторон.

При заключении договора банку следует иметь в виду, что акции на первичном рынке продаются по единой цене размещения, отраженной в проспекте эмиссии, то есть банк должен обеспечить первым владельцам равные условия для приобретения акций.

При заключении брокерского договора на размещение акций и облигаций эмитент представляет в банк установленные документы, проспект эмиссии, сведения о регистрации эмитента, технико-экономическое обоснование проектов, финансовую отчетность.

Это необходимо для того, чтобы  банк имел возможность, во-первых, оценить финансовое состояние акционерного общества, ценные бумаги которых распространяет и, во-вторых, предоставить необходимую информацию инвесторам. Продавая инвестору ценную бумагу, банк обязан предоставить ему полную информацию о ней, о рисках, связанных с вложениями средств в данную бумагу, ее доходности, порядке и сроках получения доходов, характере налогообложения.

В вою очередь, банк представляет заказчику  отчет об исполнении поручения в  форме извещения. Оно передается клиенту с периодичностью, определенной договором. В извещении указывается дата заключения договора купли-продажи, сумма сделки, место совершения операции, указывается наименование и реквизиты инвестора, размер банковской комиссии. Как правило, заключив договор на размещение ценных бумаг, банк выполняет и функцию регистрации, сделки.

В том случае, если коммерческий банк не выступает гарантом размещения ценных бумаг, он не несет финансовых рисков по этим операциям.

На вторичном рынке банк по поручению клиентов может выполнять операции по покупке и продаже ценных бумаг в различной форме в зависимости от вида заключенного договора- комиссии или поручения.

На основании договора комиссии банк обязуется по поручению клиента совершить сделку купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за счет клиента. Если договор комиссии не был исполнен по причинам, зависящим от клиента, банк сохраняет право на комиссионное вознаграждение и возмещение расходов.

По договору комиссии в случае заключения сделки с третьим лицом банк приобретает права и обязанности, предусмотренные договором. По требованию клиента банк передает ему права и обязанности по сделке, уведомив при передаче третье лицо, с которым была совершена сделка. Принятое по договору комиссии обязательство банк обязан исполнить в соответствии с указаниями клиента на наиболее выгодных для него условиях. Банк не будет отвечать перед клиентом за неисполнение третьим лицом сделки, совершенной с ним за счет клиента, исключая случаи, когда банк не проявил осмотрительности в выборе контрагента.

Действуя на основании договора поручения, банк обязуется совершить сделку купли-продажи ценных бумаг от имени и за счет клиента. Клиент имеет право в любое время отменить поручение, а банк- отказаться от его исполнения. Однако, если банк отказался от договора при условии, когда клиент лишен возможности иначе обеспечить свои интересы, банк обязан возместить убытки, причиненные прекращением договора

По договору поручения обязанностью банка является исполнение сделки в  соответствии с указаниями клиента. Он в праве отступить от этих указаний в том случае, если это в интересах клиента и банк не мог по объективной причине предварительно передать ему запрос. Кроме того, по требованию клиента банк обязан сообщать сведения о ходе выполнения поручения и без промедления передавать ему полученные средства и документы по сделкам. Клиент обязан обеспечить банк средствами, необходимыми для исполнения поручения и возместить ему все расходы.

Наиболее часто договор комиссии заключают в случае, когда инвестор не желает распространять сведения о покупке ценных бумаг, например: при формировании крупных пакетов акций.

Таким образом, и по договору клиента  и по договору поручения банк действует  за счет клиента, но в первом случае- от своего имени, а во втором- от имени  клиента.

Доход банк от брокерской деятельности зависит от объемов операций, цели и качества бумаг. Поскольку оборот- основа получения дохода, коммерческие банки стремятся к налаживанию взаимоотношений с клиентурой, создают устойчивые каналы регулярного обмена информацией.

Практика предполагает установления комиссионного вознаграждения в  процентном отношении от установленной  цены сделки. Его размер, как правил, колеблется от 5 до 10% в зависимости  от инвестиционных качеств ценной бумаги, географии продажи (покупки), выполнения банком сопутствующих функций (регистрация сделки, уплата налога на операции с ценными бумагами за покупателя или продавца), объема операции, привлечения филиальной сети.

В случае получения дополнительной выручки, например, при продаже ценной бумаги по цене, превышающей минимально установленный уровень, она делится по договоренности между клиентом и банком, выполняющим функции посредника.

 

Тема 6. Операции доверительного управления.

 

Под трастовыми операциями КБ понимаются доверительные отношения между сторонами, при которых одна из них принимает на себя обязательства по распоряжению собственностью в пользу доверителя или третьего лица.

Трастовые операции делятся на три  основные категории: 1.персональные трастовые услуги– для отдельных граждан 2. институциональные трастовые услуги, оказываемые на основании: а) договора между эмитентом долгосрочных долговых обязательств или залогодателем и юридическим лицом б) договора между компанией или иным юридическим лицом- собственником и трастовой компанией, предлагающей квалифицированные услуги по управлению этой собственностью 3. услуги типа «мастер-траст», оказываются банком или трастовой компанией пенсионному фонду или группе иных компаний путем управления общим счетом доверителей с целью максимизации дохода последних.

Под трастом также понимается определенное имущество, переданное банку под контроль и управление на специальных условиях. Доверителем является лицо, доверяющее трастовой компании или траст, отделу банка ведение определенных операций с его имуществом. В этом случае траст-отдел, выполняющий эти операции по поручению доверителя, выступает в роли доверенного лица.

Все трастовые услуги- банковские, поскольку такие функции, как учет операций, хранение ценностей в сейфах, депозитные операции, финансовый анализ и другие выполняются коммерческим банком.

Трастовые услуги формируют отношения, которые фиксируются в специальном  договоре (соглашении).

Наиболее распространенными являются персональные трастовые услуги, которые  можно разделить на четыре типа: 1.завещательный траст, оформляемый на основании завещания гражданина 2. безотзывной траст, оформляемый договором, согласно которому сторона-доверитель не может расторгнуть договор и изъять назад доверенную собственность, кроме как с согласия бенефициара 3. отзывной траст, оформляемый договором, который может быть расторгнуть доверителем в любой момент 4. краткосрочный траст, оформляемый договором на временную передачу приносящих доход активов в управление с использование дохода на определенные цены. Доходы от подобных трастовых операций обычно не облагаются налогом, так как не используются для потребления.

Институциональные трастовые услуги возникают, как правило в следующих случаях: 1. заёмщик, выпустивший облигации или иные долговые обязательства, обеспеченные залогом, желает продлить срок займа, но нуждается для этого в специалистах (траст-отдела банка или финансовой компании), которые помогут организовать их более эффективное использование (договорившись с кредитором).

2.  доверитель является предприятием, не специализирующимся на управлении находящиеся   в его распоряжении активами (ценные бумаги, недвижимость) и привлекает трастовую фирму для повышения отдачи этих активов.

По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные. Собственность, находящаяся в активном трасте может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, то есть видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны для банков (траст-отделов) и финансовых компаний, специализирующихся на трастовых операциях.

Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом.

Подобные трастовые услуги оказываются в основном трастовыми фирмами, специализирующимися на управлении каким-либо видом собственности клиентов, консультационных и юридических услугах.

Наиболее распространенными являются следующие трастовые услуги: 1. ведение личных банковских счетов клиента 2. покупка и продажа ценны бумаг клиента с максимизацией его дохода при «нормальной степени риска» 3. подготовка налоговой декларации клиента (по  результатам года на основании записей его счета) 4 взимание доходов в пользу клиента (дивидендов, процентов).

К услугам траст-отдела банка обычно относится: 1. хранение ценных бумаг и ценностей 2. ведение ежемесячных бухгалтерских записей клиента, представленного частной (индивидуальной фирмой) 3. получение платежей от имени клиента, по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи 4. покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями 5. а) консультирование предприятий, включая: выбор оптимального портфеля ценных бумаг, налоговое планирование, приобретение недвижимости и других материальных ценностей б) персональное консультирование граждан: перевод денежных средств и других активов родственника и наследники в стране и за границе, планировании оптимального распределения семейных доходов 6. создание пенсионных фондов организаций и фондов ассоциаций граждан (частных пенсионных фондов, вклады в которые гарантируются акциями фонда) 7. предприятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости, автомобилей 8. выдача гарантий и поручительств.

Среди трастовых услуг, оказываемых компаниям и другим юридическим лицам, обычно выделяют: 1. выполнение банком агентских функций. В этом случае в его обязанности входит оформление передачи прав собственности на акции и именные облигации, регистрация и перерегистрация собственников ценных бумаг, уплата налогов по поручению клиента и выполнение ряда других операций 2. осуществление расчетных функций банк производит погашение облигаций, по которым истек срок обращения, выплачивает дивиденды акционерами. Эта операция характерна для фирм с большим числом акционеров, выплата дивидендов которым связана со значительным объемом работ. В этом случае банк рассчитывает размер дивидендов, оформляет их перечисление за счет заранее выделенных средств компании 3. осуществление функций депозитария, а также выполнение операций, сопутствующих этой деятельности4. временное противное управление компанией в случае ее реорганизации им банкротства 5. обслуживание работников компании, например, покупка и оформление страховых полисов, управлении страховыми и пенсионными фондами предприятий.

Банк может осуществлять для  отдельных лиц и компаний агентские операции- сохранение активов, управление собственностью, юридическое обслуживание. При агентских операциях, как правило, право собственности сохраняется за владельцем имущества.

Общие фонды банковского управления (ОФБУ) состоят из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительными управляющими при осуществлении доверительного управления. В качестве учредителя управления ОФБУ выступает учредитель доверительного управления, внесший долю имущества в ОФБУ. Он получает сертификат долевого участия- документ, подтверждающий факт передачи имущества в доверительное управление и размер доли учредителя в состав ОФБУ. Сертификат долевого участия не является имуществом и не может быть предметом договоров купли-продажи и иных сделок. Решение о создании ОФБУ принимается уполномоченным органом кредитной организации ОФБУ, функционирующего на основе разработанных и утвержденных при его создании документов инвестиционной декларации общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ.

Инвестиционная декларация- документ, содержащий информацию о предельном стоимостном объеме имущества ОФБУ доли каждого вида имущества, доли каждого вида ценных бумаг, доли средств, размещенных в валютные ценности и т.д. Инвестиционная декларация не может быть изменена до прекращения деятельности ОФБУ.

Общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ должны содержать: описание прав и обязанностей учредителей доверительного управления, доверительного управляющего и выгода приобретателей ОФБУ, описание видов имущества, принимаемого доверенным управляющим в ОФБУ. В случае принятия в доверительное управление ценных бумаг описание механизма: оценки их стоимости, рисков, размер вознаграждения доверительного управления, порядок выплаты доходов, выгода приобредителя и порядок ликвидации ОФБУ. Между кредитной организацией-

Информация о работе Банковские операции