Бухгалтерский баланс

        Для  проведения анализа ликвидности  баланса предприятия статьи активов  группируют по степени ликвидности  – от наиболее быстро превращаемых  в деньги к наименее. Пассивы  же группируют по срочности  оплаты обязательств. Типичная группировка  представлена в нижеприведенной  таблице:

Таблица 6  -  Группировка  активов и пассивов баланса для  проведения анализа

Актив баланса
Название группы	Обозначение		Состав
			Баланс на конец 2012 г.
Наиболее ликвидные активы	А1		407 432
Быстро реализуемые активы	А2		1 354 760
Медленно реализуемые  активы	А3		757 074
Трудно реализуемые активы	А4		8 593 895
Итого активы		ВА		11 113 161
Пассив баланса
Название группы	Обозначение		Состав
			Баланс на конец 2012 г.
Наиболее срочные обязательства	П1		371 362
Краткосрочные пассивы	П2		783 608
Долгосрочные пассивы	П3		3 658 490
Постоянные пассивы	П4		4 981 325
Итого пассивы	ВР		9 794 785

 

    

                                                                                                                                                                                                                                                       

 

 

 

       

           

 

 

        А.Д.  Шеремет указывает на необходимость:  вычесть расходы, не перекрытые  средствами фондов и целевого  финансирования, и суммы расчетов  с работниками по полученным  ими ссудам. Расходы, не перекрытые  средствами фондов и целевого  финансирования, а также превышение  величины расчетов с работниками  по полученным ими ссудам над  величиной ссуд банка, обусловленная  выдачей ссуд работникам за  счет средств специальных фондов  организации, сокращается при  вычитании иммобилизации из величины  источников собственных средств.  В случае обнаружения в ходе  внутреннего анализа иммобилизации  по статьям прочих дебиторов  и прочих активов на ее величину  также уменьшается итог быстрореализуемых  активов. (А.Д. Шеремет. Комплексный  анализ хозяйственной деятельности - М.: «Инфра - М», 2009).

        Для  оценки ликвидности баланса с  учетом фактора времени необходимо  провести сопоставление каждой  группы актива с соответствующей  группой пассива. 

 

1) Если выполнимо неравенство  А1 > П1, то это свидетельствует  о платежеспособности организации  на момент составления баланса.  У организации  достаточно  для покрытия наиболее срочных  обязательств абсолютно и наиболее  ликвидных активов.

 

2) Если выполнимо неравенство  А2 > П2, то быстро реализуемые  активы превышают краткосрочные  пассивы и организация может  быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

 

3) Если выполнимо неравенство  А3 > П3 , то в будущем при своевременном  поступлении денежных средств  от продаж и платежей организация  может быть платежеспособной  на период, равный средней продолжительности  одного оборота оборотных средств  после даты составления баланса.

 

         Выполнение первых трех условий  приводит автоматически к выполнению  условия: A4<=П4 

 

        Выполнение  этого условия свидетельствует  о соблюдении минимального условия  финансовой устойчивости организации,  наличия у нее собственных  оборотных средств.

 

       На основе  сопоставления групп активов  с соответствующими группами  пассивов выносится суждение  о ликвидности баланса предприятия.

 

        Сопоставление  ликвидных средств и обязательств  позволяет вычислить следующие  показатели:

текущая ликвидность, которая  свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации  на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4

перспективная ликвидность  – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей: А3>=П3; А4<=П4

недостаточный уровень перспективной  ликвидности: А4<=П4

баланс не ликвиден:А4=>П4

 

       Однако  следует отметить, что проводимый  по изложенной схеме анализ  ликвидности баланса является  приближенным, более детальным является  анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов.

 

1. Коэффициент текущей  ликвидности показывает, достаточно  ли у предприятия средств, которые  могут быть использованы им  для погашения своих краткосрочных  обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности  предприятия. Коэффициент текущей  ликвидности определяется по  формуле:

 

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) = (407 432 + 1 354 760 + 757 074) / (371 362 + 783 608) = 2,18

 

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и  больше, однако, если коэффициент текущей  ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании  средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы  говорит о неплатежеспособности предприятия.

 

2. Коэффициент быстрой  ликвидности, или коэффициент  «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства  предприятия покрывают его краткосрочную  задолженность. Коэффициент быстрой  ликвидности определяется по  формуле:

 

К = (А1 + А2) / (П1 + П2) = 1,52

 

В ликвидные активы предприятия  включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности  может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных  счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного  показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

 

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает, какую часть  кредиторской задолженности предприятие  может погасить немедленно. Коэффициент  абсолютной ликвидности рассчитывается  по формуле:

 

К = А1 / (П1 + П2) = 0,35

 

Показывает, какая часть  краткосрочных обязательств может  быть немедленно погашена за счет средств  на различных счетах, в краткосрочных  ценных бумагах, а также поступлений  по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

 

4. Для комплексной оценки  ликвидности баланса в целом  рекомендуется использовать общий  показатель ликвидности баланса  предприятия, который показывает  отношение суммы всех ликвидных  средств предприятия к сумме  всех платежных обязательств (краткосрочных,  долгосрочных, среднесрочных) при  условии, что различные группы  ликвидных средств и платежных  обязательств входят в указанные  суммы с определенными весовыми  коэффициентами, учитывающими их  значимость с точки зрения  сроков поступления средств и  погашения обязательств. Общий показатель  ликвидности баланса определяется  по формуле:

 

К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) = (407 432 + 0,5*1 354 760 + 0,3* 757 074) / (371 362 + 0,5*783 608 + 0,3* 3 658 490) = 1 311 934 / 1 860 713 = 0,7

 

        Оценивает  изменения финансовой ситуации  в компании сточки зрения ликвидности.  Данный показатель применяется  при выборе надежного партнера  из множества потенциальных партнеров  на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента  должно быть больше или равно  1.

 

5. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных  оборотных средств у предприятия,  необходимых для его финансовой  устойчивости. Он определяется:

 

K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3) = (4 981 325 – 8 593 395) / 2 519 266 = -1,43

 

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

 

6. Коэффициент маневренности  функционального капитала показывает, какая часть функционирующего  капитала заключена в запасах.  Если этот показатель уменьшается,  то это является положительным  фактом. Он определяется из соотношения:

 

K = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)] = 757 074 / (2 519 266 – 1 154 970) = 0,55

 

        В  ходе анализа ликвидности баланса  каждый из рассмотренных коэффициентов  ликвидности рассчитывается на  начало и конец отчетного периода.  Если фактическое значение коэффициента  не соответствует нормальному  ограничению, то оценить его  можно по динамике (увеличение  или снижение значения). Следует  отметить, что в большинстве случаев  достижение высокой ликвидности  противоречит обеспечению более  высокой прибыльности. Наиболее  рациональная политика состоит  в обеспечении оптимального сочетания  ликвидности и прибыльности предприятия.

 

        Наряду  с приведенными показателями  для оценки состояния ликвидности  можно использовать показатели, основанные на денежных потоках:  чистый денежный поток (NCF - Net Cash Flow); денежный поток от операционной  деятельности (CFO - Cash Flow from Operations); денежный  поток от операционной деятельности, скорректированный на изменения  оборотного капитала (OCF - Operating Cash Flow); денежный поток от операционной  деятельности, скорректированный на  изменения оборотного капитала  и удовлетворения потребности  в инвестициях (OCFI - Operating Cash Flow after Investments); свободный денежный поток  (FCF - Free Cash Flow).

 

        При  этом независимо от стадии  жизненного цикла, на котором  находится предприятие, менеджмент  вынужден решать задачу определения  оптимального уровня ликвидности,  поскольку, с одной стороны,  недостаточная ликвидность активов  может привести как к неплатежеспособности, так и к возможному банкротству,  а с другой стороны, избыток  ликвидности может привести к  снижению рентабельности. В силу  этого современная практика требует  появления все более совершенных  процедур проведения анализа  и диагностики состояния ликвидности.

 

 

Заключение

 

Основным источником информации для анализа финансового состояния  служит бухгалтерский баланс предприятия. Поэтому среди форм бухгалтерской  отчетности бухгалтерский баланс, значится на первом месте. Для понимания содержащейся в нем информации важно иметь  представление не только о структуре  бухгалтерского баланса, но и знать  основные логические и специфические  взаимосвязи между отдельными показателями.

В работе рассмотрено отражение  места, важности и значения оценки статей бухгалтерского баланса, ее влияние  на достоверность финансового состояния  предприятия и принятия правильных управленческих решений, а также  раскрыты сущность бухгалтерского баланса  и оценки; показана роль бухгалтерского баланса в управлении предприятием и оценки финансового положения.

При написании курсовой была поставлена цель - оценка статей бухгалтерского баланса, и ее влияние на достоверность  финансового состояния предприятия  для принятия правильных управленческих решений.

При этом были решены следующие  задачи:

- раскрыть сущность бухгалтерского  баланса и оценку его статей;

- показать роль бухгалтерского  баланса в управлении предприятием  для характеристики его финансового  состояния.

Бухгалтерская отчетность является основой объективной оценки хозяйственной  деятельности предприятия, базой текущего и перспективного планирования, действенным  инструментом для принятия управленческих решений. Отчетность предприятия в  рыночной экономике базируется на обобщении  данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим  предприятие с обществом и  деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.

                                Список литературы:

 

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. №129 – ФЗ.
2. Положения по внедрению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации – СПБ: Актив, 1999 – 32 с.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ – 4)99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99г. №434.
4. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «О методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации». Утверждено приказом Минфина РФ от 28.06.2000 г. №60 н. Бухгалтерский учет – 2000. - №16.
5. «О формах бухгалтерской отчетности организации». Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 г. №4 н.
6. Богатырева Е.И. Об изменениях в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2003. - №19. с. 3.
7. А.Д. Шеремет. Комплексный анализ хозяйственной деятельности - М.: «Инфра - М», 2009
8. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие / Н.Н. Бондина, И.А. Бондин, Т.В. Зубкова, И.В. Павлова. – Пенза: РИО ПГСХА, 2011. – 333с.
9. Василевич И.П., Уткин Ф.А. Вопросы трансформации бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО // Бухгалтерский учет – 2003. - №12, с. 48.
10. Ефремова А.А. Основы формирования бухгалтерской отчетности организации.