Бухгалтерский учет и анализ собственного капитала ООО «Навигатор»

Необходимость ведения в практический деловой оборот финансовой отчетности организации связана еще и с тем, что во многих случаях учредитель (участник, собственник) не осуществляет руководство деятельностью экономического субъекта (юридического лица) лично, а делегирует права оперативного управления исполнительному органу.

Независимо от формы управления руководство коммерческой организацией согласно пункта 3 ст. 53 Гражданского кодекса РФ должно действовать в интересах подставляемого им юридического лица добросовестно и разумно и в рамках представленных полномочий. От вступившего в права руководства организации, учредитель, участник или собственник в соответствии с действующим законодательством получает соответствующую внешнюю информацию, которая является основой финансового контроля, оценки качества менеджмента, управления собственным капиталом.

Неинформированность собственника о реальном положении дел в организации создает угрозу финансовой нестабильности, недополучения ожидаемых выгод или получения прямых убытков, а также потенциального банкротства. Единство возможным способом осуществления финансового контроля со стороны собственников представляется финансовая годовая отчетность, составляемая на основе данных бухгалтерского учета, а также аудиторского заключения о качестве этой отчетности и ее пригодности для осуществления финансового контроля. Отчетные данные о собственном капитале должны быть представлены в соответствующем разделе бухгалтерского баланса.

3. Анализ эффективности использования капитала предприятия

3.1 Значение, задачи и методика анализа капитала предприятия.

 

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Поэтому  забота о финансах является отправной позицией деятельности любого предприятия. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

В связи с этим на современном этапе существенно возрастает приоритетность и роль анализа финансовой деятельности, основным содержанием которого является комплексное системное исследование механизма формирования, размещения капитала с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятий.

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал от того, какой капитал есть в распоряжении предприятия, насколько оптимальна его структура и насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависят финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности Поэтому анализ источников формирования капитала имеет исключительно важное значения.

В процессе анализа необходимо:

1) изучить состав, структуру и  динамику источников формирования  капитала предприятия;

2) установить факторы изменения  их величины;

3) определить стоимость отдельных  источников капитала, его средневзвешенную цену и факторы ее изменения;

4) оценить изменения, произошедшие  в пассиве баланса с точки  зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;

5) обосновать оптимальный вариант  соотношения собственного и заемного  капитала. [20]

Основными источниками информации для анализа формирования и размещения капитала предприятия является отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, об изменении капитала, о движении денежных средств, приложение к балансу и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского в учете, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланс.

Бухгалтерская отчетность должна давать полное достоверное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная в соответствии с правилами, установленными нормативными актами по бухгалтерскому учету.

 

3.2 Анализ эффективности  использования основного капитала.

 

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.

Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала организации представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации бухгалтерского учета и отчетности.

Анализ эффективности использования капитала организации проводится  с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Наиболее приемлемыми для анализа являются  дескриптивные модели.  Дескриптивные модели, или модели описательного характера, являются основными как для проведения анализа капитала, так и для оценки финансового состояния организации. К ним относятся: построение системы отчетных балансов; представление бухгалтерской отчетности в различных аналитических разрезах; структурный и динамический анализ отчетности; коэффициентный и факторный  анализ; аналитические записки  к отчетности. [17]

Структурный анализ представляет совокупность методов исследования структуры. Он основан на представлении бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру.

                                                                                                  Таблица  3

Анализ структуры и динамики собственного капитала 2012г.

Источник капитала	Наличие средств, тыс.руб			Структура средств,%
	На начало года	На конец года	Изменение	На начало года	На конец года	Изменение
Уставный капитал	4710	4710	-	57,69	53,24	-4,45
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3455	4138	683	42,33	46,76	4,44
ИТОГО:	8165	8848	683	100	100	-

Из таблицы видно, что доля уставного капитала в общем составе к концу года уменьшилась, а нераспределенная прибыль увеличилась.

Динамический анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей собственного и заемного капитала или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности.

Коэффициентный анализ – ведущий метод анализа эффективности использования капитала предприятия.

Подразделяют на несколько групп:

- коэффициенты оценки  движения капитала;

-коэффициенты деловой  активности;

-коэффициенты структуры  капитала;

- коэффициенты рентабельности  и др.

К коэффициентам оценки движения капитала (активов) относят коэффициенты поступления, выбытия и использования, рассчитываемые по всему капиталу и по его составляющим.

К поступления СК = Поступивший СК / СК на конец периода (6)

К поступления СК = 683/8848 = 0,08

 

К поступления СК показывает , какую часть собственного капитала от имеющегося на конец отчетного периода составляет вновь поступивший.

Коэффициенты деловой активности  позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свой капитал – это оборачиваемость собственного капитала, оборачиваемость инвестиционного капитала, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость заемного капитала.

Оборачиваемость собственного капитала, исчисляется в оборотах, определяется как отношение объема реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала:

Оборачиваемость СК =  N / среднегодовая стоимость СК       (7)

  Оборачиваемость СК = 5982/ (8165+8848)/2 = 0,71

 

Данный показатель означает бездействие части собственных средств и указывает на необходимость вложения собственных средств в другие более подходящие источники доходов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное отделения себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость  кредиторской задолженности и показывает, сколько предприятию требуется сделать оборотов инвестиционного капитала для оплаты выставленных ей счетов.

Оборачиваемость Кт зад-ти = Себестоимость продукции / Среднегодовую стоимость кредиторской  задолженности                        (8)

 Оборачиваемость Кт  зад-ти = 2589 / (1277+1171)/2 =1,06

 

Коэффициенты структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Коэффициенты этой группы называются также коэффициентами платежеспособности. Речь идет о коэффициенте собственного капитала, коэффициенте заемного капитала и коэффициенте соотношения собственного капитала к заемному. Коэффициент собственного капитала характеризует долю собственного капитала в структуре капитала (А) компании, а следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов. Этот коэффициент еще называют коэффициентом автономии (независимости):

КСК = СК / А ,         (9)

 

КСК = 8848/8848 = 1

 

В практике считается, что данный коэффициент желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, поскольку в таком случае он свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств, которой отдают предпочтение кредиторы. Она выражается в невысоком удельном весе заемного капитала и более высоком уровне средств, обеспеченных собственными средствами. Это является защитой от больших потерь в периоды спада деловой активности и гарантией получения кредитов. Коэффициентом собственного капитала, характеризующим достаточно стабильное положение при прочих равных условиях в глазах инвесторов и кредиторов, является отношение собственного капитала к итогу на уровне 60%. При этом оптимальное значение рассматриваемого показателя для предприятия является больше 0,5. [20]  

Рентабельность собственного капитала, характеризующая доходность собственных средств.

Рентабельность капитала = Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость капитала                (10)

Рентабельность капитала = 914 /  (8165+8848)/2 = 0,11

Из расчетов видно, что предприятие не нуждается в привлечение дополнительных средств для ведения своего бизнеса.

3.3 Анализ эффективности  оборотного капитала

Финансовое положение любого предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота. Так, наибольший период имеют недвижимое имущество и прочие вне оборотные активы (основные средства, нематериальные активы). Все остальные активы, называемые текущими (оборотными), будучи предназначенными для реализации или потребления, могут неоднократно менять свою форму (материально-вещественную на денежную и наоборот) в течении одного операционного цикла предприятия.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия: производственная, посредническая, снабженческо-сбытовая и др., масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране, инфляционные процессы и т.д. В то же время период нахождения средств в обороте зависит от деятельности предприятия, от эффективности стратегии управления его активами.[24]

Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течении которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период – коэффициент оборачиваемости. Эти показатели определяются следующим образом: