Курс лекций по дисциплине "Бухгалтерский учет"

иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного материального и нематериального участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений (в денежной форме) международных организаций и финансовых институтов, государств, предприятий и организаций различных форм собственности и частных лиц;

различные формы заемных средств, в том числе кредиты, предоставляемые государством и фондами поддержки предпринимательства на возвратной основе (в том числе на льготных условиях), кредиты банков и других институциональных инвесторов (инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ, пенсионных фондов), других предприятий, векселя и другие средства.

Обычно рассматриваются пять основных методов финансирования отдельных инвестиционных программ и проектов:

полное самофинансирование, предусматривает осуществление инвестирования исключительно за счет собственных источников.

акционерное.

кредитное финансирование.

лизинг или селенг.

смешанное финансирование.

 

2. Финансовые инвестиции - это вложение средств или других активов в ценные бумаги субъектов хозяйственной деятельности. Инвестирование свободных средств в ценные бумаги предусматривает различные цели. Основные из них - получение в перспективе прибыли от инвестиций; превращение свободных сбережений в высоколиквидные ценные бумаги, установление официальных отношений или контроля над предприятием-эмитентом.

Приобретенные ценные бумаги в зависимости от цели инвестирования, срока нахождения на предприятии и ликвидности делятся на долгосрочные и текущие финансовые инвестиции. Такое разграничение инвестиций на сегодняшний день существенно, потому что они по-разному отражаются в учете и отчетности.

Долгосрочные инвестиции делятся на:

инвестиции, содержащиеся предприятием до их погашения;

инвестиции в ассоциируемые и дочерние предприятия;

инвестиции в совместную деятельность с созданием юридического лица контрольными участниками;

другие финансовые инвестиции.

Текущие финансовые инвестиции, в свою очередь, делятся на эквиваленты денежных средств и другие текущие финансовые инвестиции. Другие текущие финансовые инвестиции - это:

- инвестиции со сроком меньше  одного года (кроме эквивалентов  денежных средств);

- инвестиции в ассоциируемые  и дочерние предприятия, которые  приобретены и содержатся для  продажи в течение 12 месяцев;

- инвестиции в совместную деятельность, которые приобретены и содержатся  с целью их дальнейшей продажи  в течение 12 месяцев.

В зависимости от видов приобретенных бумаг финансовые инвестиции также можно распределить на две группы: паевые (финансовые инвестиции, предоставляющие право собственности) и долговые (финансовые инвестиции, не предоставляющие право собственности).

Инвестиции первой группы характеризуются тем, что они:

удостоверяют право собственности предприятия на долю в уставном капитале эмитента корпоративных прав;

выступают в виде паевых ценных бумаг (акций) или взносов в уставный капитал других предприятий;

имеют неограниченный срок обращения;

содержатся предприятием с целью получения дохода за счет дивидендов или приобретены с целью перепродажи или получения дохода за счет роста рыночной стоимости инвестиций.

Ко второй группе относятся инвестиции, которые:

имеют долговую природу;

выступают как долговые ценные бумаги (облигации);

содержатся предприятием до их погашения с целью получения дохода в виде процентов или приобретены с целью перепродажи и получения дохода за счет роста рыночной стоимости инвестиций;

имеют установленный срок обращения.

3. В соответствии с МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные предприятия» инвестиции учитываются в одной из двух следующих оценок:

- по долевому участию;

- по фактической себестоимости.

Метод долевого участия (англ. Equity Method) - метод составления консолидированной финансовой отчётности, посредством которого доля участия в ассоциированном предприятии первоначально признается по фактической стоимости, а затем корректируется на возникшее после приобретения изменение доли участника совместного предпринимательства в чистых активах совместно контролируемого предприятия. Следует заметить, что этот метод применим исключительно для консолидации с ассоциированными компаниями.

При оценке инвестиций по долевому участию инвестиции в ассоциированные компании принимаются к бухгалтерскому финансовому учету по фактическим затратам инвестора. Затем их учетная стоимость увеличивается или уменьшается на признанную долю инвестора в чистой прибыли (убытке) ассоциированной компании и уменьшается на начисленную сумму инвестиционного дохода. Корректировки балансовой стоимости необходимы также при изменении доли участия инвестора в собственном капитале объекта инвестиций. Такие изменения могут быть следствием, например, переоценки основных средств, начисления курсовых разниц.

Рассмотрим изложенное на условном примере.

Пусть компания "А" имеет 25% голосующих акций компании "В" и инвестировала в компанию "В" 500 тыс. тенге. Балансовая стоимость инвестиции в ассоциированную компанию "В" на начало периода составит 500 тыс. тенге. За отчетный год компанией "В" получена прибыль 200 тыс. тенге. В связи с этим балансовая стоимость инвестиции в компанию "В" должна быть увеличена на сумму 50 тыс. тенге (200 тыс. тенге x 0,25). Из полученной прибыли компанией "В" были выплачены дивиденды акционерам на сумму 50 тыс. тенге, поэтому балансовая стоимость инвестиции должна быть уменьшена на сумму 12,5 тыс. тенге (50 тыс. тенге x 0,25). В итоге на конец отчетного года балансовая стоимость инвестиции компании "А" в компанию "В" составит 537,5 тыс. тенге (500 тыс. тенге + 50 тыс. тенге - 12,5 тыс. тенге).

Оценка инвестиций по фактической себестоимости предполагает учет инвестиции в ассоциированную компанию по фактическим затратам инвестора и признание дохода равным суммам поступлений от чистой прибыли объекта инвестиции. Доходы, полученные сверх чистой прибыли, считаются возмещением инвестиции и отражаются как уменьшение их стоимости.

По МСФО 28 наиболее приемлемой является оценка инвестиций в ассоциированную компанию по долевому участию, обеспечивающая более детальную информацию о чистых активах и чистой прибыли инвестора. По фактической себестоимости инвестиции в ассоциированную компанию могут отражаться в исключительных случаях, когда имеются ограничения перевода средств инвестору или инвестиция приобретается с целью продажи в ближайшем будущем.

При наличии инвестиций в ассоциированные компании, так же как и при наличии дочерних компаний, инвестор может составлять сводную отчетность, но в соответствии с МСФО 28 может и не делать этого, поскольку ассоциированные компании не являются дочерними.

Если появляются явные признаки возможного обесценения инвестиции в ассоциированную компанию, то необходимо определить и принять к бухгалтерскому финансовому учету сумму убытка от обесценения. При этом возмещаемая стоимость оценивается для каждой ассоциированной компании в отдельности.

 

10.4 Учет финансовых инвестиций

Согласно Типовому плану счетов финансовые инвестиции учитываются как краткосрочные или долгосрочные. Для учета краткосрочных финансовых инвестиций предназначен подраздел 1100 «Краткосрочные финансовые инвестиции».

Рассмотрим корреспонденцию по группе счетов 1110 «Краткосрочные предоставленные займы»

 

Таблица 15

Корреспонденция по группе счетов 1110 «Краткосрочные предоставленные займы»

№ п/п	Содержание операции	Корреспонденция счетов
			Дебет	Кредит
	Выдан краткосрочный заем в тенге из кассы	1110	1010
	Выдан краткосрочный заем с текущего банковского счета в тенге	1110	1030
	Выдан краткосрочный заем в валюте из кассы	1110	1020
	Выдан краткосрочный заем с текущего банковского счета в валюте	1110	1050
	Выдан краткосрочный заем со специального банковского счета в тенге	1110	1070
	Получена задолженность по основной сумме долга краткосрочного займа в тенге в кассу	1010	1110
	Получена задолженность по основной сумме долга краткосрочного займа на текущий банковский счет в тенге	1030	1110
	Получена задолженность по основной сумме долга краткосрочного займа в валюте в кассу	1010	1110
	Получена задолженность по основной сумме долга краткосрочного займа на текущий банковский счет в валюте	1030	1110
	Получен краткосрочный заем на специальный банковский счет в тенге	1060	1110
	Отражение курсовой разницы в результате изменения курсов валют (отрицательная курсовая разница)	7430	1110
	Отражение курсовой разницы в результате изменения курсов валют (положительная курсовая разница)	1110	6250

 

На счетах группы 1120 «Краткосрочные финансовые активы, предназначенные для торговли» учитываются краткосрочные финансовые активы, приобретенные с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний цен. Финансовый актив следует классифицировать как предназначенный для торговли, независимо от причин его приобретения, если он является частью портфеля, структура которого фактически свидетельствует о стремлении к получению прибыли в краткосрочной перспективе. Производные финансовые активы рассматриваются в качестве предназначенных для торговли, кроме тех случаев, когда они определены в качестве эффективных инструментов хеджирования.

 

Таблица

Корреспонденция по группе 1120 «Краткосрочные финансовые активы, предназначенные для торговли»

№ п/п	Содержание операции	Корреспонденция счетов
			Дебет	Кредит
	Приобретены краткосрочные финансовые активы, предназначенные для торговли – по первоначальной стоимости	1120	3310 3390
	Расходы по оформлению краткосрочных финансовых активов, предназначенных для торговли, отнесены на увеличение первоначальной стоимости	1120	3310 3390
	Увеличение первоначальной стоимости краткосрочных финансовых активов на дату составления финансовой отчетности при увеличении рыночной стоимости краткосрочных финансовых активов, предназначенных для торговли	1120	6150
	Отражение курсовой разницы в результате изменения курсов валют (положительная курсовая разница)	1120	6250
	Отражение курсовой разницы в результате изменения курсов валют (отрицательная курсовая разница)	7430	1120
	Уменьшение первоначальной стоимости краткосрочных финансовых активов на дату составления финансовой отчетности, при уменьшении рыночной стоимости краткосрочных финансовых активов,	7330	1120
	Реализация краткосрочных финансовых активов, предназначенных для торговли	1210, 1280	1120
	Переведены краткосрочные финансовые активы, предназначенные для торговли, на счет долгосрочных финансовых инвестиций, имеющихся для продажи	2030	1120