Лизинг и его роль в развитии торговой деятельности

Сi = Ai + Bi + Kpi + Di, (i = 1, N) (1.14.)

илиCi = Ai + [A - (i-1) * Ai] * Ph/m + [K - (i -1) * Ai] * Pk/m + Di, (i = 1, N), (1.15)где Сi - величина лизинговых платежей в i-м периоде.Общая сумма лизинговых платежей за весь период лизингового договора будет складываться из всех промежуточных лизинговых платежей:С = (Сi) (1.16.)или с учетом (1.15)С = Ai + [A - (i-1) * Ai] * Ph/m + [K - (i-1) * Ai] * Pk/m + Di (1.17) Общая сумма лизинговых платежей как ключевой экономический параметр сделки не только указывается в договоре лизинга, но играет важную роль в экономическом обосновании и анализе лизингового проекта, так как дает возможность и лизингодателю и лизингополучателю оценить, с целью оптимизации своей деятельности, какова действительная величина их затрат на лизинговый проект. Что подталкивает пользователя имущества загрузить и эксплуатировать его с максимальной отдачей. Варьируя значения Аi, A, К, Рн, Рк, можно получить оптимальное значение общей суммы лизинговых платежей для обеих сторон. Особый интерес, на наш взгляд, вызывает исследование изменения общей суммы лизинговых платежей от темпов возмещения стоимости лизингового имущества. Расчеты на конкретных примерах убеждают: если лизингополучатель хочет уменьшить общую сумму лизинговых платежей при согласованных значениях стоимости лизингового имущества, величины кредита, процентов по кредиту и комиссионного вознаграждения, он должен постараться быстрее погасить стоимость лизингового имущества. Остаточная стоимость объекта лизинга, используемая в предыдущих расчетах, определяется как разность между балансовой и оплаченной стоимостью имущства:Со = Сб - (Ai), (1.18)где Со - остаточная стоимость имущества. Если учитывать действующее в настоящее время налоговое законодательство, то полученные периодические лизинговые платежи и общую сумму лизинговых платежей необходимо увеличить на сумму, равную налогу на добавленную стоимость (НДС), то есть умножить на множитель (1 + Рндс), Рндс - действующая ставка НДС (в долях). В настоящее время ставка НДС составляет 20%.

1.4. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА ЛИЗИНГА

 

Сам смысл использования  лизинга в хозяйственной деятельности, нашедший отражение в его функциях, кроется в оптимизации и рационировании применения ресурсов. Величина арендной платы - куда более полезный инструмент оценки полезности функционирования машинно-технической  продукции, нежели традиционные оценки использования собственного имущества. В данном случае лизинговый (арендный) платеж как оплата за определенный период полезного использования  имущества - значительно более близкая  характеристика действительного конечного  результата эффективного применения этого  имущества.

Характеристика предпочтительного  характера лизинга, обозначенная в  этой оценке, должна быть детализирована в тех экономических преимуществах, которые он обеспечивает каждой из сторон-участниц лизинговых отношений.

Для продавцов объектов лизинга  его преимущества заключаются в:

-возможность с помощью  лизинга расширить каналы сбыта  и размеры возможных продаж;

-один из способов обеспечения  победы в конкурентной борьбе  за покупателя, потребителя;

-путь снижения запасов  готовой продукции, возможность  ускорения оборачиваемости капитала;

-поддержка платежеспособного  спроса на оборудование, технику.

Поставщикам лизинг позволяет  расширить объем продаж еще потому, что предусматривает, как правило, дальнейшую регулярную поставку запасных частей и эксплуатационных материалов, техническое обслуживание, ремонт, подготовку и переподготовку кадров.

Не менее ощутимы преимущества для сторон, участвующих в лизинговом бизнесе в качестве инвесторов средств  в производство через лизинг. Среди  таких участников - и институциональные, и частные инвесторы, и лизингодатели  непосредственно. В многочисленных аналитических материалах по этому  поводу отмечаются следующие достоинства  лизинга:

-экономические выгоды  за счет налоговых, амортизационных,  таможенных и других льгот.  Налоговые льготы заключаются  в возможности снижения налога  на прибыль за счет повышения  амортизационных отчислений. Таможенные  льготы представлены возможностью  рассрочки таможенных платежей  и т.д. Замечается, что зачастую  этими льготами лизингодатель  может "поделиться" с лизингополучателем  путем уменьшения размеров лизинговых  платежей;

-снижение рисков арендодателей,  инвесторов, защита их интересов,  так как инвестиции производятся  в конкретные материально-вещественные  элементы основных средств, а  следовательно, сама сделка гарантируется  объектом лизинга. Здесь же  необходимо учесть, что за лизингодателем  сохраняется право собственности  на переданное имущество, что  предполагает возможность досрочного  возврата лизингового имущества  в случае нарушения условий  сделки или банкротства арендатора, хотя это и сложно осуществить  в отношении крупного производственного  оборудования. Снижение риска инвестора  заключается и в невозможности  неограниченного манипулирования  лизинговым имуществом, в невозможности  использовать его не по назначению.

Последняя группа участников лизинговых сделок, преимущества которых  от их осуществления подлежат описанию - это сами лизингополучатели, арендаторы. Выгода для них должна быть самой  чувствительной, иначе весь процесс  аренды теряет свою привлекательность. Среди таких выгод:

-экономические выгоды  для арендаторов в виде снижения  налогооблагаемой прибыли за  счет отнесения на себестоимость  лизинговых платжей, освобождения  от налога на имущество в  части лизингового имущества,  остающегося на балансе лизингодателя.  Ускоренная амортизация объекта  лизинга позволяет арендатору  оперативно обновлять и перевооружать  производство;

-снижение стартовой финансовой  нагрузки, поскольку лизинг не  требует немедленного и значительного  объема платежей, а это позволяет  без пиковых для производства  ситуаций обновлять производственные  фонды, приобретать дорогостоящее,  технически передовое оборудование. Кроме того, необходимо учесть, что  арендная плата чаще всего  выплачивается уже из доходов,  получаемых от использования  объекта лизинга. При этом еще  и возможны условия оплаты  лизинга в виде товаров и  услуг, производимых на взятом  в лизинг оборудовании;

-отсутствие необходимости  «замораживания» собственного капитала  при обновлении, реорганизации и  перевооружении производства;

-сохранение ликвидности  фирмы-арендатора в течение всего  инвестиционного срока, так как  находящиеся в распоряжении арендатора  средства не "заморожены" в  той части капитала, которая воплощена  в лизинговых средствах производства. При этом "не связанные" средства  позволяют добиться и роста  оборотного капитала;

-оперативность решения  производственных проблем, особенно  для сезонных и нерегулярных  процессов производства;

-прочная основа для  финансовых расчетов, поскольку  заранее известный размер арендной  платы дает четкую плановую  и расходную базу для анализа  и расчетов;

-гибкость расчетов за  счет выбора способа, размеров, периодичности, способа уплаты  лизинговых платежей, отсрочки по  оговоренной схеме платежей, постепенного  возрастания или снижения выплат, аванса и пр.;

-снижение риска арендатора, так как в случае недостаточного  сбыта продукции на рынке лизингополучатель  имеет возможность вернуть арендуемое  имущество лизингодателю, что  позволяет уменьшить риск несения  убытков при освоении новой  продукции;

-существует возможность  выбора: выкупить объект лизинга,  продлить договор или привлечь  новое оборудование;

-лизинг позволяет арендатору  сохранить кредитную линию. Кроме  того, уменьшается зависимость от  обычных источников финансирования, снижается потребность в них;

-балансовые преимущества  арендатора, так как лизингодатель  является собственником лизингового  имущества, и, следовательно, последнее не числится на балансе лизингополучателя. Как уже отмечалось, это освобождает от налога на имущество;

-выгоды обеспечения сделки, поскольку часто предприятию  легче получить имущество по  лизингу, чем заем на его  приобретение, так как лизинговое  имущества выступает в качестве  залога; за рубежом некоторые  лизинговые компании не требуют  от лизингополучателя никаких  дополнительных гарантий;

-для мелких фирм лизинг - зачастую единственно возможный  способ финансирования;

-для лизингополучателя  уменьшается риск морального  или физического износа имущества  по причине переноса этого  риска на лизингодателя, так  как имущество не приобретается  в собственность, а берется  во временное пользование. Кроме  того, можно предусмотреть вопрос  замены морально устаревших узлов  и деталей.

И, наконец, последнее. Для  государства лизинг важен как  средство для:

-ускорения процесса воспроизводства,  внедрения достижений научно-технического  прогресса;

-создания новых рабочих  мест;

-привлечения зарубежных  государственных и частных инвестиций  в страну;

-увеличения налоговых  поступлений в бюджет за счет  активизации производства и предпринимательства  вообще;

-повышения технического  уровня производства во всех  отраслях экономики и ускорения  технического и технологического  перевооружения в них;

-развития и диверсификации  рынка средств производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГА  НА ПРЕДПРИЯТИИ

 

2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И ОРГАНИЗАЦИОНННО-УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ СТРУКТУРА СООО «ЦЕНТРОИМПОРТ»

 

СООО «Центроимпорт» было создано 15 мая 2002 года. На сегодняшний  день СООО «Центроимпорт» находится  по адресу город Минск, ул. В. Хоружей, 22-1205.

Полное наименование предприятия (учреждения, организации)	СООО «ЦЕНТРОИМПОРТ»
Юридический адрес	Беларусь, 220117, Минск, ул. Голубева, 21, к.13Б
Организационно-правовая форма	Совместное Общество с  Ограниченной Ответственностью
Орган управления	Директор
Вид деятельности	Лизинговая деятельность
Дата регистрации	15.05.02

 

Таблица 1 — Основные данные компании

 

Основным видом деятельности компании СООО «Центроимпорт» являются услуги по лизингу автотранспорта, специализированной строительной техники  и производственного оборудования. Дополнительным видом деятельности является проведение операций с ценными  бумагами и другие виды деятельности.

Финансирование лизинговых операций происходит за счет кредитов ЗАО «МТБанк». Компания работает со всеми видами сделок.

В 2008 году усилились тенденции  в развитии фирмы. Возросли темпы  роста. В связи с ростом числа  обслуживаемых клиентов и объемов  лизинговых договоров компания увеличила  численность персонала.

Организационная структура  компании выглядит следующим образом:

Рисунок 1 — Структура компании СООО «Центроимпорт»

 

СООО «Центроимпорт» состоит  из следующих подразделений:

- Коммерческого отдела;

- Технического отдела (отдел  автотранспорта);

- Финансового отдела;

- Юридического отдела;

- Бухгалтерия;

Управление каждым из отделов  осуществляет начальник отдела, назначенный  Директором общества.

Начальник Коммерческого  отдела отвечает за:

- ведение переговоров  с потенциальными финансовыми  организациями готовыми финансировать  лизинговые сделки;

- поиск и определение  финансовых организаций готовых  финансировать лизинговые сделки;

- подготовка предварительных  документов для организации финансирования  лизинговых сделок с новыми  финансовыми организациями;

- ведение переговоров  с поставщиками и потенциальными  клиентами;

- подготовка документов  для организации долгосрочного  партнерства с поставщиками и  клиентами;

- управление проведением  всего комплекса по подготовке  лизинговой сделки с клиентами  и поставщиками;

- ведение переговоров  и подготовка предварительных  документов для организации более  выгодного сотрудничества со  страховыми компаниями;

- подготовка предварительных  расчетов для клиентов;

- подготовка отчетов по  проведенным и планируемым сделкам;

- составление плана и  его реализация на заданный  период.

Начальник Финансового отдела отвечает за:

- подготовку предварительных  и окончательных расчетов по  сделкам;