Методы финансового анализа и прогнозирования

Для объекта изучения в данной работе было выбрано предприятие отрасли  производства. История ООО «Завод «Сарансккабель» начинается с 1950 года, когда Правительством Советского Союза было принято решение о строительстве Саранского кабельного завода.

13 марта 1950 года Совет Министров  СССР принимает специальное Постановление  «О строительстве кабельного  завода в Саранске». Эту дату  и следует считать первой вехой  в истории будущего предприятия.1 августа 1955 года введен в действие  экспериментальный цех по производству  кабельных изделий в пластмассовой  изоляции.

В 60-е годы формируются основные направления социально-экономической  и технической политики на заводе. Первое, это механизация и автоматизация  производственных процессов, второе –  эстетика и культура производства, третье – социальная обеспеченность работающих и строительство жилья.  Наряду с дальнейшим наращиванием производственных мощностей, увеличением численности работников, повышением производительности труда, расширением номенклатуры изделий в этот период продолжалось строительство. Точнее, завершалось строительство третьей очереди главного корпуса площадью 20 000 квадратных метров, где намечалось начать выпуск сигнально-блокировочных и силовых кабелей в пластмассовой и бумажной изоляции.

В 1962-63 годы было закончено строительство  административно-бытового корпуса, где  разместились дирекция завода, ряд  отделов и служб, которые до этого  находились на соседнем инструментальном заводе.

Период с 1965 по 1975 годы ознаменовал  важный этап в жизни саранского кабельного завода. Пройдя большую техническую  реконструкцию, он стал в ряд современных предприятий отечественной кабельной промышленности. Среди новых технологий: совмещение процессов скрутки и наложения оболочки, скрутки и бронирования, а также установка автоматических поточных линий. Их внедрение позволило операционные цепочки объединить в замкнутый технологический цикл. Создаются комплексно-механизированные участки по изготовлению силовых кабелей с пластмассовой изоляцией, устанавливаются поточные линии для изготовления жил телефонных и сигнально–блокировочных кабелей. Осваивается разнонаправленная скрутка и успешно применяется в производстве силовых, затем сигнально-блокировочных и кабелей связи.

В последующие годы кабельный завод  выдвинулся в число передовых  предприятий отрасли и Мордовии. Из года в год, из квартала в квартал  выходил победителем соцсоревнования, получал классные места во Всесоюзном социалистическом соревновании среди  предприятий Минтехпрома, первые места  среди предприятий Мордовии и  Саранска, награждался почётными  красными знамёнами. В 1976 году заводу присвоено  звание “Предприятие высокой культуры производства Мордовской АССР”.

В 70-е годы большую роль в повышении  культуры производства сыграло внедрение комплексной системы управления качеством продукции (КСУКП)

В 80-е годы продолжается техническое  преобразование завода. В основных производственных цехах (№1, 2, 7) заменяется физически и морально устаревшее оборудование, монтируются высокопроизводительные автоматические линии. В 1986 году на заводе работали 12 автоматических, 10 механизированных поточных линий, 10 комплексно-механизированных участков. Смонтировано и внедрено 42 единицы нового технологического оборудования. Уровень механизации  труда на предприятии – 74,4%, в  производственных процессах 82%.

В ходе технического перевооружения было смонтировано несколько новых  единиц оборудования, так запуск алюминиевого пресса обозначил новое направление в производстве кабелей с бумажно-пропитанной изоляцией – изготовление кабелей с алюминиевой оболочкой. Наличие в эксплуатации двух однотипных свинцовых прессов Хансон-Робертсон №3 и двух однотипных алюминиевых прессов П-6043, значительно облегчило процесс наложения металлических оболочек на кабели и дало возможность расширить ассортимент.

В 1992 году предприятие было преобразовано  в открытое акционерное общество «Завод «Сарансккабель».

Проведенные в 90-е годы работы по модернизации и внедрению нового оборудования позволили приступить к изготовлению новых видов изделий. В цехе кабелей  связи в 1999 году смонтирован и  введен в эксплуатацию импортный  автоматический комплекс, позволяющий  изготавливать модернизированные  городские телефонные кабели по новой  технологии. В числе первых среди  кабельных заводов страны «Сарансккабель»  приступает к изготовлению компьютерных LAN-кабелей.

В 2012 году активы предприятия были куплены компанией ООО «РИ-ИНВЕСТ», которая в последующем была переименована  в ООО «Сарансккабель». На предприятие  была проведена смена руководящего состава. Все реорганизационные  мероприятия проводились без  остановки производства.

За более чем полувековую  историю своей деятельности завод  освоил выпуск широкого ассортимента кабельно-проводниковой продукции  различного назначения для многих отраслей промышленности и сельского хозяйства, наладил тесные партнерские отношения  со многими российскими и зарубежными  компаниями.

Сегодня завод выпускает:

КАБЕЛИ: силовые с изоляцией  из сшитого полиэтилена 6; 10; 20; 35 кВ; с пластмассовой изоляцией 0,66; 1; 6 кВ; с бумажной изоляцией 1; 6; 10 кВ; силовые  и контрольные с низким дымо- и  газовыделением (нг-LS); не содержащие галогенов (нг-HF); огнестойкие (FRLS, FRHF). Кабели силовые  гибкие c изоляцией и оболочкой из композиции термоэластопласта. Кабели связи: станционные, телефонные, шахтные. Кабели для сигнализации и блокировки. Кабели управления и контроля.

ПРОВОДА: Неизолированные гибкие, луженые, для воздушных линий  электропередач, для электрических  установок, соединительные, бытового назначения.

Характеристика предприятия предоставлена  в приложении 5.  

На основании устава ОАО «Сарансккабель» единоличным исполнительным руководящим органом является генеральный директор. Организационная структура представлена на Рисунке 2.1.

По итогам прошедших двух лет  объем выпуска продукции  предприятия стал  снижаться, что  значительно сказалось на финансовом состоянии предприятия. Характеристика объема выпуска продукции приведена в Таблице 2.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

                         Рисунок 2.1 – Организационная структура предприятия

Таблица 2.1 - Характеристика выпуска продукции ОАО «Сарансккабель»

Наименование	Ед. изм	2011	2012
Выпуск товарной продукции	т.руб.	35 093	50 254
Номенклатура  выпуск всего	км	9 736	17741
ПВАМ 0,5 мм	км	1450	4700
средняя цена	руб/км	2115	1 780
ПВАМ 10 мм	км	1986	6 100
средняя цена	руб/км	3120	2 600
ПВАМ 50 мм	км	6300	6 941
средняя цена	руб/км	4100	3 750

 

На данном предприятии  стоит вопрос о принятии мер по увеличению эффективности работы.  Для определения финансового  состояния предприятия,  выявления причин ухудшения необходимо в данной работе проведен комплексный анализ финансового состояния, по методологии рассмотренной в теоретической главе.

 

2.2 Общий анализ финансового состояния на основе баланса ОАО «Сарансккабель»

Общий финансовый анализ был  произведен по данным бухгалтерской  отчетности формы №1, №2 за отчетный период 2012 год. Построена аналитическая таблица, в которую перенесены абсолютные показатели в денежном выражении. Для обработки информации использованы приемы  горизонтального и вертикального анализа. Рассмотрим анализ активов (приложение 1).

Из таблицы предоставленной в приложении 1 видно, что валюта баланса возросла на 3,96 %, или на 1 453 тыс. руб. в денежном выражении. Процент роста конечно не высок, но в целом считается,  что рост имущества – положительная тенденция. У руководства предприятия нет видимых намерений в ближайшем будущем свернуть деятельность фирмы. Однако по данным формы №2 отчетности предприятия объемы продаж снизились на 30%. Рост имущества без роста объемов продаж говорит о неэффективном использовании ресурсов.

Если структурно разбить  активы предприятия, проследить изменение  по их удельным весам,  картина деятельности предприятия за отчетный год проясняется.

В целом внеоборотные активы снизились на  2,20 %, на 806 тыс. руб. в денежном выражении. Это произошло  за счет снижения доли основных средств  на 1,85 % (снижение на 680 тыс. руб.). Предположительно произошла продажа части основных средств, либо выбытие  их  способом списания уже не действующих основных средств. На фоне снижения внеоборотные  активов, оборотные средства предприятия  возросли на 6,16 % (2259 тыс. руб.). Ярко выделяется рост запасов на 5,51%  и готовой продукции на 5,30%.  Уменьшение объемов реализации подтверждает факт что продукция уже готовая к продаже стала накапливаться на складах, из-за уменьшения спроса на нее. Положительными моментами в росте оборотных средств является рост денежных средств на 1,66% (607 тыс. руб.) , так как  «живые свободные денежные средства» можно  направить на удовлетворение любой потребности предприятия. Положительным является так же снижение дебиторской задолженности  покупателей на 2,99%, данное свидетельствует о платежеспособности  предприятий заказчиков.

При анализе не выявлены особо критические сдвиги в структуре  активов. Выявлены небольшие изменения, связанные с текущей деятельностью  предприятия: как положительные (снижение дебиторской задолженности покупателей, увеличение денежных средств, увеличение в целом валюты баланса), так и отрицательные (выбытие части основных средств, накопление готовой продукции на складах).

Как известно формирование активов в балансе происходит за счет собственного и заемного капиталов, характеристика соотношения которых  определяет финансовое положение предприятия. Для изучения источников проведен анализ (приложение 2).

      Анализ  пассива баланса позволяет сделать вывод, что в рассматриваемом периоде произошли структурные сдвиги в источниках формирования средств. Заемные средства росли более быстрыми темпами (увеличение на 2,52%), чем собственные (увеличение на 1,45%). Заемные средства выросли быстрее в 1,74 раза. Поражает  доля заемных средств в структуре источников, она критически велика  на начало и на конец периода. Удельный вес заемных средств составляет 95-94% к 4-5% собственных. Это свидетельствует о том, что предприятие работает в основном за счет займов.  Если кредиторы потребуют немедленного погашения долга, это повлечет за собой возможность банкротства. По структуре заемный капитал к концу года составляет 55% долгосрочных обязательств и 39% краткосрочных обязательств.  За год предприятие погасило всего 2,54 % краткосрочных обязательств  и при этом увеличило на 5,06% долгосрочные. Причем, политика гашения привлеченных краткосрочных средств была направлена на уменьшение долга перед банками и кредитными организациями, как мы видим по статье 610 уменьшение на 7,06%. А долг перед поставщиками и персоналом возрос суммарно на 5%.  Данная политика, конечно, поможет избежать штрафных санкций банков, процентов за просроченный долг, но с другой стороны, приведет к ухудшению отношений с партнерами-кредиторами, возможное появление исковых требований с их стороны и со стороны своего же персонала. Все средства, которые предприятие привлекло со стороны были использованы не эффективно, как было выявлено в анализе активов: объемы продаж упали, готовая продукция и запасы  накапливаются на складах.

2.3Анализ ликвидности и финансовой устойчивости ОАО «Сарансккабель»

При  анализе  платежеспособности предприятия используют понятие  ликвидности баланса –  способ обращать  активы в денежные средства. При проведении анализа активы баланса  были разбиты по уровням ликвидности, а пассивы в зависимости от сроков погашения задолженности.

    Баланс ОАО  «Сарансккабель» не является  абсолютно ликвидным, как видно  из Таблицы нарушены все правила  формирования средств за счет  определенных источников. Для определения  степени ликвидности, рассчитаны  коэффициенты в Таблице 2.3.

 

Таблица 2.2 – Анализ платежеспособности предприятия ОАО «Сарансккабель»

АКТИВ	На начало	На конец	ПАССИВ	На начало	На конец	Платежный излишек или  недостаток, тыс.руб.
	тыс.руб.	тыс.руб		тыс.руб.	тыс.руб.	На начало	На конец
Наиболее ликвидные активы (А1)	1192	1792	Наиболее срочные обязательства	5393	7252	-4201	-5460
Быстро реализуемые активы	4978	4639	Краткосрочные пассивы	10555	7765	-5577	-3126
Медленно реализуемые  активы	8832	10830	Долго- и среднесрочные  пассивы (П3)	19146	21000	-10314	-10170
Трудно реализуемые активы	21662	20856	Постоянные пассивы	1570	2100	20092	18756
БАЛАНС	36664	38117	БАЛАНС	36664	38117