Из анализа баланса
следует что средства, которые
предприятие привлекло со стороны,
были использованы не эффективно, как
было выявлено в анализе активов:
объемы продаж упали, готовая продукция
и запасы накапливаются на складах.
Однако при рассмотрении
показателей прибыли и рентабельности
предприятия выявлены положительные
тенденции:
- Чистая прибыль увеличилась на 10%. Это объясняется следующими показателями:
1) снижение себестоимости
продукции на 35%;
2) снижение коммерческих
и управленческих расходов на
73% и 86%:
3) получение дополнительного
дохода от продажи основных
средств.
- Общая (валовая прибыль) на конец года составляет 20 копеек на 1 рубль продукции. Увеличение ее на 6 копеек по сравнению с предыдущим годом;
- Показатель прибыли от реализации в 1 рубле продукции равен 20 копеек на 1 руль продукции, его увеличение произошло на 7 копеек в 1 рубле продукции;
- Прибыль от всей реализации составила 0,23 копейки на 1 рубль продукции, увеличение на 8 копеек в 1 рубле продукции;
- Чистая прибыль составила 0,17 копеек на 1 рубль продукции, увеличение на 6 копеек в 1 рубле продукции.
Таким образом, прировняв
показатель объема реализации прошлого
и отчетного периода видно
что прибыль увеличилась.
Показатель прибыли характеризует
эффект от деятельности, эффективность
деятельности видна только при расчете
рентабельности. Показатели рентабельности
на конец отчетного периода составили:
- Рентабельность продаж 20,27 %;
- Рентабельность производственных фондов 33,52 %;
- Рентабельность имущества 37,00 %;
- Рентабельность собственного капитала 2,86 %.
В общем показатели
рентабельности имеют положительную
динамику роста в среднем от
3-5%, кроме показателя рентабельности
капитала, который снизился на 0,6%.
Собственный капитал предприятия
используется неэффективно.
Методика данного анализа
прибыли и рентабельности отражает
результаты решений направленных непосредственно
на операционный процесс производства
и реализации продукции. Судить о
правильности политики предприятия
только по анализу прибыли и рентабельности
нельзя. Показатели прибыли и
рентабельности предприятия могут
иметь положительную тенденцию
к увеличению, но при этом предприятие
не платежеспособно, имеет не устойчивое
финансовое положение. Что подтверждается
далее.
При рассмотрении платежеспособности
предприятия установлено:
- Баланс ООО «Сарансккабель» не является абсолютно ликвидным, нарушены все правила формирования средств за счет определенных источников.
- Коэффициент текущей ликвидности равен 0,43, ниже нормативного. Это означает, что отсутствует способность предприятия погасить свои текущие обязательства за счет текущих активов.
- Коэффициент абсолютной ликвидности 0,12. Это означает возможность предприятия немедленно погасить обязательства в размере до 12%. Показатель низок, меньше нормативного.
- Коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,26, меньше нормативного, меньше нормативного показателя. Это означает, что предприятие в ближайшие 6 месяцев не сможет восстановить свою платежеспособность, кардинально не изменив свою финансовую политику.
По данным анализа платежеспособности
ООО «Сарансккабель» нельзя назвать
платежеспособным предприятием, хотя
намечается тенденция к увеличению платежеспособности,
за отчетный период коэффициенты возросли
на 0,04% по отношению к прошлому периоду.
Динамика роста пока очень медленна для
возврата платежеспособности предприятия
менее чем за 1-2 года.
Проведенный анализ финансовой
устойчивости показал:
- Собственных источников не хватает для формирования оборотных активов, значения отрицательны: - 20092 тыс. руб. на начало и - 18756 тыс. руб.
- По данным анализа у ООО «Сарансккабель» кризисное финансовое состояние, денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды.
По данным анализа деловой
активности, следуют выводы:
- «Золотое правило экономики» не выполняется, ООО «Сарансккабель» с неустойчивой деловой активностью. Темп роста прибыли 9,7%, больше чем темп роста выручки -30,2%, это положительная тенденция. Темп роста активов 4,0% больше чем темп роста выручки, это отрицательная тенденция. Наращивание активов происходит не за счет производства и реализации продукции, а за счет займов. Зачем вкладывать в активы денежные средства, которые предприятие не может себе позволить?
- Коэффициент оборачиваемости запасов показывает уменьшение на 2,66 оборота запасов. Это объясняется тем, что длительность одного оборота запасов увеличилась с 60 дней до 107 дней (увеличение прохождения цикла на 47 дней). В результате замедления оборачиваемости происходит их «замораживание». Для того чтобы пройти весь цикл: «Запасы — Производство — Готовая продукция — Деньги» требуется 107 дней, отсюда и снижение количества оборотов в год до 3 раз.
- Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась с 10,1 раз в год до 7,6 раз в год (уменьшение оборотов на 2,53 раз). Это свидетельству<span class="Body_0020Text_0020Indent__Char