Особенности прогонозирования финансовой отчетности на предприятии розничной торговли

Данные для анализа  ликвидности баланса ПО «Топчихинский Промзаготторг» представлены в таблице 9.

Отметим, что выполняются  не все необходимые условия ликвидности  баланса исследуемого предприятия, в связи, с чем у ПО «Топчихинский Промзаготторг» могут быть в отдельные периоды проблемы с обеспечением своевременности текущих платежей в связи с незначительным количеством наиболее ликвидных активов.

 

Таблица 9 – Анализ ликвидности баланса ПО «Топчихинский Промзаготторг» за 2004-2006 гг. (в тыс.руб.)

Показатели	2004г.	2005г.	2006г.
А	1	2	3
А1.Наиболее ликвидные активы (250 + 260)	145	80	89
	3,1%	1,3%	1,4%
А2.Быстрореализуемые активы (230 + 240 + 270)	312	948	877
	6,7%	16%	13,3%
А3.Медленнореализуемые активы (210 + 220)	1742	2299	2608
	37,5%	38,7%	39,7%
А4.Труднореализуемые активы (190)	2449	2611	2999
	52,7	44%	45,6%
П1.Наиболее срочные обязательства (620)	1006	1697	1999
	21,6%	28,6%	30,4%
П2.Краткосрочные обязательства (610 + 630 + 660)	298	663	797
П3.Долгосрочные обязательства (590)	-	-	-
П4.Собственный капитал и другие постоянные пассивы (490 + 640 + 650)	3344	3578	3777
	71,9%	60,3%	57,5%

Расчет показателей  ликвидности  ПО  «Топчихинский  Промзаготторг» представлен в таблице 10.

 

Таблица 10 Показатели ликвидности ПО «Топчихинский Промзаготторг»

Показатели	2004г.	2005г.	2006г.
А	1	2	3
Коэффициент т абсолютной ликвидности	0,111	0,034	0,032
Отклонение от нормативного значения (min 0,2)	-0,089	-0,166	-0,168
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,350	0,436	0,345
Отклонение от нормативного значения (min 0,5)	-0,150	-0,064	-0,155
Коэффициент текущей ликвидности	1,686	1,410	1,278
Отклонение от нормативного значения (min 1)	0,686	0,410	0,278

 

Отметим, что показатель абсолютной ликвидности не соответствовал нормативному значению (0,2 согласно большинству  источников) на протяжении всего рассматриваемого периода. Так, в 2006г. за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) можно было погасить только 3,2% вместо рекомендуемых 20%,

Аналогично с показателем  быстрой (промежуточной) ликвидности: минимальное значение данного показателя рекомендуется в 50-60% от объема краткосрочных обязательств. Однако, за счет оборотных активов за вычетом материальных запасов на протяжении рассматриваемого периода представлялось возможным покрыть только 34,5 – 43,5% объема краткосрочной задолженности.

Значения данных показателей ликвидности свидетельствуют о том, что у ПО «Топчихинский Промзаготторг» могут возникать в определенные периоды проблемы со своевременным осуществлением текущих платежей. Хотя, в целом показатель текущей ликвидности соответствует нормативным значениям (в разных источниках минимальное значение указывается как 1,0 или выше). Следовательно, необходимо более рационально подходить к формированию структуры оборотных активов – сократить нерациональные материальные запасы для увеличения количества более ликвидных оборотных активов.

Следует отметить, что в 2006г. размер собственного капитала превышал размер заемного капитала в 1,35 раза, составляя 57,5% всех источников средств ПО «Топчихинский Промзаготторг», на формирование оборотных активов направлялось 20,6% всех источников собственных средств предприятия. В свою очередь, 21,8% количества оборотных активов формировалось за счет собственных   источников    средств.   

В целом, финансовую устойчивость ПО «Топчихинский Промзаготторг»  можно оценить как удовлетворительную, хотя при этом стоит отметить тенденцию к увеличению зависимости от заемных источников средств.

По данным за 2006г. оборотные  активы участвуют в производственно-хозяйственной  цикле исследуемого предприятия 6,2 раза за год, а продолжительность одного оборота составляет 57,8 дней.

В целом, показатели оборачиваемости  оставались стабильными на протяжении рассматриваемого периода, однако, представляется желательным изыскать меры по ускорению  оборачиваемости.

 

Таблица 11 – Показатели финансовой устойчивости ПО «Топчихинский Промзаготторг» в 2004-2006гг.

Показатели	2004г.	2005г.	2006г.
А	1	2	3
Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности (ДЗ/КЗ)	0,310	0,559	0,439
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (СК/ЗК или СК / (ДО + КО))	2,354	1,516	1,351
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	0,425	0,660	0,740
Коэффициент концентрации собственного капитала (СК/все средства)	0,702	0,603	0,575
Коэффициент концентрации заемного капитала (ЗК/все средства)	0,298	0,397	0,425
Коэффициент маневренности собственного капитала (СОС/СК)	0,249	0,270	0,206
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СК-ВА/ОА)	0,370	0,291	0,218

 

В таблице 12 представлены показатели рентабельности.

Таблица 12 – Показатели рентабельности ПО «Топчихинский Промзаготторг» в 2004-2006 гг.

Показатели		2004г.		2005г.	2006г.
А		1		2	3
Среднегодовая сумма активов		4640,5		5293	6255,5
Собственный капитал		3209		3420	3677,5
Выручка от реализации		15151		16994	21457
Себестоимость реализации		12280		13925	17897
Прибыль от реализации	211		625		673
Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения)	607		462		333
Рентабельность активов по прибыли  от реализации, %		4,5		11,8	10,8
Рентабельность активов по балансовой прибыли, %		13,1		8,7	5.3
Рентабельность активов по чистой прибыли, %		1,8		5,7	2,0
Рентабельность продаж (прибыль  от продаж/выручка), %		1,4		3,7	3,1
Рентабельность продукции (прибыль от продаж, себестоимость), %		1,7		4,5	3,8
Рентабельность собственного капитана (по чистой прибыли, %)		2,6		8,9	3,3

 

В целом, можно отметить относительно невысокий уровень рентабельности, хотя, сам факт получения прибыли в условиях, когда около трети предприятий Алтайского края убыточны, можно оценить положительно.

Можно отметить, что по данным за 2006г. на 1 рубль активов исследуемого предприятия приходится только 2 коп. чистой прибыли, на 1 рубль собственного капитала – 3,3 коп. чистой прибыли, что означает срок окупаемости вложенных собственных средств в 30 лет. В полученной выручки ПО «Топчихинский Промзаготторг» доля прибыли от продаж составляет только 3,1 коп.

 

2.3 Анализ отчета  о прибылях и убытках  ПО «Топчихинский Промзаготторг»

 

В таблице 13, на основании данных формы №2 сформируем данные о формировании финансового результата ПО «Топчихинский Промзаготторг». При этом, отметим незначительные несовпадения между данными за отчетный период в отчете о прибылях и убытках за 2004г. и за предыдущий период в отчете за 2005г, (сумма в 11 тыс.руб. «перенесена» из коммерческих расходов во внереализационные расходы, и платежи в бюджет «увеличены» на 3 тыс.руб.) – в анализе используется один из вариантов. Произошедшие изменения в форме отчетности практически не затруднили группировку данных из отчетов о прибылях и убытках ПО «Топчихинский Промзаготторг» за различные периоды.

Следует отметить, что ежегодно на протяжении всего рассматриваемого периода увеличивался размер выручки, получаемой исследуемым предприятием, в частности, за 2006г. выручка увеличилась в 1,263 раза и составила 21457 тыс.руб. С ростом выручки, происходил и рост себестоимости проданных товаров, работ и услуг. В отношении управленческих расходов, их отсутствие в финансовой отчетности, можно объяснить изменениями в учетной политике предприятии, после чего они сразу стали относиться на себестоимость.

Прибыль от продаж, в целом, за исследуемый период тоже увеличилась и составила по итогам 2006г. 673 тыс.руб.

 

Таблица 13 – Финансовые результаты деятельности ПО «Топчихинский Промзаготторг» в 2004-2006 гг. (в тыс.руб.)

	2004г.	2005г.	2006г.	2005г.	2006г.	2006г.
Показатели	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	Темп изменений с 2004г, раз	Темп изменений с 2005г, Раз	Изменение с 2005г, тыс.руб.
А	1	2	3	4	5	6
Выучка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	15151	16994	21457	1,122	1,263	4463
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	12280	13925	17897	1,134	1.285	3972
Валовая прибыль	2871	3069	3560	1,069	1,160	491
Коммерческие расходы	2660	2444	2887	0,919	1,181	443
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	211	625	673	2,962	1,077	48
Проценты к получению	-	-	-	-	-	-
<tr valign="t