Отчет по практике на ОАО «Мотовело»

 

По анализируемому предприятию можно сделать вывод, что повышение доли заемных средств  в источниках образования на 14% за 2011 год является признаком усиления финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых  рисков, перераспределения доходов от кредиторов к организации-должнику. Это повышение было обусловлено снижением кредиторской задолженности и повышением задолженности по долгосрочным кредитам и займа и прочим видам обязательств.

Анализ размещения активов предприятия

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость зависят от того, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. Каждому размещению капитала в балансе соответствует определенная статья. Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на внеоборотные, или основной капитал, и текущие (оборотные) активы.

Оборотный капитал может находиться в сфере  производства (запасы, незавершенное  производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция  на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные  финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Проведем  анализ структуры активов предприятия  в таблице 2.5.

Таблица 2.5- Анализ структуры активов предприятия ОАО «Мотовело»

Средства предприятия	На начало 2009 г.		На начало 2010 г.		Изменение		На начало 2011 г.		Изменение
	Наличие, млн. руб.	Структура средств,%	Наличие, млн. руб.	Структура средств,%	Наличия, млн.руб.	В структуре, %	Наличие, млн. руб.	Структура средств, %	Наличия, млн.руб.	В структуре, %
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Внеоборотные активы	79617	67	68971	40	-10646	-27	81634	45	12663	5
Оборотные активы	39200	33	101703	60	62503	27	101623	55	-80	-5
Итого:	11817	100	170674	100	51857	0	183257	100	12583	0

 

Из таблицы  видно, что за отчетный год структура  активов анализируемого предприятия изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов с 67% до 45 %, а оборотных соответственно увеличилась.

Анализ платежеспособности

Под платежеспособностью  предприятия понимается его способность  своевременно производить платежи  по своим срочным обязательствам. Рассмотрим коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия (таблица 2.6).

Таблица 2.6 – Платежеспособность ОАО «Мотовело»

Показатели платежеспособности	На 01.01.2009	На 01.01.2010	Прирост или снижение	На 01.01.2011	Прирост или снижение
	абсолютное значение	абсолютное значение	абсолютное значение	абсолютное значение	абсолютное значение
Коэффициент текущей ликвидности	0,1	1,8	1,7	2,1	0,3
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,99	0,97	1,3	0,31
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,36	0,34	-0,02	0,32	-0,02

 

Коэффициент текущей ликвидности характеризует  общую обеспеченность организации  собственными оборотными средствами для  ведения хозяйственной  деятельности и своевременного погашения срочных  обязательств. Его рекомендуемое значение 1-2 для отрасли машиностроения и металлообработки - ≥ 1,3. Нижняя граница рекомендуемого значения обусловлена тем, что у предприятия должно быть по меньшей мере достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства.

Формула расчета

Коэффициент текущей ликвидности = Строка 290/ строка 690

Ктек.л.2009 = 39200/ 39435 = 0,1

Ктек.л.2010 = 101703/ 56139= 1,8

Ктек.л.2011 = 101623/ 47959= 2,1

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая часть краткосрочной задолженности  может быть погашена на дату составления  баланса и определяется как отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Теоретически этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0,2 - 0,25. Он вычисляется по формуле

Коэффициент абсолютной ликвидности = (строка 260 + строка 270)/ строка 690

Кабсол.л.2009 = (447+112)/39435= 0,02

Кабсол.л.2010 = (18+55430)/56139= 0,99

Кабсол.л.2011 = (295+59819)/47959= 1,3

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой деятельности, и определяется как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств. Рекомендуемое значение для отрасли машиностроения и металлообработки – 0,2. Для расчета используем формулу.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (строка 590 + строка 690 –  строка 640) / строка 300

К об.соб.об.ср.2009 = (3164+39435) / 118817 = 0,36

К об.соб.об.ср.2010 = (1939+56139) / 170674 = 0,34

К об.соб.об.ср.2011 = (10462+47959) / 183257 = 0,32

Анализ финансовой устойчивости

Понятие финансовой устойчивости предприятия  тесно связано с перспективной  платежеспособностью. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним  субъектам анализа (особенно инвесторам) определить финансовые возможности  предприятия на длительную перспективу. Показатели финансовой устойчивости для исследуемого предприятия приведены в таблице 2.7

 

Таблица 2.7 – Финансовая устойчивость ОАО «Мотовело»

Показатели платежеспособности	На 01.01.2005	На 01.01.2006	Прирост или снижение	На 01.01.2007	Прирост или снижение
	абсолютное значение	абсолютное значение	абсолютное значение	абсолютное значение	абсолютное значение
Коэффициент финансовой независимости	0,03	0,66	0,63	0,68	0,02
Коэффициент финансовой устойчивости	0,66	0,67	0,01	0,74	0,07
Коэффициент привлечения средств	1,01	0,55	-0,46	0,47	-0,08

 

Коэффициент финансовой независимости представляет собой отношение суммы собственных средств предприятия к общей сумме пассивов. Определяется по формуле.

Коэффициент финансовой независимости = строка 490 / строка 700

Кф.нез.2009 = 3164 / 118817 =0,03

Кф.нез.2010 = 112596 / 170674 = 0,66

Кф.нез.2011 = 124836 / 183257 = 0,68

В нашем  случае наблюдается тенденция повышения показателя с 0,03 до 0,68 пункта, что является позитивным фактором.

Коэффициент финансовой устойчивости отражает удельный вес тех средств, которые предприятие  может использовать в своей деятельности длительное время. Он вычисляется по формуле.

Коэффициент финансовой устойчивости = (строка 490 + строка 590) / строка 300

Кф.уст.2009 = (76218+3164) / 118817= 0,66

Кф.уст.2010= (112596+1939) / 170674 = 0,67

Кф.уст.2011 = (124836+10462) / 183257 = 0,74

За 2009-2011 год коэффициент финансовой устойчивости возрос на 0,07 пункта, что является положительным моментом.

Коэффициент привлечения средств показывает в каких объемах предприятие привлекает средства со стороны для финансирования текущей деятельности. Формула расчета.

Коэффициент привлечения средств  = строка 690 / строка 290

Кпривл.ср. 2009= 39435/39200=1,01

Кпривл.ср. 2010 = 56139/101703=0,55

Кпривл.ср. 2011= 47959/101623=0,47

За анализируемый промежуток времени данный коэффициент снизился за 2009 год на 0,46 пункта, а в 2010 году на 0,08 пункта, что позволяет сделать вывод о том, что предприятие сократило объем привлеченных средств.

Показатели  интенсивности использования активов

Показатели  интенсивности использования активов  на исследуемом предприятии приведены  в таблице 2.8.

Таблица 2.8 – Показатели интенсивности использования активов

Показатели платежеспособности	На 01.01.2009	На 01.01.2010	Прирост или снижение	На 01.01.2011	Прирост или снижение
	абсолютное значение	абсолютное значение	абсолютное значение	абсолютное значение	абсолютное значение
Коэффициент оборачиваемости всех активов	0,357	0,217	-0,14	0,469	0,252
Период оборачиваемости всех активов, в днях	1008,4	1658,9	-650,5	767,6	-891,3
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	1,08	0,36	-0,72	0,85	0,49
Период оборачиваемости оборотных  активов, в днях	333,3	1000	6667	423,5	-57,65

 

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в  виде прибыли. Характеризует эффективность  использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения.

Формула коэффициента оборачиваемости активов (Коа):

Коа = выручка от реализации продукции / итог актива баланса

Таким образом, коэффициент оборачиваемости активов  также показывает сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются  имеющиеся в распоряжении предприятия  средства и тем больше выручки  приносит каждый рубль активов.

Коа = стр.020 ф.2 / стр.300

Коб.2009 = 42373 /118817 = 0,357

Коб.2010 = 37011 /170674 = 0,217

Коб.2011 = 85935 /183257 = 0,469

За анализируемый  период коэффициент оборачиваемости  всех активов возрос на 0,112 пункта, это является позитивным моментом, т.к. чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.

Лучшее  представление об эффективности  использования активов обеспечивает показатель периода оборота активов, представляющий собой количество дней, необходимое для их превращения в денежную форму и являющиеся величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, умноженного на длительность периода. Для оценки продолжительности одного оборота в днях рассчитывают показатель – продолжительность одного оборота оборотных средств по формуле:

Поб.=360 / Коа

Уменьшение  этого показателя в динамике является положительным фактором. Аналогично рассчитываются значения для составляющих оборотных активов.

Поб.2009 = 360/0,357 = 1008,4

Поб.2010= 360/0,217= 1658,9

Поб.2011= 360/0,469= 767,6

Период  оборачиваемости всех активов за анализируемый период снизился на 240,8 дня, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов  определяется по формуле.

Коб.об. = выручка от реализации продукции / стр. баланса 290

Коб.об.2009 = 423773 / 39200 = 1,08

Коб.об.2010 = 37011 / 101703 = 0,36

Коб.об.2011 = 85935 / 101623 = 0,85

За анализируемый  период коэффициент оборачиваемости  оборотных активов снизился на 0,23 пункта.

Поб.=360 / Коб. об.

Поб.об.2009 = 360/1,08 = 333,3