Планирование и бюджетирование (по материалам ТНВ "Пугачевское")

 

   Исходя из данной таблицы видно, что хозяйство ТНВ «Пугачевское» работает рентабельно, т.к. размер прибыли составляет 375,62 тыс. руб. В растениеводстве наивысшая окупаемость затрат получена в зерновом хозяйстве (362%) прочая продукция составила (21,1%). Окупаемость затрат в молочном скотоводстве невысокая, т.к. прибыль скота и птицы составила 32 тыс. руб., молока 1528 тыс. руб., КРС 449 тыс. руб. От мясной продукции и в т.ч. КРС, овец и коз хозяйство получило убыток. От мясо и мясопродукции 718 тыс. руб. в т.ч. КРС 473 тыс. руб. овцы и козы 245 тыс. руб. Уровень рентабельности в отчетном году увеличился по сравнению с предыдущим годом и составил 149,5%. 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ деятельности ТНВ «Пугачёвское»

3.1 Анализ финансового состояния предприятия

 

   Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре активов предприятия, их источников, а также динамике этих изменений можно с помощью анализа отчетности. На основание данных бухгалтерского баланса проведем общий аналитический анализ баланса.

 Среднегодовая стоимость основного фонда = стоимость основного фонда на начало года + стоимость основного фонда на конец года/ 12 месяцев.

На 2008 год:

36481+34700/12= 5931,8 тыс. руб.

В таблице 4 приведен аналитический баланс ТНВ «Пугачёвское» за 2007 и 2008 годы, тыс. руб.

                                                                             Таблица 4

Аналитический баланс ТНВ  «Пугачёвское» за 2007 – 2008 гг.

	Статьи баланса	По состоянию  на 01.01.2008	По состоянию  на 31.12.2008
Актив
Текущие активы	290-230	83388	113952
в том числе:
высоколиквидные активы	260+250	56091	77619
дебиторская задолженность	240	2934	11645
товарно-материальные запасы	210	24357	24682
Фиксированные активы	190+230	36481	34700
БАЛАНС		119869	148652
Пассив
Текущие пассивы	690-660-640	26473	21771
в том числе:
кредиторская задолженность	620	979	881
краткосрочные обязательства	610	25494	20890
Долгосрочные  обязательства	590	5	5
Собственный капитал	490+660+640	93391	126876
БАЛАНС		119869	148652

 

    Из таблицы  4 видно, что в активе баланса по сравнению с 2007 годом произошли следующие изменения: текущие активы увеличились и составили на конец отчётного периода 113952 тыс. руб., фиксированные активы, наоборот, уменьшились и составили 34700 тыс. руб. Текущие пассивы уменьшились на 4702 тыс. руб. Собственный капитал увеличился в 1,4 раза.

        Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Проведем анализ ликвидности баланса в таблице 5.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса

Актив	По предприятию
	2007	2008
А1-наиболее ликвидные активы	56091	77619
А2-быстрореализуемы активы	2934	11645
А3-медленнореализуемые активы	24363	24688
А4-труднореализуемые активы	36481	34700
Активы по балансу	119869	148652

 

Пассив	По предприятию
	2007	2008
П1-краткосрочные кредиты	979	881
П2-средне и долгосрочные обязательства	25494	20890
П3-источники собственных и приравненных к ним средств	5	5
П4 –постоянные обязательства	93391	126876
Пассивы по балансу	119869	148652

 

В таблице 6 рассмотрим оценку ликвидности баланса.

Таблица 6

Оценка ликвидности  баланса

2007 г.	2008 г.
56091+2934<979          A1+A2>П1  (выполняется)	77619+11645>881      A1+A2>П1  (выполняется)
24363<25494 А3>П2   (не выполняется)	24688>20890            А3>П2  (выполняется)
36481>5 А4<П3     (не выполняется )	34700>5 А4<П3  (не выполняется)

 

 

  Баланс считается ликвидным при выполнении условий:

1. А₁+А₂>П₁ – уровень платежеспособности на ближайшую перспективу
2. А₃>П₂ – уровень прогнозной платежеспособности
3. А₄<П₃ – характеризует обеспеченность труднореализуемых активов постоянными пассивами.

   При этих режимах баланс ТНВ «Пугачёвское» можно считать не ликвидным, однако проводимый по изложенной схеме анализ является приближенным, т.к. соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно.

    Коэффициент общей текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

К._тл = Текущие активы/Краткосрочные обязательства =

=(Оборотные  активы – Расходы будущих периодов) /

(Краткосрочные  обязательства – Доходы будущих  периодов – Резервы предстоящих расходов)

На начало года К._тл = (83388 - ) / (26473) =

На конец  года   К._тл = (113952 - ) / (21771) =

Чем больше величина этого коэффициента, тем выше уверенность  кредиторов, что долги будут погашены.

Нормальным считается  значение  коэффициента, равное 1-2. В нашем случае рассчитанный коэффициент общей текущей ликвидности полностью удовлетворяет указанным требованиям, а также наметилась тенденция к его повышению, т.е. снизилась вероятность того, что предприятие не сможет погасить свои долги.  

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности - отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения дебиторской задолженности.

К_пл= (Текущие активы – Запасы - НДС, относящиеся к неликвидам - Дебиторская задолженность, признанная сомнительной ) /  Краткосрочные обязательства;

На начало года К._пл = (83388 – 24357 – ) / 26473 =

На конец  года К._пл = (113952 – 24682 – ) /21771 =

Нормальное  значение коэффициента больше единицы. В нашем случае его величина равна …  в конце года, т.е. ТНВ «Пугачёвское» сможет быстро и вовремя погасить свою дебиторскую задолженность за счёт собственных денежных средств.

Коэффициент срочной ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой, ожидаются в ближайшие 12 месяцев, после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. В нашем примере:

На начало года К._сл= (1223 + 54868 + 2934) / 26473 = 2,2

На конец  года К._сл= (64 + 77555 + 11645) / 21771 = 4,1

    Полученные значения этого коэффициента свидетельствуют о том, что ТНВ «Пугачёвское» имеет большие гарантии  погашения своих краткосрочных обязательств, мобилизовав все наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы.

Коэффициент абсолютной ликвидности – определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (норма: 0,2-0,5). Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

На начало года К._ал= (1223 + 54868) / 26473 =2,1

На конец  года К._ал= (64 + 77555) / 21771 =3,6

В нашем случае коэффициент значительно выше нормы, что свидетельствует высоком уровне платежеспособности предприятия. При оценке уровня коэффициента абсолютной ликвидности хотелось бы проследить за  скоростью оборота средств в текущих активах и скоростью оборота краткосрочных обязательств - если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной.

Соотношение текущих  активов и краткосрочных текущих  пассивов (абсолютное значение) = текущие активы – краткосрочные обязательства

На начало года: 83388 - 26473 = 56915 тыс.р.

На конец года: 113952 - 21771 = 92181 тыс.р.

Т.е. краткосрочные текущие  пассивы ТНВ «Пугачёвское» полностью покрываются за счет текущих активов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которое может принести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

Таким образом, финансовые результаты деятельности ТНВ «Пугачёвское» на конец 2008 года, на основе предварительных данных - вычисленных коэффициентов платежеспособности и ликвидности, можно охарактеризовать как положительные:

• возросла способность предприятия обеспечить свои текущие краткосрочные обязательства текущими активами;
• предприятие сможет своевременно и быстро погасить свою дебиторскую задолженность;
• доля краткосрочных финансовых обязательств в составе оборотных активов уменьшилась;
• часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности к концу 2008 года, значительно увеличилась.

Среднегодовые остатки оборотных активов = (остаток оборотных средств на начало года – остаток оборотных средств на конец года) / 2, таким образом, в анализируемом году:

О._об.а. = 83388 - 113952/ 2 =

Оборачиваемость в днях (продолжительность оборота) = Средний остаток оборотных средств * Число дней анализируемого периода / Выручка от реализации продукции за анализируемый период, поэтому:

Предыдущий год: П._об = 3684 * 360 / 39532 =

Анализируемый год: П._об = 3855 * 360 / 68114=

Т.е. продолжительность  одного оборота в течение года уменьшилась на 0,15 дня.

    Коэффициент оборачиваемости – характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на 1 рубль оборотных средств. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств.

Предыдущий год: К.об = 39532 / =

Анализируемый год: К.об = 68114/  =

Следовательно, выручка  с 1руб оборотных средств в  текущем году увеличилась на 0,3 дня и составила 8,39 дня.

Рентабельность характеризует эффективность использования активов предприятия.

Рентабельность  активов = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма капитала *100

За предыдущий год: Р_а = 29651/ 134261 * 100 = 22,1%;

За отчетный год: Ра = 44160 / 97252 * 100 = 45,4%

    Т.е. рентабельность всего капитала увеличилась на 23,3%, это свидетельствует о том, что возрастает спрос на услуги предприятия.

     Коэффициент оборачиваемости капитала – характеризует интенсивность использования капитала.

К._об.к = Выручка от реализации продукции, работ и услуг / среднегодовая стоимость капитала.

За предыдущий год: К._об.к = 39532 / 134261 = 0,3