Предложения по налогообложению инвестиций

По вопросу  № 2 

Предложения по совершенствованию налогообложения

инвестиционной  деятельности 
 

       Согласно  практике инвестиционной деятельности, инвестиционная деятельность включает, в т.ч. следующие виды операций:

• Вложение имущества в уставный капитал, как при учреждении, так и в процессе деятельности общества (первоначальное и дополнительное вложение);
• Вложение имущества в добавочный капитал общества без изменения долей участников в целях увеличения чистых активов общества;
• Увеличение уставного капитала за счет имущества общества (нераспределенной прибыли прошлых лет или добавочного капитала);
• Получение участниками дивидендов – за счет прибыли как отчетного года, так и прошлых лет;
• Продажу долей (акций) третьим лицам (с учетом вложений в добавочный капитал);
• Получение участником имущества в связи с его выходом из общества или ликвидацией общества  (с учетом вложений в добавочный капитал)
• Реализацию участником имущества, полученного при его выходе из общества или его ликвидации.

 

       Рассмотрение каждой составляющей инвестиционной  деятельности позволяет выявить неопределенность в их налоговом регулировании. Неопределенность возникает вследствие отсутствия в Налоговом кодексе  конкретных положений и необязательности  признания налоговыми органами имеющихся писем Минфина, а также в случае несоответствия писем Минфина общим положениям Налогового кодекса или судебной практики. В результате инвестор может быть поставлен перед необходимостью доказывать в суде правильность избранного им порядка налогообложения или платить необоснованно завышенные налоги.

       Предлагаемые изменения позволят снять неопределенность в налогообложении инвестиционной деятельности и  улучшить инвестиционный климат в России. 
 

1. Вложение  имущества в уставный капитал, как при  учреждении, так и  в процессе деятельности общества (первоначальное и дополнительное вложение)

 

       В Налоговом кодексе  (в определении инвестиционных вложений) отсутствует конкретизация вклада в уставный капитал, в связи с чем непонятно, является ли инвестиционным вложением вклад имущества только в пределах первоначального взноса, или к инвестиционным вложениям относятся и последующие вклады в уставный капитал общества.

       Ответ на данный вопрос содержится в ряде писем Минфина и УФНС по г. Москве, согласно которым под (вкладом (взносом) участника хозяйственного общества, следует понимать взносы в уставный капитал общества (как при его учреждении, так и при увеличении его уставного капитала)¹ или в случае приобретения доли у других участников². 
 

2. Вложение  имущества в добавочный капитал общества без изменения долей участников в целях увеличения чистых активов общества

 

       Несмотря  на наличие в Налоговом кодексе  положений о внесении имущества  в добавочный капитал общества в  целях увеличения  чистых активов, в Налоговом кодексе отсутствуют какие-либо положения о том, что вложения в увеличение чистых активов не являются безвозмездными и приводят к  увеличению действительной стоимости долей (акций) общества.

       Подобные  положения содержатся в одном из решений Конституционного Суда³ и решениях арбитражных судов⁴. 
 

3. Увеличение  уставного капитала за счет имущества  общества (нераспределенной прибыли прошлых  лет или добавочного  капитала)

 

       В Налоговом кодексе имеется положение о невключении в состав доходов акционеров  стоимости акций, полученных при увеличении уставного капитала за счет имущества общества, но отсутствует также же положение для участников ООО.

       Согласно  письмам Минфина, отсутствие такого положения для участников ООО приводит к тому, что стоимость долей, полученных участниками при увеличении уставного капитала за счет имущества общества, образует доход участников, учитываемый при налогообложении прибыли. Таким образом, происходит дискриминация налогоплательщика  - установление налога в зависимости от организационно-правовой формы и нарушение принципа равного налогового бремени.

       Противоположная позиция, основанная на принципах равного налогового бремени, содержится в решениях Конституционного Суда⁵ и постановлении арбитражного суда⁶. 
 

4. Получение участниками дивидендов за счет прибыли как  отчетного года, так и прошлых лет

 

       В Налоговом кодексе отсутствует указание, что дивидендами являются также выплаты участникам за счет распределения чистой прибыли как текущего, так и прошлых налоговых периодов.

       Ответ на данный вопрос содержится  в письмах Минфина, согласно которым к дивидендам относятся выплаты не только за счет прибыли текущего года, но и за счет прибыли прошлых лет⁷. 
 

5. Продажа долей (акций) третьим  лицам (с учетом вложений в добавочный капитал)

 

       В Налоговом кодексе отсутствуют  положения об учете вкладов в добавочный капитал в качестве расходов, учитываемых при налогообложении налогом на прибыль продажи долей и акций третьим лицам.

       Минфин  разъяснил, что при реализации имущественных прав (долей, паев) налогоплательщик вправе уменьшить доходы от такой операции на цену приобретения данных имущественных прав (долей, паев) и на сумму расходов, связанных с их приобретением и реализацией⁸. При этом цена приобретения доли в уставном капитале общества формируется исходя из первоначального и дополнительных вкладов участника общества. Вклады участника общества в имущество общества не увеличивают цену приобретения доли в уставном капитале общества.

       Не учтен тот факт, что расходы участника по внесению имущества в добавочный капитал в силу их экономической обоснованности (увеличение чистых активов) и документальной подтвержденности соответствуют определению расходов, учитываемых для целей налогообложения. 
 

6. Получение участником имущества в связи с его выходом из общества или ликвидацией общества  (с учетом вложений в добавочный капитал)

 

Налог на прибыль

       В Налоговом кодексе отсутствует конкретизация вклада участника в уставный капитал, полученного им при его выходе общества или ликвидации общества (не учитываемого в качестве дохода участника при налогообложении налогом на прибыль), в связи с чем не понятно, определяется ли указанный вклад участника только в пределах первоначального взноса, или к вкладу, не учитываемому в качестве дохода участника,  относятся и последующие вклады в уставный капитал общества.

       Ответ на данный вопрос содержится в ряде письменных разъяснений Минфина, согласно которым под (вкладом (взносом) участника хозяйственного общества, следует понимать взносы в уставный капитал общества (как при его учреждении, так и при увеличении его уставного капитала)⁹ или в случае приобретения доли у других участников¹⁰.

НДС

       Наличие противоречия: согласно Налоговому кодексу¹¹ и Письму УМНС по г.Москве¹², операции по получению участником имущества   при ликвидации общества (не признаваемые реализацией операции по получению участником имущества  при ликвидации общества), не облагаются НДС в размере первоначального взноса участника в уставный капитал, в то время как не признаются доходами в целях определения налога на прибыль участником при получении  имущества в связи с выходом из общества  или его ликвидации в размере как первоначального, так и последующих взносов (такая позиция отражена в письмах Минфина). 
 

7. Реализация  участником имущества, полученного при  его выходе из общества или его ликвидации

 

Налог на прибыль:

       В Налоговом кодексе отсутствуют положения, регулирующие порядок определения расходов участника при реализации им имущества, полученного при его выходе из общества или его ликвидации.

       Письма  Минфина на эту тему содержат противоречивую позицию¹³.

       НДС

       В Налоговом кодексе отсутствуют положения, регулирующие порядок исчисления НДС участником при реализации им имущества, полученного при его выходе из общества или его ликвидации. Письма Минфина на эту тему отсутствуют. 
 

       Предложения:

       Ввести  в Налоговый кодекс следующие положения:

В первую часть:

• О равенстве для целей налогообложения  (отнесении к инвестиционным вложениям) первоначальных и  дополнительных в уставный капитал, а также вложений  добавочный капитал общества, производимых в целях увеличения чистых активов;
• О возмездности вложения имущества в добавочный капитал общества в целях увеличения чистых активов;
• О неотнесении к реализации операций по получению участником имущества при его выходе из общества или его ликвидации в размере как первоначальных так и последующих взносов в уставный капитал, а также в размере взносов в добавочный капитал с целью увеличения  чистых активов.

Во вторую часть:

• О невключении в состав доходов участников   стоимости долей, полученных при увеличении уставного капитала за счет имущества общества:
• О признании дивидендами выплат участникам за счет нераспределенной прибыли как текущего, так и прошлых налоговых периодов;
• Об отнесении вкладов участников в добавочный капитал общества к расходам,  учитываемых при продаже долей и акций;
• Об учете вложений участников в добавочный капитал общества в качестве взносов, при налогообложении получения участником имущества вследствие выхода его из общества или его ликвидации;
• При налогообложении операции реализации имущества, полученного участником при его выходе из общества или его ликвидации:
• учесть в виде расхода рыночную стоимость полученного участником имущества;
• учесть вычет по НДС в размере НДС, восстановленного обществом при передаче участнику имущества.

 
 

Важнейшим показателем комфорта для инвесторов в России является показатель притока или оттока капитала. За прошлый год отток капитала из нашей страны составил 85 млрд долларов. Такие цифры привел глава комитета ТПП РФ по инвестиционной политике Антон Данилов-Данильян, выступая на встрече актива палаты с руководством Госдумы.

Действительно, в настоящее  время инвестор не гарантирован от изменения условий налогообложения  в худшую сторону (так называемая дедушкина оговорка). Во многих странах, например Китае, Израиле, Латвии, такие  гарантии установлены законами. Российский же закон об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений, принятый более 10 лет назад, распространяет "оговорку" лишь на приоритетные инвестиционные проекты. Удивительно, но за это время кабмин так и не определился, какие проекты считаются приоритетными и, соответственно, получают "налоговую гарантию". В этой связи нужно сделать "дедушкину оговорку" обязательной для всех инвестиционных проектов.

В настоящее время  в силу нестабильности законодательной  базы в сфере инвестиционной деятельности частному инвестору в регионах России приходится проходить от 80 до 300 согласований, чтобы начать вкладывать деньги в региональный сектор экономики. Кроме того, существует колоссальная разрозненность и бессистемность норм российского законодательства об инвестиционной деятельности: отдельные нормы содержатся в различных нормативных правовых актах разной отраслевой принадлежности (Бюджетный, Налоговый кодексы и др.).

Также необходимо сосредоточить  усилия на развитии налоговой реформы  в направлении оптимизации ставок налогов, стимулирующих инвестиционную активность, и на снижении административных барьеров.

В Концепции ТПП  РФ по совершенствованию законодательства на период до 2016 года, в частности, содержатся следующие предложения. Реформировать налогообложение инвестиционной деятельности НДС. Из числа всех операций, осуществляемых на рынке ценных бумаг, только продажа ценных бумаг и инструментов срочных сделок сейчас освобождается от НДС. Такой ограниченный подход к определению объектов налогообложения не соответствует потребностям инвестиционных рынков. В соответствии с зарубежным опытом от НДС должны быть освобождены любые операции, предметом которых являются ценные бумаги и производные от них, в том числе операции, связанные с их учетом и хранением. Тем самым операции с ценными бумагами будут приравнены к операциям с денежными средствами как таковыми, уравнивая их инвестиционные возможности.