Управленческий и финансовый учет

     В основе принятия управленческих решений  по капитальным вложениям могут  лежать следующие причины: обновление имеющейся материально-технической  базы; наращивание объемов торговой деятельности; освоение новых видов деятельности.

     Основой оценок является определение и соотношение  затрат и результатов от осуществления инвестиционного проекта. Общим критерием эффективности инвестиционного проекта является уровень прибыли, полученной на вложенный капитал. При этом под прибыльностью (доходностью) понимается не просто прирост капитала, а такой его темп роста, который полностью компенсирует общее изменение покупательной способности денег в течение рассматриваемого периода, обеспечивает минимальный уровень доходности и покрывает риск инвестора, связанный с осуществлением проекта.

     Для оценки эффективности капвложений  используют ряд показателей, рассчитываемых статическими и динамическими методами.

     К статическим методам оценки эффективности  инвестиций можно отнести расчет срока окупаемости и нормы прибыли.

     Срок  окупаемости инвестиций – расчетный период возмещения первоначальных вложений за счет прибыли от проектной деятельности.

     Простая норма прибыли – коэффициент, рассчитываемый аналогично рентабельности капитала, который показывает, какая часть инвестиционных затрат возмещается в виде прибыли в течение одного интервала планирования. Сравнивая рассчитанную величину нормы прибыли с минимальным или средним уровнем доходности, инвестор может прийти к заключению о целесообразности дальнейшего анализа инвестиционного проекта.

     Динамические  методы оценки эффективности базируются на принципах дисконтирования, которые дают возможность избавиться от основного недостатка статических методов – невозможности учета ценности будущих денежных поступлений по отношению к текущему периоду.

      Чистая текущая стоимость – разность между приведенной к текущему моменту суммой поступлений от реализации проекта и суммой инвестиционных и других ²

     (1)

     дисконтированных затрат, возникающих в ходе реализации проекта.

     Д_t – денежные поступления в год t;

     r – ставка процента;

     А₀ – текущая приведенная стоимость издержек проекта;

     n – срок жизни проекта.

     На  предприятии, где разрабатываются  проекты, и руководство которого заинтересовано в их эффективной реализации, следует отдавать предпочтение только тем из них, для которых ЧТС имеет положительное значение.

     Данный  метод не позволяет сравнивать между  собой различные проекты, если капиталоемкость их сильно отличается, даже при одинаковых ЧТС. Тогда используют следующий показатель.

     Индекс  прибыльности – относительная прибыльность проекта, или дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта, в расчете на одну единицу вложений. ³ 

     

           (2)

     Если  индекс прибыльности больше 1, то проект привлекателен. Этот метод можно использовать для ранжирования проектов с различными затратами.

     Величина  ставки процента, которая оказывает  влияние на оба коэффициента, зависит  от темпа инфляции, минимальной реальной нормы прибыли (наименьший гарантированный уровень доходности на рынке капиталов, то есть нижняя граница стоимости капитала, или альтернативная стоимость) и степени инвестиционного риска. В качестве приближенного значения ставки процента можно использовать существующие усредненные процентные ставки по долгосрочным банковским кредитам.

     Внутренняя  норма рентабельности проекта (ВНРП) – такая величина ставки процента, при которой чистая приведенная стоимость проекта будет равна нулю, т.е.

     приведенная стоимость ожидаемых притоков денежных средств равная приведенной стоимости оттоков:⁴

     

           (3)

      Если внутренняя норма рентабельности проекта превышает требуемую норму доходности в данной отрасли, то проект имеет смысл принять. Значение ВНРП можно трактовать как нижний гарантированный уровень прибыльности инвестиционного проекта. Внутренняя норма рентабельности проекта определяет максимальную ставку платы за привлекаемые источники финансирования проекта, при которой последний остается безубыточным.

     Этот  метод имеет ряд достоинств: объективность, независимость от абсолютного размера инвестиций, оценка относительной прибыльности проекта, информативность. Кроме того, он легко может быть приспособлен для сравнения проектов с различными уровнями риска: проекты с большим уровнем риска должны иметь большую внутреннюю норму доходности. Недостатки данного метода: сложность расчетов и возможная субъективность выбора нормативной доходности, большая зависимость от точности оценки будущих денежных потоков.

     Критерии ЧТС, внутренняя норма рентабельности проекта, индекс прибыльности (ИП) служат в инвестиционном анализе для расчета показателей эффективности проекта на основе определения чистого дисконтированного потока денежных средств, поэтому их результаты взаимосвязаны. Для каждого проекта можно ожидать выполнения следующих соотношений:

     если  ЧТС>0, то ИП> и ВНРП>r; если ЧТС<0, то ИП< и ВНРП<r; если ЧТС=0, то ИП= и ВНРП=r, где r – требуемая норма доходности. 

     1.4 Содержание управленческой  отчетности 

     Состав  управленческой отчетности, а также степень ее детализации зависят от того, кому предоставляется информация. Наиболее общие данные предназначены для корпоративного уровня, более детализированные данные о состоянии предприятия поступают к топ-менеджерам, а максимально подробная информация предоставляется руководителям функциональных подразделений. Впрочем, иногда появляется необходимость предоставления более детальной информации топ-менеджерам.

     Степень детализации предоставляемой управленческой информации зависит и от требований руководителя. Генеральный директор компании нередко требует предоставления максимально детальных сведений. В результате он знает о мельчайших подробностях каждого бизнес-процесса. Такой подход руководства к управлению компанией служит хорошим стимулом для сотрудников.

     Перечень  показателей, предоставляемых для  составления управленческой отчетности, различается в зависимости от структурного подразделения.

     В качестве основных показателей эффективности  своей деятельности большинство  предприятий рассматривают прибыль, выручку и объем затрат как по компании в целом, так и по подразделениям. На ООО «Бизнес Флора Плюс» наибольшее внимание уделяется показателю прибыльности подразделений. На основе анализа прибыльности подразделений финансово-экономическая служба компании проводит сравнительный анализ эффективности деятельности. Кроме того, большое внимание уделяется таким показателям, как оборачиваемость запасов и кредиторская задолженность, текучесть кадров, объем запасов сверх нормы, прибыльность по продуктам.

     Наряду  с широко распространенными показателями, входящими в состав управленческой отчетности, существуют и специализированные. Так, одним из наиболее важных показателей эффективности деятельности компании ООО «Бизнес Флора Плюс» является выручка в расчете на одно торговое место.

     Следует отметить, что в управленческом учете  применяются не только финансовые показатели. Не всегда эффективно проводить оценку деятельности в стоимостных показателях.

     Система управленческого учета служит не только информационной базой для принятия решений, но и позволяет проводить самодиагностику состояния предприятия, оценку конкурентной позиции и эффективно мотивировать персонал.

     Использование системы управленческого учета позволяет оценить текущую конкурентную позицию предприятия. На ООО «Бизнес Флора Плюс» еженедельно отслеживаются и сравниваются цены на продукцию конкурентов по отрасли, проводится анализ динамики цен. Конкурентная позиция оценивается по следующему алгоритму: во-первых, служба маркетинга отслеживает появление новой продукции в магазинах; во-вторых, контролируется ценовой диапазон по тем продуктам, которые уже существуют на рынке; в-третьих, осуществляется информационное взаимодействие с конкурентами, что позволяет точнее оценивать ситуацию.

      

     2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВОГО УЧЕТА 

     2.1 Понятие финансового учета 

     Финансовый учет предоставляет учетную информацию о результатах деятельности организации ее внешним пользователям: акционерам, партнерам, кредиторам, налоговым и статистическим органам, банкам, осуществляющим финансирование, и так далее. С этих позиций данные финансового учета не представляют коммерческой тайны. Ведение финансового учета осуществляется в обязательном порядке и в строго регламентированной форме в соответствии с требованиями законодательства. Для финансового учета характерно соблюдение общепринятых бухгалтерских принципов, применение денежных единиц измерения, периодичность и объективность.

     Основными документами, регламентирующими бухгалтерский (финансовый) учет, являются Федеральный закон «О бухгалтерском учете», «Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», которые обеспечивают единство методологии бухгалтерского учета и отчетности в стране, порядок его ведения, составления и представления бухгалтерской отчетности. Федеральным законом «О бухгалтерском учете» сформулированы следующие задачи бухгалтерского учета:

• формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, используемой внутренними и внешними пользователями бухгалтерской информации;
• обеспечение информацией, необходимой для контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации при осуществлении организацией хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием товарных, трудовых и финансовых результатов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами;
• предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности и выявление внутрихозяйственных резервов, обеспечение ее финансовой устойчивости.

     В системе управления хозяйственной  деятельностью предприятия бухгалтерский  учет выполняет ряд функций. (Приложение 7)

     Контрольная функция имеет большое значение в условиях развития рыночных отношений и различных форм собственности. Работники бухгалтерии, аудиторских фирм, налоговых служб осуществляют контроль за сохранностью и движением имущества организаций, а также правильностью и своевременностью расчетов с государством и другими субъектами хозяйственных взаимоотношений.

     Обеспечение сохранности имущества — функция, имеющая особое значение в условиях рыночных отношений и наличия различных форм собственности. Выполнение данной функции зависит от действующей системы учета и определенных предпосылок:

• наличия специализированных складских помещений, оснащенных средствами оргтехники;
• совершенствования самой системы учета, использования экономических ресурсов, применения обоснованных методов выявления недостач, растрат, хищений;
• использования современных средств автоматизации для сбора, обработки и передачи информации. С помощью бухгалтерского учета осуществляются три вида контроля — предварительный, текущий и последующий.

     Информационная  функция — одна из главных функций бухгалтерского учета. Данные бухгалтерского учета являются основным источником информации, используемой на разных уровнях управления. Бухгалтерская информация используется в управлении для планирования, прогнозирования, выработки тактики и стратегии деятельности организаций. Для того, чтобы эта информация удовлетворяла всех пользователей, она должна быть достоверной, объективной, своевременной и оперативной.