Учет расчетных операций

 

 

 

3.4 Анализ сбалансированности денежных  потоков

 

 

 

Управление денежными потоками требует постоянного мониторинга (системы слежения) равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежного потока в разрезе отдельных интервалов отчетного периода, для чего можно использовать способ сопоставления динамических рядов (таблица 3.8, 3.9) и графический прием (рисунок 3.9 – 3.11). Источником информации служат данные аналитического учета по счету 50 «Касса», 51 «Расчетный счет» за 2008-2009 гг.

Приведенные данные в таблицах 3.8, 3.9 и график (рисунок 3.11) наглядно показывают, что наибольший излишек денежных средств в ОАО «Быховмолоко» был в 2008 году в январе месяце, в 2009 году – в августе месяце, наибольший недостаток – в феврале 2008 года, а также в сентябре 2009 года.

 Как излишек, так и недостаток  денежных ресурсов ОАО «Быховмолок» отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, теряется часть потенциального дохода от недоиспользования денежных средств в операционной или инвестиционной деятельности, замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств.

 

 

Таблица 3.8 – Динамика денежных потоков ОАО «Быховмолоко» за 2008 год, млн. руб.

Показатель	Месяц												Всего
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Приток денежных средств	5034	5107	5582	4761	3914	7812	5946	3796	4544	4926	5210	6508	63140
Отток денежных средств	4704	5425	5659	4832	3700	7715	6024	4030	4601	4767	5202	6532	63191
Чистый денежный поток	330	-318	-77	-71	214	97	-78	-234	-57	159	8	-24	-51
Примечание – Таблица создана с использованием пакета программ Microsoft Excel

 

 

Таблица 3.9 – Динамика денежных потоков ОАО «Быховмолоко» за 2009 год, млн. руб.

Показатель	Месяц												Всего
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Приток денежных средств	15323	15012	15447	17666	16826	17847	15663	20743	19171	20204	21586	23011	218499
Отток денежных средств	15545	15202	15574	17664	16916	18114	15600	20481	19788	20252	21721	23172	220029
Чистый денежный поток	-222	-190	-127	2	-90	-267	63	262	-617	-48	-135	-161	-1530
Примечание – Таблица создана с использованием пакета программ Microsoft Excel

 

 

Рисунок 3.9 – График притока и  оттока денежных средств

ОАО «Быховмолоко» за 2008 г.

 

Примечание – Рисунок выполнен с использованием пакета программ Microsoft Excel

 

Рисунок 3.10 – График притока и оттока денежных средств

ОАО «Быховмолоко» за 2009 г.

 

Примечание – Рисунок выполнен с использованием пакета программ Microsoft Excel

 

 

 

Рисунок 3.11 – График чистого денежного потока

ОАО «Быховмолоко» за 2008-2009 гг.

 

Примечание – Рисунок выполнен с использованием пакета программ Microsoft Excel

 

Для характеристики равномерности распределения денежных потоков по месяцам 2008-2009 гг. можно использовать коэффициент равномерности, который характеризует относительную величину среднеквадратических отклонений фактических показателей от их среднеарифметического значения и рассчитывается по формуле:

 

,           (3.16)

 

где  - среднеквадратическое отклонение фактических значений показателей от их среднеарифметического значения;

- среднеарифметическое значение фактических показателей совокупности данных.

Среднеарифметическое значение фактических показателей совокупности данных рассчитывается по формуле:

 

,                       (3.17)

 где   – сумма значений фактического показателя;

n – количество месяцев.

 

 

 

 

 

Среднеквадратическое отклонение рассчитывается по формуле

 

,           (3.18)

 

где хi - фактическое значение i-го показателя совокупности данных;

n - количество показателей, принимаемых в расчет.

 

 

 

 

Для расчета коэффициентов равномерности за 2008-2009 гг. используются фактические значения притоков и оттоков денежных средств, приведенные в таблицах 3.8, 3.9.

 

 

 

 

 

Исчисленные коэффициенты равномерности имеют достаточно высокие значения, особенно в 2009 году, так как и коэффициент притока и коэффициент оттока денежных средств выше соответствующих показателей 2008 года и достаточно близки к максимально возможному значению, равному 100% или единице. Следовательно, в ОАО «Быховмолоко» уделялось больше внимания регулированию денежных потоков.

Для установления степени сбалансированности денежных потоков за анализируемый период можно использовать также коэффициент корреляции положительного и отрицательного денежных потоков, который определяется по формуле 3.19, причем при расчете данного коэффициента применяются промежуточные расчеты по формулам 3.20, 3.21 и 3.22:

 

,            (3.19)

 

(3.20)

 

(3.21)

 

(3.22)

 

где r - коэффициент корреляции положительного и отрицательного денежных пото

ков в анализируемом периоде;

xi - сумма положительного денежного потока;

yi - сумма отрицательного денежного потока;

х - средняя величина притока денежных средств за временной интервал;

у - средняя величина оттока денежных средств за временной интервал;

n - количество временных интервалов в анализируемом периоде.

Расчет коэффициента корреляции произведен по данным таблицы 3.8 и 3.9. Для удобства расчетов исходные данные, а также необходимые промежуточные расчетные показатели представлены в таблице 3.10.

 

 

 

Таблица 3.10 - Расчет показателей для определения коэффициента корреляции

денежных потоков предприятия за 2008 - 2009 гг. (млн. руб.)

Год	Месяц	хi	yi	(xi-xср)	(yi-yср)	(xi-x) * * (yi-y)	(xi-xср)2	(yi-yср)2
2008	январь	5034	4704	-228	-562	127930	51832,11	315750,3
	февраль	5107	5425	-155	159	-24605	23921,78	25307,51
	март	5582	5659	320	393	125918	102613,4	154514,5
	апрель	4761	4832	-501	-434	217248	250667,1	188283,7
	май	3914	3700	-1348	-1566	2110334	1816205	2452095
	июнь	7812	7715	2550	2449	6245979	6504200	5998009
	июль	5946	6024	684	758	518782	468312,1	574690,3
	август	3796	4030	-1466	-1236	1811442	2148179	1527490
	сентябрь	4544	4601	-718	-665	477189	515045,4	442114,2
	октябрь	4926	4767	-336	-499	167470	112672,1	248917,8
	ноябрь	5210	5202	-52	-64	3302	2669,444	4085,34
	декабрь	6508	6532	1246	1266	1577962	1553347	1602967
2009	январь	15323	15545	-2885	-2791	8052011	8324668	7788286
	февраль	15012	15202	-3196	-3134	10016248	10216014	9820389
	март	15447	15574	-2761	-2762	7625882	7624502	7627263
	апрель	17666	17664	-542	-672	364256	294035,1	451248,1
	май	16826	16916	-1382	-1420	1962449	1910615	2015690
	июнь	17847	18114	-361	-222	80107	130501,6	49173,06
	июль	15663	15600	-2545	-2736	6963168	6478298	7484328
	август	20743	20481	2535	2145	5437672	6424958	4602098
	сентябрь	19171	19788	963	1452	1398154	926887,6	2109030
	октябрь	20204	20252	1996	1916	3824356	3983018	3672014
	ноябрь	21586	21721	3378	3385	11434528	11409195	11459918
	декабрь	23011	23172	4803	4836	23227300	23066408	23389314
Итого		281639	283220	-	-	93745081	94338763	94002975
Примечание – Таблица создана с использованием пакета программ Microsoft Excel

 

Используя данные таблицы 3.10  и формулы  3.19 – 3.22, определим значение коэффициента корреляции денежных потоков:

 

 

 

 

 

Найденное значение коэффициента корреляции достаточно близко к единице, что говорит о небольшом разбросе колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков. Следовательно, меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности (в периоды превышения оттока денежных средств над их притоком) и избыточности денежной массы, свидетельствующей об упущенной выгоде размещения излишних денежных средств (в периоды превышения притока денежных средств над их оттоком).

 

 

 

3.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

 

 

Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота хозяйствующего субъекта и использование их в оборотах других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств. Внешний анализ дебиторской задолженности осуществляется на основе данных форм 1 «Бухгалтерский баланс» за 2009 год (приложение   ) и №5 Приложение к бухгалтерскому балансу за 2009 год (приложение   ). Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, которые дают обобщенную информацию о расчетах с дебиторами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с обще оценки динамики ее объема в целом и в разрезе статей.

 

Таблица 3.11 - Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

ОАО «Быховмолоко» за 2009 год

Расчеты с дебиторами (состав дебиторской задолженности)	На начало периода		На конец периода		Изменение
	Сумма, млн. руб.	%	Сумма, млн. руб.	%	Сумма, млн. руб.	%
А	1	2	3	4	5	6
Покупатели и заказчики	2338	18,98	560	5,40	-1778	-13,58
Продолжение таблицы 3.11
А	1	2	3	4	5	6
Поставщики и подрядчики (авансы, выданные, предоплата)	5993	48,66	4880	47,05	-1113	-1,61
Бюджет	3856	31,31	4572	44,08	+716	+12,78
Прочая дебиторская задолженность	129	1,05	359	3,46	+230	+2,41
ИТОГО:	12316	100	10371	100	-1945	х
Примечание – Таблица создана с использованием пакета программ Microsoft Excel