Проблемы управления бюджетным дефицитом и пути решения

    Увеличение объема государственного долга Российской Федерации в 2012 году составило 1 176 677,1 млн. рублей, или 22 %, и произошло за счет роста государственного внутреннего долга на 787 345,0 млн. рублей, или на 18,8 %, государственного внешнего долга - на 389 332,1 млн. рублей, или на 33,8 %.

   Доля государственного внутреннего долга в общем объеме государственного долга Российской Федерации за 2012 год снизилась с 78,4 % до 76,3 %, доля государственного внешнего долга выросла с 21,6 % до 23,7 % (на 2,1 %). Сведения об изменении величины государственного долга Российской Федерации за 2012 год представлены в следующей таблице.

 

 

 

 

(млн. рублей)

Показатели	На 1 января 2012 года	На 1 января 2013 года	Изменение (+, -)
			сумма	%
Государственный долг Российской Федерации	5 343 217,4	6 519 894,5	1 176 677,1	22
в % к ВВП	9,6	10,4	0,8
в том числе:
государственный внутренний долг	4 190 553,0	4 977 898,0	787 345,0	18,8
в % к ВВП	7,5	7,9	0,4
государственный внешний долг	1 152 664,4	1 541 996,5	389 332,1	33,8
в % к ВВП	2,1	2,5	0,4
Справочно: ВВП (млрд. рублей)	55 799,6	62 599,1	6 800,4	12,2

 

Таблица №2

 

 

      Объем государственного долга Российской Федерации в рублевом эквиваленте за период с 2002 по 2012 год вырос на 42,9 %, при этом за 2002 – 2007 годы государственный долг уменьшился в 1,9 раза, за 2008 - 2012 годы - увеличился в 2,7 раза. Значительно изменилась структура государственного долга Российской Федерации: в 2002 году внешний долг составлял 85,1 %, внутренний долг – 14,9 %, в 2012 году – 23,7 % и 76,3 % соответственно.

Объем и структура государственного долга Российской Федерации в 2002 – 2012 годах представлены на диаграмме.

 

    Вследствие осуществления масштабных заимствований в 2009 - 2012 годах значительно выросли расходы на обслуживание государственного долга, которые за 2012 год составили 320 000,6 млн. рублей (2,5 % общего объема произведенных расходов), что сопоставимо с расходами федерального бюджета на жилищно-коммунальное хозяйство, охрану окружающей среды и средства массовой информации (328 489,3 млн. рублей). При этом расходы на обслуживание государственного внутреннего долга по сравнению с 2011 годом увеличились на 53 596,0 млн. рублей, или на 28,1 %, и составили 244 245,4 млн. рублей.

    Динамика объемов государственного долга Российской Федерации и расходов федерального бюджета на его обслуживание в сопоставлении с ВВП за 2006 - 2012 годы представлены в таблице.

(млрд. рублей)

	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год
Государственный долг Российской Федерации	2 435,3	2 402,8	2 692,0	3 233,1	4 158,2	5 343,2	6 519,9
в том числе:
государственный внешний  долг	1 370,4	1 101,6	1 192,2	1 138,4	1 217,8	1 152,7	1 542,0
государственный внутренний долг	1 064,9	1 301,2	1 499,8	2 094,7	2 940,4	4 190,5	4 977,9
Обслуживание государственного долга Российской Федерации	172,8	143,0	153,3	176,2	195,0	262,7	320,0
в том числе:
государственного внешнего долга	123,9	77,5	70,0	86,0	73,3	72,1	75,8
государственного внутреннего  долга	48,9	65,5	83,3	90,2	121,7	190,6	244,2
Справочно:ВВП	26 917,2	33 247,5	41 276,8	38 807,2	46 308,5	55 799,6	62 599,1
Государственный долг Российской Федерации в процентах к ВВП, %	9,05	7,23	6,52	8,33	8,98	9,58	10,42
Обслуживание  государственного долга Российской Федерации в процентах к ВВП, %	0,64	0,43	0,37	0,45	0,42	0,47	0,51

Таблица №3

    Как видно из приведенных данных за последние 5 лет государственный долг Российской Федерации в процентном отношении к ВВП вырос с 6,52 % в 2008 году до 10,42 % в 2012 году, а расходы на его обслуживание - с 0,37 % до 0,51 % соответственно.

    Совокупный внешний долг Российской Федерации (по данным Банка России, по состоянию на июль 2013 года) за отчетный год увеличился на 95,9 млрд. долларов США, или на 17,7 %, и на 1 января 2013 года составил 637,8 млрд. долларов США (31,7 % ВВП), превысив объем международных резервов Российской Федерации на 100,2 млрд. долларов США, или на 18,6 %, а без учета средств Резервного фонда и ФНБ – на 350,9 млрд. долларов США, или на 64,8 %.

    По состоянию на 1 января 2013 года величина совокупного внешнего долга Российской Федерации на 97,0 млрд. долларов США, или на 17,9 %, превысила его предкризисный объем (540,8 млрд. долларов США на 1 октября 2008 года).

     Сведения об объеме и структуре совокупного внешнего долга Российской Федерации в 2010 – 2012 годах представлены в следующей таблице.

 

Показатели	На 1 января 2010 года		На 1 января 2011 года		На 1 января 2012 года		На 1 января 2013 года		Изменение за 2012 год
	Объем долга	Струк-тура, %	Объем долга	Струк-тура, %	Объем долга	Струк-тура, %	Объем долга	Струк-тура, %	Сумма	%
Совокупный внешний долг Российской Федерации	467,2	100	488,9	100	541,9	100	637,8	100	95,9	17,7
в том числе:
Органы государственного управления	31,3	6,7	34,5	7,0	37,8	7	54,4	8,5	16,6	43,9
из них:
федеральные органы управления	29,5	6,3	32,2	6,5	36,7	6,8	53,5	8,4	16,8	45,8
субъекты Российской Федерации	1,8	0,4	2,3	0,5	1,1	0,2	0,9	0,1	-0,2	-18,2
Органы денежно-кредитного регулирования (Центральный банк Российской Федерации)	14,6	3,1	12,0	2,5	11,5	2,1	15,6	2,4	4,1	35,7
Банки	127,2	27,2	144,2	29,5	162,8	30	201,6	31,6	38,8	23,8
Прочие секторы	294,1	62,9	298,2	61,0	329,8	60,9	366,2	57,4	36,4	11
Справочно: международные резервы Российской Федерации	439,5		479,4		498,7		537,6		38,9	7,8

Таблица №4

 

    Внешний долг органов государственного управления в целом за 2012 год вырос с 34,8 млрд. долларов США до 54,4 млрд. долларов США, или на 43,9 %, его доля в общем объеме совокупного внешнего долга – с 7 % до 8,5 %.

При этом увеличился внешний долг федеральных органов государственного управления на 16,8 млрд. долларов США, или на 45,8 %, за счет нового российского долга, который вырос на 50,2 % и составил 51,3 млрд. долларов США (ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, – 24,7 млрд. долларов США, ценные бумаги, номинированные в российской валюте, – 24,0 млрд. долларов США, кредиты международных финансовых организаций – 2,0 млрд. долларов США, прочие кредиты – 0,3 млрд. долларов США, прочая задолженность – 0,3 млрд. долларов США); долг бывшего СССР сократился на 14,3 % и составил 2,2 млрд. долларов США. Внешний долг субъектов Российской Федерации уменьшился на 18,1 % и составил 0,9 млрд. долларов США, в том числе кредиты – 0,5 млрд. долларов США, ценные бумаги, номинированные в российской валюте, – 0,4 млрд. долларов США.

Внешний долг органов денежно-кредитного регулирования (Центрального банка Российской Федерации) вырос на 4,1 млрд. долларов США, или на 35,7 %, и составил 15,6 млрд. долларов США, его доля в общем объеме совокупного внешнего долга увеличилась с 2,1 % до 2,5 %.

Внешний долг банков увеличился на 38,8 млрд. долларов США, или на 23,8 %, и составил 201,6 млрд. долларов США, его доля выросла с 30 % до 31,6 %; долг нефинансовых корпораций – на 36,4 млрд. долларов США, или на 11 %, и 366,2 млрд. долларов США соответственно, а его доля снизилась с 60,9 % до 57,4 %.

Таким образом, увеличение совокупного внешнего долга Российской Федерации в 2012 году произошло в основном за счет банков и прочих секторов, суммарный долг которых составлял на 1 января 2012 года – 492,6 млрд. долларов США (91 % величины совокупного долга Российской Федерации), на 1 января 2013 года – 567,8 млрд. долларов США (89 % соответственно).

На 1 января 2013 года 57,4 % величины совокупного внешнего долга Российской Федерации составляла задолженность корпоративного сектора, из которой 63,7 % – кредиты, 32,7 % – обязательства перед прямыми инвесторами, 2,6 % – долговые ценные бумаги.

В структуре внешнего долга Российской Федерации по срокам погашения по состоянию на 1 января 2012 года доля долгосрочных обязательств составляла 87,4 %, краткосрочных – 12,6 %, на 1 января 2013 года – 12,8 % и 87,2 % соответственно.

Совокупный внешний долг в 2012 году, как и в предыдущие годы, превышал объем международных резервов Российской Федерации.

Объем совокупного внешнего долга Российской Федерации в сопоставлении с международными резервами в 2008 – 2012 годах представлены в следующей таблице.

										(млрд. долларов США)
Дата	Междуна-родные резервы Российской Федерации	в том числе фонды				Международные резервы Российской Федерации без учета фондов			Совокупный внешний долг Российской Федерации	Отношение совокупного внешнего долга Российской Федерации (%) к:
		Стаб-фонд	Резерв-ный фонд		ФНБ
										международнымрезервам	международным  резервам без учета фондов
01.01.2008	478,76	156,81	0,00		0,00	321,95			463,92	96,9	144,1
01.01.2009	426,28		137,09		87,97	201,22			480,54	112,7	238,8
01.01.2010	439,45		60,52		91,56	287,37			467,25	106,3	162,6
01.01.2011	479,38		25,44		88,44	365,50			488,94	102,0	133,8
01.01.2012	498,65		25,21		86,79	386,65			541,94	108,7	140,2
01.01.2013	537,62		62,08		88,59	386,95			637,83	118,6	164,8