Вексель

В случае невозможности  оплаты по векселю существует возможность  предоставления так называемой вексельной грации (помилование, прощение) - установленная  отсрочка уплаты по векселю по истечении  срока, чаще всего по причине непреодолимой силы (болезнь, стихийное бедствие и т. п.). Во всех других ситуациях вексель выступает как высокообеспеченная ликвидная ценная бумага, обращаемая даже на имущество должника, просроченные обязательства которого в расчете на одного кредитора составляют 30 и более процентов".

С вступлением  в действие Закона о банкротстве ⁶¹ указанное выше условие получило еще одно правовое обеспечение. Долгами стало возможно торговать на вексельных аукционах. Инициатива в их организации, как представляется, должна исходить от банковских структур, располагающих для этого необходимой информацией.

Небольшой отечественный  опыт показывает, что нередко отсутствие платежа по вексельным обязательствам есть результат незнания одним из участников сделки сущности вексельного обращения⁶².

В настоящее  время оборот векселей на рынке постоянно  увеличивается, а область использования  расширяется и как следствие  встает проблема учета векселей в  бухгалтерском балансе предприятия.

Обращение векселей регламентируется законами и положениями, опирающимися на международное вексельное право (Женевская Международная Конвенция о векселях от 7 июня 1930 года⁶³), которое предусматривает крайне либеральную процедуру их выпуска. Для этого не требуется ни государственной регистрации векселя, ни специальной защиты ее сертификата, ни предварительных условий его появления, ни специального заклада или залога. От участников, заключенной с использованием векселя сделки, требуется лишь наличие у них право- или дееспособности.

Вместе с  этим, простота выпуска векселя компенсируется строгостью исполнения его условий сторонами сделки. Существует ряд требований и специальных процедур при проведении вексельных сделок. Именно поэтому работа с векселями требует определенного профессионализма.

В целях повышения  надежности векселя в обращении на нем ставится подпись специального поручителя, называемая авалем. Причем аваль может касаться как всей суммы долга, так и ее части. Тем самым лицо, совершившее аваль (авалист), принимает на себя ответственность за осуществление платежа, если трассат, трассант или индоссант не смогут это сделать.

2.3 Проблемы практики вексельного  обращения в России и возможные  пути их преодоления

 

Если рассматривать  практику вексельного обращения  в Российской Федерации, то можно  сказать, что здесь четко прослеживаются две тенденции.

Во-первых, желание  российских предприятий и банков увеличить долю своих векселей в  обращении.

Во-вторых, банки  нашли новый сектор приложения капитала. В России коммерческие векселя выпускаются, как правило, для расчета с  кредиторами, при этом никак не учитывается дебиторская задолженность предприятий. Использование корпоративного в хозяйственной деятельности предприятий оправдывается необходимостью "расшивки" неплатежей, буквально захлестнувших российскую экономику. Жесткая дефляционная политика правительства привела к резкой нехватке "реальных" денег в экономике. Многие предприятия, особенно производственные, лишились последнего источника пополнения оборотных средств - инфляционного.

С другой стороны, высокий уровень кредитных ставок для конечных заемщиков привел к тому, что векселя и другие суррогаты стали единственно возможными формами расчета и пополнения оборотных средств.

Поэтому большинство  российских коммерческих векселей работает по схеме, отличной от классической (в  виде товарного кредита).

Зачастую векселя  предприятий используются только как  средство расчета с кредиторами, а его функция непосредственного  обращения в деньги игнорируется. Причина проста: как только происходит трансформация векселя в деньги, то продукция из разряда отгруженной переходит в разряд реализованной, следовательно необходимо платить налог на прибыль. Поэтому вексель переходит от одного контрагента к другому в качестве покрытия дебиторской задолженности и если и возвращается векселедателю, то лишь в качестве погашения дебиторской задолженности.

Поэтому операторы  вексельного рынка делают основной удар на операции с банковскими векселями  как более надежными и ликвидными. Данное обстоятельство связано с  тем, что наличные держатели банковских векселей могут получить по ним живые деньги, в то время как коммерческие в лучшем случае имеют обеспечение каким-нибудь товаром. Интерес банков к векселям вполне закономерен. Банки не могли не учитывать запросы клиентов, а также активно используют их для взаиморасчетов. Кроме того, получая от использования векселей доход, банки расширяют тем самым спектр предлагаемых клиентам услуг.

Негативным  фактором в использовании векселей российскими банками является их неумеренный выпуск. Бурное развитие вексельного рынка в России, наблюдаемое в последний десяток лет, во многом определялся кризисным состоянием народного хозяйства.

Конечно, вопросы  законодательства являются основополагающими  для обеспечения правовой среды  существования бизнеса, но не менее  сильное влияние оказывает на его развитие макроэкономическая нестабильность в России, непоследовательность в управлении, бездействие механизмов разграничения полномочий федеральных органов, отсутствие опыта, элементарной культуры и предпринимательской этики, неразвитость рыночной инфраструктуры. Все это привело к гипертрофированному развитию векселя как средства платежа, превратившему его в своеобразный суррогат денежных средств. Скрытая эмиссия векселей, проводимая предприятиями-монополистами и не имеющая под собой реального покрытия, ведет к завышению цен на выпускаемую продукцию (электроэнергия, тепло, газ, транспорт) и к новому витку инфляции⁶⁴.

Принятие закона позволяет предположить, что ситуация в сфере вексельного обращения  наконец-то стабилизируется. Этому  должна способствовать разработка Вексельного уложения, то есть кодифицированного свода законов и других нормативных актов, относящихся к сфере вексельного обращения, где будут корректироваться некоторые положения единого закона, исходя из российской специфики, либо определятся какие-то новые подходы.

Такие шаги, как  запрет бездокументарной формы векселей, ограничение их выпуска федеральными и муниципальными органами власти, ужесточение процедур протеста векселя  и взыскания вексельной суммы  должны привести к упорядочению вексельного обращения, снижению доли так называемых фиктивных векселей, а также к тому, что вексель станет преимущественно обслуживать коммерческий (товарный) оборот, как это происходит в развитых странах Запада⁶⁵.

Одной из проблем, связанных с дефектным векселем, является правильное определение кредитора и должника в обязательстве, возникающем из такого векселя, в целях защиты добросовестной стороны.

Одним из вариантов  разрешения означенных проблем, на наш  взгляд, мог бы стать следующий: в  случае непризнания документа векселем, ввиду дефекта его формы или из-за отсутствия существенных реквизитов, ряд индоссаментов с передаточными надписями следует рассматривать как заключение договора о займе, переходе прав требования суммы или товара, указанного на документе, названном векселем, между векселедателем и первым приобретателем, первым приобретателем и последующим индоссантом и т.д. - до последнего векселедержателя. Тем более, на документе (на самом векселе) имеются все существенные условия договора: объем (обязательство векселедателя произвести платеж), требования, срок исполнения и т.д. И тогда недобросовестному векселедателю в любом случае пришлось бы уплатить долг, а не прятаться за дефектным векселем. Это соответствовало бы и принципам гражданского права.

Таким образом, представляется верным рассматривать в отдельных случаях дефектный вексель как договор займа. Главным должником, право требования с которого (деньгами, товаром, иной продукцией) принадлежит держателю такого векселя, является векселедатель (для простого векселя) или акцептант (а в определенных случаях - векселедатель переводного). Следовательно, участниками данного правоотношения являются векселедатель (акцептант) - векселедержатель дефектного векселя.

Одно из значений дефектного векселя следует из признания того, что в документе содержатся условия о совершении платежа в пользу конкретного лица - первоприобретателя (векселедержателя). Как представляется, между векселедателем (акцептантом) и первоприобретателем был заключен договор займа, поскольку документ (дефектный вексель) содержит все условия договора займа, предусмотренного ст.807 ГК РФ⁶⁶. Кредитором по этому договору является первоприобретатель (индоссат). Если такой документ будет в дальнейшем запущен в оборот, то речь можно вести о последующих договорах цессии, от первого индоссанта до последнего держателя векселя - кредиторов (цессионариев). В этом случае главными участниками такого оборота являются два субъекта: должник и кредитор (цессионарий). Сам дефектный вексель, как думается, объединяет две сделки: уступку права требования и перевод долга.

Исследуя дефектные  векселя, мы  приходим к выводу, что  дефектный вексель в гражданском  обороте выступает в нескольких видах:

1. Документ, удостоверяющий  возникновение какого-либо обязательства  (на примере его рассмотрения как долговой расписки, предметом которого являются деньги) между сторонами.

2. Долговое письменное  обязательство или документ, который  обменивается на другой эквивалент  имущества: товары, работы (услуги). При этом дефектный вексель  принимается в счет оплаты товаров, работ (услуг).

3. Долговое товарное  обязательство, поскольку предъявителю  векселя отпускается товар определенного  наименования и в определенном  количестве, ассортименте и на  конкретную сумму.

4. «Бездокументарные  (электронные)» дефектные векселя, как следует из практики, бывают денежные и товарные.  По этому дефектному векселю должник, как правило, обязуется через определенный срок или по предъявлению представить собственнику (покупателю) определенный имущественный эквивалент: деньги, товары и т.д. или освобождение от исполнения определенных обязанностей. Такие векселя хранятся в депозитариях, функции которых на практике, как правило, выполняют банки и иные кредитные учреждения, которые фиксируют переход прав по электронным векселям от одного лица к другому. Последний держатель бумаги имеет право требования удовлетворения согласно условиям бездокументарного векселя непосредственно к эмитенту.

Дефектный вексель, который обменивается на товары (продукцию) определенного вида и количества, не имеет сходных черт с ценными бумагами. Скорее всего, его можно рассматривать как объект гражданских прав - вещь особого рода, используемую для совершения различных сделок вместо денежных средств. Эти обязательства, прежде всего, регулируются нормами общей части обязательственного права.  Вместе с тем такой документ имеет одну черту ценной бумаги - он несет в себе определенную ценность, дает владельцу возможность приобрести по такому векселю определенные блага.

Все дефектные  векселя можно объединить в понятие «долговые документы». Долговые документы, если исходить из классификации видов объектов гражданских прав (ст. 128 ГК РФ)⁶⁷, относятся к иным имуществам. Если исходить из того, что такие документы содержат имущественные права, то их можно отнести к ценным бумагам. Но Закон (ст. 143 ГК РФ) этого не допускает, поскольку к ценным бумагам относится только то, что указано в самом кодексе, если законом или в установленном порядке они отнесены к числу ценных бумаг.

Мы предлагаем рассматривать дефектный вексель как сделку или договор о цессии.

В пользу такой  трактовки говорят также ст.382, 389 ГК РФ⁶⁸, поскольку:

а) не требуется  составления отдельного документа  о переходе прав кредитора к другому  лицу;

б) уступка требования, основанного на сделке, совершенной в простой письменной форме, совершается в письменной форме.

Последнее требование Закона (ст.389 ГК РФ) также не нарушено, поскольку документ, названный векселем, совершен в письменной форме, а надписи, подтверждающие уступку права, также  совершены в письменной форме.

Таким образом, приходим к выводу, что основными  участниками при разрешении спора  по взысканию по дефектному векселю  являются векселедатель такого векселя - должник и последний приобретатель - кредитор. Это было бы справедливо, если исходить из начал гражданского законодательства и правил нормального гражданского оборота.

 

 

 

Заключение

 

 

Итак, в результате проделанной работы мы пришли к следующим  основным выводам.

Вексель – это  письменное долговое обязательство (вид  ценной бумаги) строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.

Вексель является универсальным финансовым инструментом, который выполняет несколько экономических функций. Прежде всего, вексель является орудием кредита, посредством его можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит, оформить привлечение дополнительного оборотного капитала. Присущая векселю формальная и материальная строгость, легкая передаваемость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель привлекательным для предприятий-кредиторов.

Кроме этого, векселедержатель имеет возможность получить деньги по векселю ранее указанного в  нем срока либо посредством учета  векселя в банке, либо путем получения  банковского кредита под залог  векселя. Это еще одна функция  векселя – возможность его использования в качестве обеспечения сделок и кредитов.

Следующая функция  векселя заключается в том, что  он служит инструментом денежных расчетов, кредитной формой денег. При этом вексельное обращение способно многократно  ускорять расчеты, поскольку в развитом коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через десятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в реальных денежных средствах (наличных или безналичных). В наибольшей степени вексель выполняет платежную функцию, если передается в платеж либо по безоборотной передаточной надписи, либо простым вручением (бланковым индоссаментом). Такие передачи не влекут для передающего никаких обязанностей по векселю и, как при уплате денежных средств, окончательно завершают сделки.