2) Покупка ценных бумаг предприятий
и организаций.3) Первичное размещение
вновь выпущенных ценных бумаг.
33. Комиссионно - посреднические
операции коммерческих банков. К ним относятся:
1) собственно посреднические операции,
те кот сопутствуют финанс. обороту (инкассовые,
переводные); 2) Доверительные (трастовые)
операции, с помощью кот происходит управление
имущ-м и др операции по поручению и в интересах
клиента;3) Лизинговые операции - это форма
финансирования капиталовложений. Банки
могут создавать лизинговые подразделения,
в отличие от лизинговых компаний банки
выполняют лизинговые операции, преимущество
банка в том, что он располагает необходимыми
кредитными ресурсами, имеет квалиф-е
кадры и имеет полную информацию о лизингополучатели;4)
Факторинговые операции - в основе факторинговых
операций лежит покупка банком платежных
документов поставщика на отгруженную
продукцию. Факторинг может выступать
как при переуступке просроченных дебитором
задолженностей, так и по срочным платежам.5)
Диленговые операции - операции по купле-продаже
иностранной валюты, ее могут покупать
у физ лиц и у юр лиц6) Трансфертные операции
- операции по перевозке ин-ной валюты
или золота из одной страны в другую.И
прочие операции банка: услуги по хранению
ценностей, консультационно-инф-е услуги,
благотворительная деятельность и др.
34. Сущность банковских процентов
и их начисление. Сущность % - это
цена за предоставленные во время
пользования стоимости. % отражает эк-кие
отношения, возникающие на базе кредита.Субъектами
этих отношений будут являться кредитор
и заемщик. Объектом отношений по поводу
% будет являться доход, получаемый от
использования кредита. Ф-ции:Перераспределительная
- в 1-ю очередь происходит перераспределение
доходов между субъектами хозяйствования
и часть дохода поступает в бюджет для
распоряжения гос-мРегулирующая ф-ция
- оказание регулирующей миссии, возникает
при распределении ссудных капиталов
между предприятиями, отраслями Сохранение
ссудного фонда т.е. сохранение не только
первоначального капитала, но и происходит
его увеличение за счет разности между
% получаемыми кредитором и % уплаченных
им На ставку % влияют внешние и внутренние
факторы. К внешним относятся: состояние
кредитного рынка, порядок гос регулирования
деятельности коммерческих банков. Внутренние
факторы: оценка банком степени риска
по вложениям ср-в (в зависимости от вида,
сроков и величины кредита).
35.Депозитный процент - плата
банков (кредитных учреждений) за хранение
денежных средств, ценных бумаг и других
материальных ценностей на счетах, в депозитариях,
хранилищах. Он выражает отношения двух
участников кредитной сделки, и его содержание
имеет две стороны.В качестве кредиторов
при депозитной операции выступают клиенты
банка (кредитного учреждения) - предприятия,
организации, учреждения, другие банки,
население, а в качестве кредитополучателя
(заемщика) - банк (кредитное учреждение).Банк
размещает в ссуду прежде всего привлеченные
средства. Следовательно, депозитный процент
компенсирует тот риск, который имеют
вкладчики по средствам, передаваемым
в банк. Депозитная процентная политика
призвана прежде всего обеспечивать максимальную
выгоду кредиторам от размещения временно
свободных средств, а также возможность
использования кредитополучателями (заемщиками)
хранящихся у них ресурсов для проведения
разного рода финансовых операций при
обеспечении минимальных операционных
расходов.
Размер процента по депозитным операциям
складывается под воздействием множества
факторов: вида депозита; срока привлечения
ресурсов; состояния спроса на кредит;
условий рынка кредитных ресурсов (наличие,
предложения, размер процента по кредитам
банка, ставки рефинансирования, учетный
процент); степени надежности клиента;
уровня ставок налогов на доходы банка;
характера клиента (предприятия, предприниматели,
граждане и др); уровня инфляции; размера
привлекаемых ресурсов, затрат банка и
других факторов.При установлении депозитных
процентов учитываются уникальность услуг,
оригинальность условий депозитного хранения
средств данного кредитного учреждения;
лидерство банка на рынке в части предоставления
услуг; необходимость удержания позиций
на рынке; процентная политика конкурентов;
методы установления платы за депозиты
(надбавки, скидки, выигрыши) и т.д.Депозитный
процент может быть с фиксированной процентной
ставкой, плавающей ставкой, комбинированной
(процент + премия), по договоренности и
др.Права и условия получения депозитных
процентов, сроки выплат определяются
депозитным договором между кредитором
и заемщиком.
36. Ссудный процент - плата за
временное пользование ссужаемой
стоимостью. Это экономическая категория,
свойственная формациям, основанным
на развитых товарно-денежных
отношениях, отношениях собственности.
Процент отражает экономические отношения,
возникающие на базе кредита. Их субъектами
являются кредитор и заемщик или, соответственно,
получатель и плательщик процента. Отношения
кредитора и заемщика, фиксируемые категорией
процента, устойчивы и постоянно воспроизводятся,
поскольку реализуют интересы участников
кредитной сделки.Уплата процента характеризует
движение стоимости в одну сторону, в сторону
кредитора, его сумма полностью переходит
к субъекту - получателю процентной суммы.
Право владения суммой процента переходит
от кредитополучателя к кредитору, в то
время как при кредите право собственности
не уступается, ссуженная стоимость (кредит)
передается заемщику во временное пользование,
а по истечении определенного срока все
возвращается к исходной точке.Посредством
уровней ссудного процента уравновешивается
соотношение спроса и предложения кредита,
устанавливается рациональное сочетание
собственных и заемных средств. Это достигается
при выполнении ссудным процентом регулирующей
функции. Посредством процента осуществляется
регулирование объема привлекаемых банком
депозитов, текущей ликвидности банка.
Классификация ссудного процента
Для ссудного процента во всех его
видах характерно следующее. Платеж,
как правило, имеет денежную форму.
Уровень процента определяется
факторами как макроэкономическими (соотношением
спроса и предложения средств, степенью
доходности на других сегментах финансового
рынка, инфляцией, процентной политикой
центрального банка, налогообложением
и др.), так и микроэкономическими и зависит
от конкретных условий сделок по привлечению
или размещению средств. Порядок начисления
и взимания процентов оговаривается в
договоре сторон. Источник уплаты процента
зависит от характера операции.
37. Учётный процент - плата, взимаемая
банками при учете векселей, покупке
ценных бумаг, купонов и др. до наступления
сроков оплаты (центральными эмиссионными
банками - официальный учетный процент).
Величина учетного процента определяется
средним уровнем ссудного процента, сроком
и обеспеченностью учитываемого долгового
обязательства. УЧЕТНЫЙ ПРОЦЕНТ (учетная
ставка) - процент, взимаемый банками при
учете векселей, т.е. при покупке их банком
до наступления срока платежа. При учете
векселей банк выплачивает предъявителю
векселя его номинальную стоимость за
вычетом скидки (дисконта), соответствующей
плате за банковский кредит. Право требования
денег по векселю переходит к банку, который
либо ждет истечения срока и получает
с векселедателя сумму, указанную на векселе,
либо перепродает (также со скидкой) вексель
на денежном рынке. Если реализация векселя
на рынке затруднена, частный банк может
переучесть вексель в центральном государственном
банке с уплатой за эту операцию установленной
банком официальной учетной процентной
ставки. Ставка учетного процента - 1) ставка
процента, под кот. федеральная резервная
система, центральный банк предоставляет
кредиты коммерческим банкам для пополнения
их денежных резервов и кредитования клиентов.
Чем выше учетная ставка центрального
банка, тем более высокий процент взимают
коммерческие банки за предоставляемый
ими кредит, и наоборот; 2) ставка, по кот.
банки учитывают векселя, дисконтная ставка.
Официальная учетная ставка используется
для регулирования всей структуры процентных
ставок на денежном рынке страны и служит
одним из важных инструментов экономики,
в частности, к повышению официального
учетного процента прибегают для борьбы
с инфляцией, к понижению - для стимулирования
капиталовложений в экономику. Удельный
вес учета векселей в банковских операциях
сокращается по сравнению с удельным весом
ссуд и инвестиций в государственные облигации.
Происходят изменения и в структуре учета
векселей за счет повышения доли учета
казначейских векселей, которые используются
для финансирования государственных расходов
на военные цели и покрытие бюджетных
дефицитов.
38. Теории денег. Исторически
различают три основных теории
денег:Одной из наиболее ранних
теорий денег является металлическая
теория денег. Представителями
раннего металлизма были английские
меркантилисты: Вильям Стаффорд
(XVI в.), Томас Мэн (VXII в.) и итальянский меркантилист
Галлиани (VXIII в.).Они утверждали, что золото
и серебро являются деньгами от природы,
что деньгами они являются в силу естественных
свойств металла. Покупательную способность
денежной единицы определяет металл, из
кот. сделана монета. Соответственно банкноты
металлической теорией денег не признаются.
Наиболее ценятся монеты из благородных
металлов (золото и серебро). Они имеют
высокую стоимость благодаря своим природным
свойствам, а не развития отношений обмена.Номиналистическая
теория денег. Сущность номиналистической
теории состоит в утверждении, что деньги
своей собственной стоимости не имеют
и являются чисто условной абстрактной
единицей, простым ярлыком и счетным знаком,
устанавливаемый государством. Сторонники
(взгляды номиналистической теории в XVII
в. развивали английские экономисты: Николас
Барбон, Джордж Беркли.) этой теории считали,
что деньги не имеют никакой внутренней
связи с товарами и получают свою силу
от государства. Покупательная способность
денежной единицы определяется её номиналом,
то есть суммой, указанной на монете или
банкноте. То есть деньги являются сугубо
условными номинальными знаками, стоимость
кот. не зависит от материального содержания.
Основное заблуждение номиналистов - это
отрицание связи между деньгами
и товарами. Деньги у номиналистов
имеют только одну форму функцию
- средство платежа. Деньги - это просто
расчетные знаки.Количественная теория
денег сводит сущность денег к
одной единственной функции - функции
средства обращения. Будучи средством
обращения, деньги, по мнению сторонников
количественной теории, не могут иметь
внутренней стоимости. Их стоимость определяется
их количеством. Здесь утверждается, что
покупательная способность денежной единицы
и уровень цен определяются количеством
денег в обороте. Яркими представителями
этой концепции денег являются: Монтескье,
Юм, Рикардо.
C - количество денег, S - сумма цен
товаров, V - скорость обращения денег.Итак,
сущность количественной теории
заключается в утверждении,
что стоимость денег, будь то золотые или
бумажные деньги, зависит исключительно
от количества денег.
39.Теории кредита. В исследовании
сущности кредита чётко прослеживаются
натуралистическая и капиталотворческая
теории. Нат-я теория кр-та первоначально
обоснована видными анг-ми эк-ми А.
Смитом и Д. Риккардо. Основные положения
нат-ой теории: -объектом кр-та явл-ся натуральные,т.е.
неденежные вещественные блага; -кр-т представляет
собой движение натур-ых благ, и поэтому
это лишь способ перераспределения существующих
в данном обществе матер-ых ценностей;
-ссудный капитал тождественен действительному,
и поэтому накопление ссудного капитала
есть проявление накопления действ-го
капитала, а движение первого полностью
совпадает с движением производит-го капитала;
-поскольку кр-т выполняет пассивную роль,
то коммерческие банки явл-ся всего лишь
посредниками.Т.о., представители нат-ой
школы давали искажённую трактовку сущности
кр-та и его роли в капиталистической эк-ке.Ошибочность
их взглядов заключалась в том, что они
не понимали кругооборота промышленного
капитала в трёх формах и сущности ссудного
капитала как обособившейся части промышленного
капитала в ден форме, а след-но, самостоятельной
роли ссудного капитала и его специфика.Кр-т
они трактовали как способ перераспределения
матер-ых ценностей в натур форме, тогда
как на самом деле кр-т есть движение ссудного
капитала.Отождествляя ссудный и действительный
капитал, натуралисты не понимали не только
роли кр-та и значение банков, но и его
двойственного хар-ра, в силу кот-го кр-т
может способствовать как расширению
капиталистич-го воспроиз-ва, так и обострению
его противоречий.При всех своих недостатках
нат-ая теория имела ряд позитивных аспектов:
натуралисты правильно считали, что кр-т
не создаёт реального капитала, кот-ый
образуется в процессе пр-ва.Они показали
зависимость кр-та от пр-ва, не преувиличивая
его роли ( в отличие от представителей
капиталотворческой теории), подчёркивали
зависимость %-та от колебания и динамики
прибыли.Поэтому натур-я теория содержала
противоречивые трактовки кр-та.(также
представ-ли: франц эк-ты Ж. Сэй, Ф. Бастия
и др.).Основные же концепции др теории
кр-та - капиталотворческой - были сформулированы
англ эк-том Дж. Ло. Согласно его взглядам
кр-т занимает положение, независимое
от процесса воспроиз-ва, и ему принадлежит
решающая роль в развитии эк-ки.Кр-т отждествлялся
с деньгами ибогатством.По мнению Дж. Ло,
кр-т способен привести в движение все
неиспользованные произв-ые возможности
страны, создавать богатство и капитал.Банки
он рассматривал не как посредников, а
как создателей капитала.Дж. Ло принадлежит
идея об организации эмиссионного банка,
с пои кот-го можно привести в движение
все произв-ые силы общества и обогатить
страну.Однако эти идеи на практике провалились.Последователь
капиталотв-ой теории англ эк-т Г. Макмод
(1821-1902).Его концепция сводилась к тому,
что деньги и кр-т, имея покупательную
силу, явл-ся богатством.Кр-т приносит
прибыль и поэтому явл-ся "произв-ым
капиталом", а банки - это "фабрики
кр-та", т.к. они создают кр-т, а значит
и капитал.Капиталотв-я теория ошибочно
трактовала кр-т, считая, что деньги, кр-т
и капитал - одинаковые понятия.Последователи
капиталотв-ой теории в начале 20 века И.
Шумпетер и А. Ганн считали банки всесильными,
поскольку кр-т создаёт депозиты, а значит
и капитал.Они полагали, что кр-т м/б безграничным,
и поэтому безграничны создаваемые им
депозиты и капитал.Ошибочность их взглядов
в том, что они оправдывали кр-ую экспансию
и инфляцию, кот-ая способствовала обострению
противоречий воспроизв-ва.
40.Теории денежно-кр-го регулир-ия
(ДКР). Базируясь на капиталотворческой
теории, Дж. Кейнс и его последователи
обосновали принципы кр-го регулир-ия
эк-ки, согласно кот-ым кр-т опр-ет
эк-ое развитие.Поэтому для того,
чтобы стимулировать пр-во и
потребительский рынок, необходимо
способствовать расширению инвестиций
путём снижения ссудного %-та, что в конечном
итоге увеличивает произв-ый и потребительский
спрос, снижает безработицу.Дж. Кейнс приравнивал
ссудный капитал к деньгам и определял
уровень %-та от кол-ва денег в обращении.Согласно
его концепции, деньги влияют на %-т, %-т
- на инвестиции, инвестиции - на пр-во,
пр-во - на доход, доход - на цены.В то же
время Дж. Кейнс признавал, что ден масса
влияет на %-т до определённого уровня,
а инвестиции не всегда должным образом
реагируют на %-т.Теоретич концепции Дж.
Кейнса, принятые правящими кругами в
качестве методов регулирования способствовали
выводу эк-ки капиталистич стран из кризиса
1929-1933г.г., ослабили глубину спадов в послевоенные
годы, содействовали формированию сис-мы
гос регулиров-ия.Однако они не смогли
разрешить соц-но-эк-их противоречий.Неокенсианская
школа ДКР была представлена в основном
амер эк-ми - П. Самуэльсонои, Л. Лернером,
С. Харрисом и др.В основе их взглядов лежит
идея Дж. Кейнса об активном вмешательстве
гос-ва в хоз процессы, в том числе с пом
кр-та.При этом главная ставка в регулиров-ии
эк-ки делается, с одной стороны, на бюджетное
финансирование (рост гос расходов), а
с другой - на способность Ц банка опр-ть
ДК политику путём изменения учётной ставки.Наряду
с этой группой в США появл-ся другая (Р.
Голдсмит, С. Кузнец, Д. Кример и др.), кот-ая
тщательно исследует рынок ссудных капиталов,
его взаимодействие с эк-ой через аккумуляцию
и мобилизацию капиталов, структуру кр-ой
сис-мы и её отдельные звенья.Эти эк-ты
прослеживают опред-ую зависимость развития
эк-ки от накопления денежного капитала,
динамики рынка капитала и кр-та.Они показывают,
что корпорации, гос-во, население не могут
развиваться на базе собственных финансовых
ресурсов и требуют постоянных вливаний
ден средств рынка капитала.Заслуга этих
учёных состоит в том, что они создали
чёткую структуру и параметры функционирования
рынка капиталов и кр-ой сис-мы.В целом
их концепция базируется на кейнсианской
и неокейнсианской идеях о кр-те.Капиталотворческая
теория получила дальнейшее развитие
в теории монетаризма, представителями
кот-ой явл-ся в США М. Фридман, Р. Руза и
др., во Франции - Ж. Рюэфф, в Германии - О.
Файт.Особо следует выделить теорию монетаризма
М. Фридмана, согласно кот-ой основными
инструментами регулир-ия эк-ки явл-ся
изменение ден массы и %-ых ставок, что
даёт возможность кредитовать кр-ую экспансию
и рестрикцию.Установление среднегодовых
темпов роста ден массы в сочетании с опред
уровнем %-ых ставок позволяет влиять на
динамику пр-ва и цен.Теория монетаризма
получила название антиинфляционной,
т.к. её рекомендации были использованы
в эк-ой политике правящих кругов США и
Западной Европы с 80-х г.г. 20 века и по настоящее
время.Сущность её заключается в том, что
осуществляется сдерживание роста ден
массы и увеличение %-ых ставок.Хотя эти
меры способствовали снижению роста цен
в 80-90-х г.г. 20 столетия, они не ликвидировали
инфляцию и её коренные причины в промышленно
развитых странах.