Обслуживание физических лиц в Крымском отделении Сбербанка № 1850 и выработка направлений по их совершенствованию

В качестве рисков можно отметить постепенную  утрату монопольного положения на рынке  частных вкладов, увеличение подверженности кредитным рискам вследствие быстрого наращивания кредитного портфеля, активизацию  деятельности иностранных банков на российском рынке. Крупные зарубежные банки уже стали прямыми конкурентами для Сбербанка, поскольку позиционируются в том же сегменте рынка банковских услуг (наиболее консервативные и надежные финансовые институты, специализирующиеся на обслуживании населения).

Что же касается среднесрочных рисков возникновения локальных проблем в банковском секторе, в том числе из-за снижения ликвидности и ухудшения качества кредитных портфелей после периода бурной кредитной экспансии, Сбербанк традиционно сохраняет статус «безопасной гавани» в периоды банковских кризисов.

Стоит еще раз отметить, что в течение  многих лет Сбербанк был практически  единственной «голубой фишкой» банковского  сектора на российском фондовом рынке. Хотя в 2006 г. активизировался спрос и на акции других крупных банков –Банка Москвы, Уралсиба, ПСБ, Возрождения - тем не менее, Сбербанк остается безусловным benchmark для акций финансовых институтов. Спрос на акции Сбербанка косвенно отражает инвестиционную привлекательность российского банковского сектора в целом, а также премию за масштаб бизнеса и отсутствие политических рисков. В то же время в конце 2007-начале 2008 гг. готовится IPO второго крупнейшего банка России с госконтролем и весьма агрессивной стратегией развития – Внешторгбанка. К размещению на фондовом рынке готовится и третий банк в российской иерархии – Газпромбанк, а также Росбанк. Таким образом, у Сбербанка в сегменте акций крупнейших российских банков должны появиться достойные конкуренты, что может привести к сокращению премии за практически монопольное положение прошлых лет.

Можно предположить, что уникальные конкурентные преимущества Сбербанка позволят ему  сохранить в ближайшие годы лидирующее положение в российском банковском секторе. Его повышение неразрывно связано с ростом российской экономики, укреплением рубля, повышением роли банковской системы в механизме трансформации сбережений в инвестиции, растущими рынками потребительского и ипотечного кредитования.

Таблица 6. Структура активов и пассивов Сбербанка

Если проанализировать структуру активов и пассивов в динамике, то за последние 2 года происходят заметные сдвиги - в структуре активов растет доля наиболее доходных статей – кредитов клиентам (с 71% в 2007 г. и 72,9% в 1 кв. 2008 г.). В структуре кредитов, в свою очередь, быстро увеличивается удельный вес высокодоходных розничных кредитов (с 19,3% в 2006 г. до 24,9% в 2007 г.). В то же время, в структуре пассивов постепенно снижается доля наиболее дорогих ресурсов – депозитов физических лиц, банк частично замещает их более выгодными средствами предприятий, а также заимствованиями на внешних рынках (евробонды, синдицированные кредиты). В конце 2006 г. руководство банка говорило о планах привлечения примерно $2 млрд., в 2007 г. на международных рынках.

      Таким образом, на наш взгляд, хорошие финансовые результаты Сбербанка объясняются сочетанием уникально благоприятных внешних условий и выбора банком правильной стратегии – экстенсивный рост кредитования с увеличением доли высокодоходных кредитов населению и малому бизнесу, активное увеличение комиссионных доходов при одновременном сдерживании роста процентных расходов.

       В 2007 г. и в последующие годы мы прогнозируем постепенное замедление темпов прироста кредитов, активов и депозитной базы, эта тенденция отмечается на результатах 2008 г. для Сбербанка и российского банковского сектора в целом.