Проблемы управления капиталом и пути их совершенствования

При данном подходе сущность собственного капитала банка поставлена в зависимость не только от содержания (структуры капитала), но и от функций. В этом случае собственный капитал банка также перестает быть собственным с позиций собственника, так как если в его структуру включена часть средств, принадлежащих другому собственнику и находящаяся лишь во временном пользовании у банка, то непонятно, как может собственный капитал называться собственным.

Следующий подход – ресурсный, он  рассматривает собственный  капитал банка как банковский ресурс и источник финансирования банковской деятельности. Этот подход подразумевает то, что собственный капитал ничем не отличается от других источников финансирования банковской деятельности. Ресурсный подход отличается приоритетом собственного капитала перед привлеченными средствами, которые не могут быть образованы в случае отсутствия собственных источников. Ресурсные подход раскрывает лишь один аспект сущности собственного капитала и не определяет его особенностей.

В последнее время особую актуальность приобретает стоимостной подход. Здесь капитал имеет значение стоимости, которая:

1. Определяется как некоторое количество имущества, которое можно обменять на другое имущество (его денежный эквивалент);

2. Выражается в текущей стоимости доходов, которые ожидает получить в будущем владелец банка.

В банковской сфере стоимость  представляет собой специфический  критерий оценки предприятия и бизнеса. Бизнес представляет собой совокупность стоимости и прав собственности  на нее. Основу бизнеса и его неотъемлемую часть составляет капитал как выражение стоимости. Кроме того, капитал в современной экономической системе – это не только стоимость или имущество, приносящее доход, но и объект определенных экономических отношений, при осуществлении которых он служит критерием оценки бизнеса как объекта купли - продажи на рынке. Из этого можно сделать вывод, что собственный капитал является не только главной частью деятельности банка, но и критерием ее оценки.

Исходя из данного подхода, собственный капитал должен отражать стоимость банка как объекта купли - продажи, то есть отражать потребительскую, балансовую и рыночную стоимость банка; а главное – его ценность для владельцев.

Из этого можно сделать  вывод, что главной ролью собственного капитала банка является создавать предпосылки для получения прибавочной стоимости посредством осуществления банком предпринимательской деятельности в качестве специфического производственного предприятия, производящего особого рода продукт.

 

3. Концепции управления капиталом банка

 

В современных условиях на международном уровне преобладающей является концепция регулятивного капитала (хотя значимость концепции экономического капитала повышается), поскольку методика его расчета является унифицированной, отработанной и подходит для любого банка независимо от его отраслевых, организационно-правовых, конкурентных и иных особенностей.

Кроме того, банки являются единственными учреждениями, имеющими краткосрочные обязательства, которые могут изыматься немедленно при падении доверия со стороны клиентов. Лишь немногие банки имеют возможность сразу ликвидировать свой кредитный портфель при угрозе массового изъятия вкладов. Вместе с тем, банки не учитывают возможное влияние своего риска на клиентов других банков. Именно поэтому величина капитала жестко регулируется уже десятилетиями. Регулирование капитала осуществляется, в первую очередь, посредством установления нормативов [8, c. 211]

Так, с целью  регулирования достаточности капитала на международном уровне в 1988 г. Базельским Комитетом по банковскому надзору вводится показатель, устанавливающий единообразие в определении его достаточности. Это - общий подход, но Центральные Банки, каждой из стран, имеют определенную свободу в установлении экономических нормативов, с учетом требований Комитета и по мере эволюции банковских систем изменяют их.

Согласно документу “Международное сближение методов измерения и стандартов капитала” (Базельское Соглашение I) капитал определяется как сумма капиталов первого и второго уровней. Достаточность капитала имеет два аспекта: институциональный (статистический) и динамический. Институциональный заключается в соблюдении минимальных стандартов абсолютного размера капитала, в настоящее время составляет более 180 млн. рублей, а динамический - в выполнении нормативов его достаточности, который не должен быть менее 8%, а отношение капитала первого уровня к активам, взвешенным по уровню риска, -  не менее 4%, в том числе капитал первого уровня должен составлять не менее 50% капитала [8, c. 214]

Базельским Комитетом по банковскому надзору 26.06.2004 г. опубликован документ “Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы” (Базельское Соглашение II), предусматривающий новые правила регулирования. Положения состоят из трех операционных компонентов: минимальные требования к капиталу; надзорный процесс; рыночная дисциплина.

 

4. Определение стоимости капитала банка

 

Вклады в  уставный капитал могут иметь  вид: денежных средств; материальных активов (т.е. здания или помещения, в котором располагается кредитная организация, за исключением незавершенного строительства), права собственности на которые должны быть документально подтверждены.

Уставный капитал  минимум на 80 % должен быть в денежной форме, а остальные 20% могут быть в неденежной форме. Денежная оценка имущества, вносимого в оплату части уставного капитала при ее создании, производится по соглашению между ее учредителями и утверждается общим собранием учредителей.

Для формирования уставного капитала банка не могут  быть использованы: средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов; свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся в ведении федеральных органов (за исключением случаев, предусмотренных законами); привлеченные денежные средства.

Использование средств бюджетов субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления (свободных денежных средств и иных объектов собственности) для взносов в уставный капитал банка допускается на основе решений их исполнительных органов власти. Средства местного бюджета и земельные участки, находящиеся в муниципальной собственности, на эти цели использоваться не могут [9, c. 78]

Приобретение  более 5% акций (долей) банка в результате одной или нескольких сделок одним  учредителем либо группой учредителей, связанных между собой соглашением, либо учредителями, являющимися дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, требует уведомления об этом Центрального Банка России, а приобретение этими же лицами более 20% акций (долей) банка требует предварительного согласия Банка России.

Согласно Инструкции Банка России от 10 марта 2006 г. № 128-И  (в ред. от 28.03.2007г.) «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации», учредители должны оплатить 100% уставного капитала в течение 30 дней после получения уведомления о государственной регистрации банка — это обязательное условие для получения лицензии.

В том случае, если банк принял решение об увеличении собственного капитала путем капитализации  уставного капитала, то данное увеличение может проходить в двух вариантах:  через увеличение номинальной стоимости объявленных акций; путем размещения дополнительных акций или путем капитализации иных собственных средств.

 При этом  следует учесть, что дополнительные  акции могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций, зафиксированных в уставе банка - эмитента.

При увеличении уставного капитала путем капитализации прочих собственных средств необходимо принимать во внимание то, что решение о капитализации собственных средств коммерческого банка, а также начисленных, но не выплаченных дивидендов должно быть принято на общем собрании акционеров с установлением порядка распределения акций среди акционеров пропорционально количеству принадлежащих им акций банка. В этом случае размещение акций среди акционеров банка производится на основании решения общего собрания акционеров.

На капитализацию  могут быть направлены средства, определенные нормативными актами Банка России (Инструкция Банка России от 10 марта 2006 г. № 128-И (в ред. от 28.03.2007г.) [9, c. 80]

Основным внутренним источником функционирования собственного капитала банка является прибыль. Преимущество такого способа привлечения капитала состоит в независимости в средствах от открытого рынка и исключении тем самым издержек по размещению займов.

При распределении  прибыли главным является вопрос об определении доли, которая выплачивается  владельцам банка, и доли, которая  используется на цели капиталообразования. На практике банки стремятся ограничить долю

прибыли, выплачиваемую  акционерам, той ее частью, которая  может служить стимулом для привлечения  новых акционеров, т.е. способствует расширению внешних источников увеличения собственного капитала.

Привлечение капитала за счет внутренних источников не только является более дешевым, но и не несет в себе угрозы потери контроля существующими акционерами, т.е. исключает как сужение их доли в собственности, так и снижение доходности их акций. Например, если банк выбирает в качестве источника финансирования продажу акций, часть акций может быть продана новым акционерам, которые тем самым будут наделены правами на часть будущей прибыли банка и на определение его будущей политики.

Недостатком внутреннего  привлечения капитала является то, что прибыль облагается налогами и подвержена значительному влиянию изменений в процентных ставках и в экономических условиях, которыми банк не имеет возможности прямо управлять.

Обязательным  направлением использования прибыли  является создание за счет отчислений от прибыли резервного фонда. Наличие резервного фонда является одним из основных условий существования банка. Резервный фонд кредитной организации создается для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате его деятельности в соответствии с Федеральным законом от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ (в ред. от 29.04.2008г.) «Об акционерных обществах».

Таким образом, собственный капитал коммерческого банка традиционно является одним из наиболее эффективных инструментов поддержки и развития коммерческого банка. Процесс капиталообразования способствует практической реализации функций собственного капитала и предполагает максимальное использование внешних и внутренних источников функционирования собственного капитала банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Управление структурой капитала банка и её влияние на финансовый результат

 

1. Механизм управления структурой капитала

 

Кризисные явления, наблюдаемые в последнее время  на мировых финансовых рынках, породили не только пристальное внимание к  банковскому бизнесу и системам его оценки, но и к проблемам  его регулирования и управления. Безусловно, сложившиеся неблагоприятные условия для банковского бизнеса в первую очередь связаны с углублением кризиса в реальной экономике, нестабильностью мирового финансового рынка, падением цен на нефть и другими объективными факторами. Вместе с тем анализ отечественного банковского дела показывает, что неустойчивость и банкротство многих банков определяется низким качеством банковского менеджмента. Однако необходимость управления собственным капиталом банка обусловлена, конечно же, не столько вниманием со стороны надзорных органов и общественности, сколько внутренней потребностью самих банков [11, c. 222]

Во-первых, капитал как  средства внесенные учредителями банка  требует управления с позиций  его эффективного использования. Конечно, нельзя однозначно утверждать, что основным мотивом создания российских коммерческих банков является получение дохода на вложенный в банковский бизнес капитал. Тем не менее, исходя из экономической целесообразности – это основная цель создания банка, вытекающая из сущности капитала как самовозрастающей стоимости. Кроме того, бесспорна заинтересованность учредителей в более или менее долгосрочной, но успешной деятельности создаваемого банка. Следовательно, возникает потребность в определении комплекса мер по эффективному использованию уставного капитала, то есть потребность в управлении. Если учесть, как было отмечено ранее, что банк представляет собой определенную ценность как бизнес в первую очередь для его учредителей, то необходимость управления собственным капиталом банка в целях сохранения и наращивания данной ценности становится аксиомой.

Во-вторых, помимо того, что  собственный капитал банка есть самовозрастающая стоимость, это еще  и определенные группы собственных  средств банка, в которых она  овеществлена. Следовательно, собственный капитал является составной и основополагающей частью банковских ресурсов, потому что управления капиталом обусловлена необходимостью управления пассивами, то есть необходимостью: определения стратегии банка в области формирования ресурсной базы и поведения на рынке банковских ресурсов; планирования их величины, структуры и качества; а также соответствия целям и задачам банка, уровню его устойчивости и рентабельности.