Однако всегда существуют и
специфические отраслевые особенности,
влияющие на процесс банковского кредитования,
а именно:
- особенности
производственно-коммерческого цикла
предприятий отрасли;
- отраслевая структура
себестоимости (издержек).
Рентабельные предприятия с
быстрым оборотом капитала, коротким периодом
производства, равномерным поступлением
выручки от реализации продукции являются
с точки зрения банков наиболее привлекательными
субъектами кредитования. Такими свойствами
обладают, прежде всего, предприятия оптовой
и розничной торговли или производственные
предприятия, выпускающие потребительские,
особенно пищевые, продукты, т.е. товары
с низкой ценовой эластичностью спроса.
Привлекательны для банков и сырьевые
отрасли, ориентированные на экспорт.
Отраслевые различия в структуре
себестоимости могут заключаться в повышенных
рисках банков при кредитовании, особенно
при общей экономической нестабильности
в стране. Дело в том, что банковский кредит
оказывает на деятельность предприятия
двойственное влияние. С одной стороны,
он увеличивает силу финансового рычага
предприятия, т.е. заемные средства заставляют
предприятие работать на свой финансовый
результат, повышая в то же время рентабельность
собственного капитала, что оценивается
положительно. С другой стороны, банковский
кредит одновременно увеличивает силу
операционного (хозяйственного) рычага
предприятия, которая определяется динамикой
показателя прибыли при изменении суммы
поступающей выручки, что оценивается
отрицательно. Предприятия, имеющие в
составе затрат на производство высокую
долю постоянных расходов, не зависящих
от изменения объема производства (амортизация,
аренда, постоянная часть фонда оплаты
труда) в случае падения объема реализации
быстрее теряют прибыль по сравнению с
предприятиями, у которых доля постоянных
затрат невелика. Проценты за банковский
кредит в размере, равном ставке рефинансирования
плюс 3%, относятся на издержки предприятия,
увеличивая их постоянную часть. Проценты
сверхуказанного предела относятся на
финансовый результат, уменьшая прибыль
предприятия. Таким образом, предприятия,
имеющие высокую долю постоянных издержек
в себестоимости, в большей степени подвержены
неблагоприятным изменениям рыночной
конъюнктуры, что следует учитывать банкам
при кредитовании.
Исследование кредитного портфеля
банка в отраслевом разрезе, сопоставление
эффективности кредитования, доходности,
риска по предприятиям различных сфер
экономики является необходимым элементом
кредитной политики.
Отраслевая специфика проявляется
и в дифференциации нормативных финансовых
коэффициентов, применяемых при оценке
кредитоспособности предприятий в некоторых
банках.
Внутрибанковские факторы формирования
кредитной политики во многом определяются
качеством управления банком, уровнем
финансового менеджмента, эффективностью
внутреннего контроля, деловыми качествами
и опытом персонала.
Важнейшим показателем, определяющим
масштабы кредитных операций, является
величина собственных средств (капитала)
банка. От размера собственного капитала
банка зависят суммы кредитов, которые
банк может выдать заемщикам-клиентам,
а также своим акционерам (пайщикам), инсайдерам.
Структура пассивов и стабильность
депозитов, их структура по срокам привлечения
оказывают непосредственное влияние на
возможности кредитования. Банк должен
стремиться привлекать средства на срочные
депозиты, которые являются более надежным
кредитным ресурсом, позволяют лучше прогнозировать
и планировать размещение этих средств
в качестве кредитов.
В целом можно сделать вывод,
что кредитная политика коммерческого
банка несет в себе объективное начало
(она не должна противоречить единой денежно-кредитной
политике ЦБ страны) и одновременно с этим
она определяется стратегией и тактикой
коммерческого банка, т.е. несет в себе
также субъективное начало, что позволяет
определить, в сущности, дуалистическую
природу кредитной политики как выражение
общегосударственной и индивидуальной
политики. Единство объективного и субъективного
подходов в процессе формирования кредитной
политики коммерческого банка позволяет
наиболее полно учесть все факторы, влияющие
на деятельность коммерческого банка,
обуславливающие его политику, и, как следствие,
выработать наиболее рациональную, оптимальную,
эффективную кредитную политику банка.
1.3 Методология
формирования кредитной политики коммерческого банка
Методология формирования кредитной
политики банка предполагает формулирование
основных принципов, используемых для
решения рассматриваемой проблемы. Первый
из них определяется необходимостью учета
многовекового опыта западной банковской
системы. Здесь речь идет в первую очередь
об использовании эффективных механизмов
управления банковской деятельностью
в условиях кризиса, высоких финансовых
рисков и неопределенности. Второй заключается
в необходимости адаптации этих механизмов
к российской экономике, специфика которого
заключается в "хроническом" кризисе
финансовой системы страны, в становлении
банковского сектора в условиях длительного
неустойчивого состояния народного хозяйства
и падения производства.
Указанные принципы должны
применяться сбалансировано, т.е. при разработке
кредитной политики необходимо достигнуть
рационального сочетания преемственности
имеющегося опыта и элементов новаторства,
отражающего реалии российской экономики.
Кредитная политика - документально
оформленная схема организации и контроля
кредитной деятельности банка. Обычно
этот документ освещает следующие компоненты
кредитной политики: 1) общие правила предоставления
кредитов; 2) классификация кредитов; 3)
конкретные направления кредитной политики;
4) контроль качества; 5) кредитные комитеты.
Для банков первоочередным
моментом при разработке кредитной политики
является ясное понимание глобальных
тенденций общественного развития и своей
роли (миссии) в этом развитии. Миссия -
это то, к чему данный банк призван и может
совершить за все время своего существования
на выбранном поприще финансовой деятельности;
это то, что в конечном счете определяет
лицо банка и отличает его от других финансово-кредитных
институтов. На основе сформулированной
миссии разрабатываются концепции его
развития (на более короткий интервал
времени), в рамках действующей концепции
- цели и задачи развития; затем осуществляется
выбор стратегий банковского функционирования
как способов реализации этих целей и
задач. При этом под банковской стратегией
понимается набор возможных вариантов
кредитных операций, а множество стратегий,
ориентированных на решение конкретных
целей и задач образует кредитную политику
банка.
Общая схема формирования миссии,
концепции и стратегии развития банка,
а также факторы, определяющие этот процесс,
показаны на рисунке (см. Приложение 8).
Исходя из данной схемы, в процессе разработки
концепции развития банка (обычно на 3-5
лет) принимают во внимание:
- исторический опыт банка, который
с учетом особенностей текущего момента
позволяет находить "новые решения,
как хорошо забытые старые";
- государственная политика,
которая может оказывать существенную
поддержку банку, как материальную (например,
путем участия государства в уставном
каптале или предоставления льготных
кредитов), так и нематериальную (так называемый goodwill). В результате повышается надежность банка, так как государство выступает гарантом возврата вложений населения;
- экономическое состояние народного
хозяйства страны, которое может быть
благоприятным или неблагоприятным для
банковской системы;
- маркетинг банковских услуг,
который позволяет сконцентрировать усилия
на наиболее перспективных направлениях
развития банка.
Заметим, что три последних
фактора являются взаимосвязанными и
формируют внешнюю экономическую среду
функционирования банка.
Кредитная политика банка является
частью его общей стратегии развития.
Основным стержнем банковской стратегии
является прогнозирование разумных альтернатив
его развития. При этом следует исходить
из того, что, во-первых, банк - это фирма,
деятельность которой связана с повышенными
рисками, ибо она функционирует в условиях
неопределенности. Во-вторых, банк - это
фирма, стремящаяся к повышению своей
доходности. Из этого вытекает, что двумя
основными факторами, оказывающими влияние
на стратегию развития банка и его кредитную
политику, являются неопределенность
и доходность.
Известно, что в сфере кредитной
политики банки сталкиваются с тремя основными
видами рисков:
- кредитным риском;
- риском ликвидности;
- процентным риском.
Особенно велико значение процентного
риска: сама суть финансового посредничества
банков предполагает игру на величине
процентных ставок. Риск этого вида наиболее
высок в периоды с неустойчивой процентной
ставкой, когда он становится повседневным
банковским риском. Поэтому его прогноз
чрезвычайно важен на этапе становления
рыночных отношений, который часто характеризуется
высокими и нестабильными темпами инфляции
и колеблющимися ставками процента. В
условиях относительно стабильной экономики
наиболее опасным является кредитный
риск - именно он является главным виновником
краха кредитных учреждений в странах
с развитым рынком.
Различные виды риска являются
взаимосвязанными: высокий процентный
риск (неожиданное изменение ставок) и
обусловленная им финансовая нестабильность
хозяйственных агентов может по цепочке
спровоцировать высокий кредитный риск
(большую вероятность невозврата кредитов)
и риск ликвидности (отсутствие у банка
необходимых средств для выполнения обязательств).
Рассмотрим наиболее
значимые механизмы управления активами
и пассивами банка - собственно инструментарий
формирования кредитной политики.
Одним из важнейших
механизмов является управление гэпом.
Он основывается на понятии спрэд (от англ.
spread - размах, разрыв). Спрэд - это разность
между кредитной и депозитной ставками,
количеством ссужаемых и привлеченных
средств, величина которого определяет
доход банка. Гэп - более узкое понятие,
принятое в банковской практике и относящееся
лишь к определенному виду активов и пассивов.
Согласно определению, гэп (англ. gap - разрыв,
разница, пролом, промежуток) - это разность
между величиной активов и пассивов, чувствительных
к изменению ставки процента и предназначенных
переоценке или погашению к рассматриваемому
фиксированному сроку.
Другим механизмом кредитной политики
является механизм управления ставкой
процента. Важную роль при установлении
уровня ставки процента играет учет в
ней различных рисков (невозврата кредита,
процентного и т.д.). В условиях нестабильной
экономики и инфляции важнейшим риском
является инфляционный, который подразделяется
на риск ожидаемой инфляции и риск неожиданной
инфляции (собственно процентный риск),
при этом недооценка величины инфляции
в кредитной ставке процента, так же как
и переоценка ее в депозитной ставке, неблагоприятна
для банка.
Управление ставкой процента
состоит в том, чтобы, с одной стороны,
правильно оценить риск ожидаемой инфляции,
реальную ставку или премию за отказ от
потребления, надбавку (премию) за риск
непогашения обязательства (заметим, что
они непосредственно ненаблюдаемы, т.е.
требуют экспертной оценки) и включить
их в размер общей рыночной ставки процента,
а с другой - согласовать полученную величину
с требованиями спроса и предложения на
рынке денег.
Третьим механизмом
формирования кредитной политики является
механизм управления ликвидностью.
Управления ликвидностью
включает в себя совокупность действий
и методов по управлению активами и пассивами.
Под управлением
активами понимают пути и порядок размещения
собственных и привлеченных средств. Как
уже отмечалось, банки должны так размещать
средства в активы, чтобы они, с одной стороны,
приносили соответствующий доход, а с
другой - не увеличивали бы риск банка
потерять эти средства. В мировой банковской
практике управление активами осуществляется
посредством ряда методов, к которым, в
частности, относятся метод общего фонда
средств и метод распределения активов.
Управление пассивами
в широком смысле представляет собой деятельность
банка, связанную с привлечение средств
вкладчиков и других кредиторов и определением
(регулированием) структуры источников
соответствующих средств. В более узком
смысле под управлением пассивами (пассивными
операциями) понимаются действия банка,
направленные на поддержание его ликвидности
путем активного поиска привлеченных
средств по мере необходимости. Подобные
операции считаются рискованными, поэтому
в процессе управления пассивами необходимо
внимательно сравнивать расходы на привлечение
средств с доходами, получаемыми от их
вложения.
Управление ликвидностью
банка включает в себя поиск источников
заемных средств, выбор среди них самых
надежных с наиболее длительными сроками
привлечения, и установление необходимого
оптимального соотношения между отдельными
видами пассивов и активов, позволяющего
банку впредь выполнять свои обязательства
перед кредиторами. Кроме того, при формировании
кредитных ресурсов следует учитывать
все издержки банка, связанные с привлечением
средств (включая косвенные, например
заработную плату работников банка), с
тем расчетом, чтобы они имели минимально
допустимый уровень, позволяющий банку
не снижать норму прибыли при размещении
этих средств в активные операции. Таким
образом, процессы управления активами
и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы
и осуществляются одновременно.