Сутність і цілі грошово-кредитної політики

Грудень	100
Січень	100,2	0, 20
Лютий	100,5	0,30
Березень	100,6	0,10
Квітень	101,1	0,50
Травень	101,2	0,10
Червень	101,5	0,30
Липень	101,8	0,30
Серпень	102,4	0,59
Вересень	-
Жовтень	-

Так показник інфляції який припадає на строк вкладу в поточному році, залежить від фактичної інфляції у цьому ж році, необхідно розрахувати фактичні темпи інфляції за поточний рік, а потім визначити її середньомісячний темп. За формулою отримуємо темп інфляції в січні 0, 20% в лютому 0,30%, в березні 0,10%, в квітні 0,50%, у травні 0,10%, у червні 0,30%, в липні 0, 3%, в серпні 0,59%.

Середньомісячна інфляція за період з січня по серпень склала:

i ₁ = ((i _{1-i 0)} / i ₀₎ * 100

i _СР = (0, 20 +0,30 +0,10 +0,50 +0,10 +0,3 +0,3 +0,59) / 8 = 0,299

Прогнозований річний темп інфляції в наступному році 2%

Наведемо темп інфляції в індекс цін:

i ₁ = 1 + (i1/100)

i = 1 + (0,299 / 100) = 1,00298

i = 1 + (2 / 100) = 1,02

Індекс інфляції за весь строк вкладу:

i = (1,00298) ⁸ * (1,02) ⁴ = 1,024 * 1,082 = 1,108

 

Щоб розрахувати реальну процентну ставку, необхідно індекс перевести в темп інфляції за формулою:

i ₁ = (i ₁ - 1) * 100%

i = (1,108-1) * 100%

i = 10,8

Реальна процентна ставка по внеску в банку розраховується за формулою І. Фішера.

r _R = (0,05 - 0,108) / (1 ​​+0,108)

r _R = - 0,052 (-5,2%)

Отже, якщо гроші вкладаються під 5% річних, то при прогнозованих темпах інфляції, реальний дохід складе - 5,2%. Таким чином, за пропонованої комерційним банком процентної ставки вкладник не зможе забезпечити збереження своїх заощаджень від знецінення.

Завдання 2.

Визначити чи відповідає реальна кількість грошей в обігу дійсної потреби в них. Зробити висновок про брак / надлишку грошових коштів в економіці та про наслідки, можливих у даній ситуації. Які можуть виникнути складності при використанні формули К. Маркса на практиці? Як визначається дійсна потреба в грошах в РФ?

Вартість Ð¿Ñ€Ð¾Ð´Ð°Ð½Ð¸Ñ Ñƒ кредит товарів, млрд. руб.	774,0
Сума виплаченого державного боргу, млрд. р..	359,2
Заборгованість підприємств залізничного транспорту бюджету, млрд. р..	422,3
Вартість Ð½Ð°Ð´Ð°Ð½Ð¸Ñ Ð¿Ð¾ÑÐ»ÑƒÐ³, млрд. р..	108,8
Вартість Ð²Ð¸Ñ€Ð¾Ð±Ð»ÐµÐ½Ð¸Ñ Ñ‚Ð° Ñ€ÐµÐ°Ð»Ñ–Ð·Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ Ñ‚Ð¾Ð²Ð°Ñ€Ñ–Ð², млрд. р..	1842,8
Заборгованість держави перед підприємствами залізничного транспорту, млрд. р..	1125,3
Готівкові гроші, млрд. р..	66,9
Вклади до запитання і залишки коштів на ÑÑ‚Ñ€Ð¾ÐºÐ¾Ð²Ð¸Ñ Ñ€Ð°Ñ ÑƒÐ½ÐºÐ°Ñ , млрд. р..	145,8

У першу чергу необхідно розрахувати фактичний обсяг грошової маси, яка обслуговує операції в економіці за формулою. Даний показник буде використаний для розрахунку швидкості обігу грошової одиниці, а також для порівняння його з дійсною потребою в даних. Представивши необхідні значення у формулу, отримаємо:

О = ВВП / М ₂

де М ₂ - готівкові гроші і обсяг коштів на банківських рахунках;

ВВП - вартість вироблених у країні товарів і послуг за певний період.

О = (1842,8 +108,8) / (66,9 +145,8) = 1951,6 / 212,7, О = 9,18

Виходить, в середньому 1 р. Обслуговує трохи більше 9 угод від реалізації товарів у країні за аналізований період.

Розрахуємо тепер дійсну потребу в грошах на основі наявних даних, використовуючи формулу:

М _{обращ / плат} = (Ц * Т-К + П-В) / Про

де М _{обращ / плат} - кількість грошей, необхідна як звернення платежу;

К - сума цін товарів, проданих у кредит;

П - сума платежів за борговими зобов'язаннями термін погашення яких настав;

В - сума взаимопогашающихся розрахунків;

Про - Середнє число оборотів грошей як засобу обігу і платежу.

М _{обращ / плат} = ((1842,8 +108,8) - 774,0 + 359,2 - 422,3) / 9,18

М _{обращ / плат} = 1114,5 / 9,18

М _{обращ / плат} = 121,41

Таким чином, справжня потреба в грошах не перевищує фактичний обсяг грошової маси: 121,41 млрд. р.. і 212,7 млрд. р. Така ситуація може призвести до знецінення грошей, тобто кількості товарів, яка може бути придбана на грошову одиницю за сформованими на ринку цінами. Темп знецінення грошей відображає темп інфляції.

Аналізуючи шляхи розвитку форм вартості і грошового обігу, К. Маркс відкрив закон грошового обігу, який встановлює взаємозв'язок між масою обертаються грошей і факторами, що впливають на потребу в грошах. Початковий варіант закону грошового обігу виявляє зв'язок між кількістю грошей, необхідних для виконання ними функції засобу обігу і сумою цін реалізованих товарів з урахуванням швидкості обігу грошової одиниці:

де Мовращ - кількість грошей, необхідна в якості засобу обігу; Ц - рівень цін товарів і послуг Т - кількість проданих на ринку товарів і послуг; О - швидкість обігу грошей.

Швидкість обігу грошей - середнє число оборотів грошової одиниці за відомий період. Одні й ті ж гроші можуть протягом певного періоду постійно переходити з рук в руки, обслуговуючи продаж товарів і надання послуг.

Далі К. Маркс розкриває зміст цього закону з урахуванням функції грошей як засобу платежу. У російській науковій літературі окремо виділяють функцію грошей як засіб платежу. Функцію засобу платежу гроші виконують у всіх випадках, коли немає безпосереднього обміну товарів на гроші. Відповідно, у функції засобу платежу гроші використовуються при виникненні кредитних відносин, у разі авансових платежів, а також при реалізації товарів на умовах передоплати. У цьому випадку формула (1) видозмінюється:

де М _{обращ / плат -} кількість грошей, необхідна в якості засобу обігу і платежу; С - сума цін товарів, проданих у кредит; П - сума платежів за борговими зобов'язаннями термін погашення яких настав; В - сума взаимопогашающихся розрахунків; О - середнє число обертів грошей як засобу обігу і платежу.

Однак вищевикладені рекомендації не дозволяють визнач дійсну потребу в грошах. Закон грошового обігу та лише правильну оцінку залежності потреби обороту в грошах, ь її недостатньо для конкретного розрахунку такої потреби.

Таким чином, розглянуті вище теорії не можуть бути іспользс вани для конкретного визначення (розрахунку) необхідного кількостей * грошей в обігу, але можуть бути корисні при визначенні факторів, що впливають на грошовий обіг, а також при здійсненні державного регулювання грошового обігу.

Причина таких складнощів полягає в тому, що кордони готівково-грошового обігу та безготівкового обігу "розмиті": підприємства здійснюють розрахунки готівкою в порівняно великих розмірах і передбачити їх обсяг складно; розширюються грошові обороти населення за допомогою пластикових карток і передбачити обсяг оборотів, здійснюваних з допомогою них замість обороту готівкою важко. Крім цього, представляється досить складним визначити швидкість обігу грошей - для цього зазвичай використовуються непрямі методи. У розвинених країнах обчислюються наступні показники "О".

Показник швидкості обігу грошей:

де М ₂ - готівкові гроші і обсяг коштів на банківських рахунках; ВВП - вартість вироблених у країні товарів і послуг за певний період.

Показник оборотності грошей в платіжному обороті:

Завдання 3.

Торгова угода, оформлена простим векселем строком обігу 60 днів, який був врахований в банку. Визначити дохід і річну прибутковість для продавця векселя і банку. Умови угоди представлені в табл.3

Вихідні дані для розрахунку

Показник	Значення
Вексельна сума, р.	260000
Дата складання	21.09.05
Дата обліку	25.10.05
Процентна ставка,%	9
Облікова ставка,%	7