Теоретические основы возникновения инфляции

Политика «дорогих денег» – это ограничение денежного  спроса через денежно-кредитный  и налоговый механизмы («сжатие» денежной массы через повышение  процентной ставки, усиление тяжести  налогообложения, снижение государственных  расходов). Такая политика достаточно действенна в том смысле, что происходит структурная перестройка экономики. Предприятия, имеющие малую рентабельность, не выдерживают налогового пресса, не могут возвратить дорогие банковские кредиты (поэтому их не получают), останавливают  производство и подводятся к банкротству. В экономике остаются лишь те фирмы, которые отвечают сложившимся рыночным условиям. Через определенное время  вместо старых обанкротившихся предприятий  возникают новые конкурентоспособные  структуры.При действенности этого метода регулирования инфляции он вызывает экономический спад (по меньшей мере стагнацию, замедление экономического роста), увеличение безработицы, падение жизненного уровня. Данный метод регулирования инфляции порождает противоречие между результатом и его «ценой». Нормализация денежного обращения достигается за счет ухудшения положения дел в экономической и социальной сферах.

Политика налогового стимулирования производства включает меры как по прямому стимулированию бизнеса  путем значительного снижения налогов, налагаемых на предприятия, так и  по косвенному стимулированию сбережений физических лиц (снижение налогов с  населения). Методологическая основа данного  способа регулирования инфляции – неоклассическая теория «экономики предложения».

Политика замедления скорости обращения денег. Рост денежной массы  не ведет к инфляции, если он сочетается с замедлением скорости оборота  денег, которое, в свою очередь, происходит при инвестициях и реальный сектор экономики. В 1930-е гг. США выходили из Великой депрессии путем инвестиций в дорожное строительство и в развитие отдельных регионов, т.е. путем замедления оборота денег. Этот метод регулирования инфляции был эффективно использован в послевоенной Западной Европе, в Японии и в других странах. Для России проблема также заключается не в том, чтобы не допустить кредитной эмиссии, а в использовании остро необходимых кредитных средств для увеличения капитальных вложений в подъем экономики, а также для кредитования оборотных средств.[19]

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ НА ПРИМЕРЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

2.1Анализ причин инфляции и роста цен в России

 

В настоящее время инфляция – одна из самых острых тем не только в России, но и за рубежом. Но в то время как мировое сообщество переживает спад инфляции, в России этот показатель до сих пор составляет двузначное число. Более того, прогнозы по инфляции на конец года сильно различаются, что затрудняет экономическое планирование.

Проблема инфляции в России сохраняет неизменную актуальность, несмотря на значительное снижение ее темпов с 2609% в 1992 г. до 6,1% в 2011 г. На фоне многолетнего устойчивого тренда снижения инфляции имеет. На фоне многолетнего устойчивого тренда снижения инфляции имеет место кратковременный  ее выход за установленные целевые  значения. Например, в 2007 г. уровень  инфляции 11,9% превысил ее целевой ориентир (6,5 − 8,1%), в 2009 г. индекс потребительских  цен возрос до 13,3% (прогноз 6 − 7%). В 2012 г. Также возникли трудности в  достижении прогнозируемых параметров инфляции (5 − 6%) и ожидается ее рост до 7%. (табл. 1)[21]

 

Таблица 1 -Темпы инфляции в России, %

2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014 2015
15,1	12,0	11,7	10,9	9,0	11,9	13,3	8,8	8,8	6,1	5−6	4,5−5,5	4−5

 

По словам Нигматулина, в 70-е годы существовал основной метод  контроля за экономикой – межотраслевой баланс, который сейчас отсутствует. Основная идея сбалансированной экономики, уверен он, состоит в том, что зарплаты трудящихся должны соотноситься с ценами, то есть работающий «должен получать такую зарплату, чтобы по сбалансированным ценам оплатить электричество, квартиру, хлеб, транспорт».[4]

Сейчас у нас бензин стоит примерно 20 руб., значит, килограмм  хлеба должен стоить столько, чтобы  компенсировать затраты крестьянского  труда, хлебопеков, тракторов-то есть, 80 руб. А он стоит, как литр бензина… Поездка в метро, в автобусе –  это примерно два литра бензина. Минимальные заработные платы: куда бы вы не поехали, она – примерно 1000 литров бензина. Сравните, какая бы минимальная зарплата при нынешней цене бензина должна была бы быть у нас? 20 тыс. руб., что, конечно, фантастически!».

Межстрановое сравнение  свидетельствует, что темп инфляции в России был выше, чем в США, в 5 раз в 2010 г. и почти в 2,6 раза в 2011 г. и в зоне евро в 5 раз и в 2,2 раза соответственно, несмотря на тенденцию повышения инфляционного показателя в этих странах в условиях трудного выхода из мирового финансово-экономического кризиса и обострения бюджетно-долговых проблем. В Японии продолжается дефляция, хотя ее темп снизился (табл. 2).

 

Таблица 2 - Показатели инфляции в ведущих экономиках мира, в %

 

Год	США	Зона евро	Япония
2008	3,8	3,3	−1,4
2009	−0,4	0,3	−1,2
2010	1,6	1,6	−0,7
2011	3,2	2,7	−0,3

 

Негативные социально-экономические последствия инфляции определяют необходимость ценовой стабильности для трансформации российской экономики в экономику инноваций, высоких технологий и повышения благосостояния народа. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013–2014 годов четко ориентируют на последовательное снижение инфляции в 2012 − 2014 гг. и

завершение перехода к ее таргетированию в 2015 году. Для реализации этой цели необходим комплексный подход к прогнозированию и регулированию инфляционного процесса на основе принципов системной методологии и воспроизводственной теории инфляции. Трактовка инфляции как встроенного элемента воспроизводства в условиях рыночной экономики определяетнеобходимость учитывать ее генезис на стадиях производства, распределения, обмена, потребления общественного продукта, а также перераспределительную природу этого социально-экономического процесса.

На стадии производства зарождается  риск инфляции, связанный с первичным ценообразованием как приведенной стоимости сырья, материалов, амортизации оборудования, рабочей силы. В России издержки производства

удорожаются в силу сравнительно низкой производительности труда, использования  устаревших оборудования итехнологий, медленной модернизации и инновации производственного процесса.[21]

На стадии распределения  общественного продукта и национального  дохода формируется риск инфляции, связанный с вторичным ценообразованием, дополняющим первичное, формирующееся на стадии производства. Этотфактор инфляции зависит от степени конфликта и соотношения сил между разными социальными группами и слояминаселения. Когда исчерпаны традиционные формы распределения по официальным каналам (налоговым, бюджетным, финансовым и т. д.), усиливается тенденция использования инфляционного способа перераспределения национального дохода на стадиях обмена и потребления.

На стадии обмена произведенного общественного продукта риски инфляции, формирующиеся на стадии производства и распределения, дополняются новым импульсом в виде издержек, связанных с реализацией на рынкетоваров и услуг. Издержки маркетинга обычно существенно влияют на цены, особенно потребительских товаров.

Этому способствует увеличение доли торговых надбавок многочисленных посредников в издержках реализациитоваров. Кроме того, инфляционным риском являются спекуляция и внезапные ценовые аномалии, возникающиепри реализации отдельных товаров.

На стадии потребления  общественного продукта и национального  дохода формируются дополнительные риски инфляции:

• увеличение потребления по сравнению с производственным использованием национального продукта и национального дохода;
• снижение нормы накопления предприятий, что уменьшает возможности расширения производства, повышения производственного потенциала и конкурентоспособности российских товаров и услуг на национальном имировом рынках;
• снижение сбережений населения за счет увеличения личного потребления;
• ускорение расходов на стадии потребления порождает дополнительный риск инфляции − увеличение скорости обращения денег, что равносильно дополнительной денежной эмиссии при прочих равных условиях.

Взаимозависимость стадий общественного  воспроизводства порождает синергетический эффект сочетания глубинных воспроизводственных рисков инфляции. Их влияние усиливается в условиях модификации процессавоспроизводства, проявляющейся в отставании производственного (реального) сектора от бурно развивающегосяфинансового сектора, что усиливает диспропорцию между реальным и фиктивным капиталом.

Воспроизводственный подход к анализу рисков инфляции вытекает из ее понятия как многофакторного процесса, порождаемого, прежде всего, диспропорциями общественного воспроизводства.

Поскольку инфляция – это  составной элемент экономической  системы, при ее прогнозировании и регулировании необходим фундаментальный и технический анализ инфляционных рисков с учетом их модификации наконкретном этапе развития России.

Банк России полагает, что  риск усиления инфляции под влиянием денежных факторов находится на приемлемом уровне в современных условиях. При  этом делается вывод о постепенном  снижении инфляционных рисков со стороны  монетарных факторов (рост М2 снизился с 31,1 до 22,6% за2011 г., а во II квартале 2012 г. до менее 20%)[23]

 

2.2Анализи оценка инфляционных рисков

 

Инфляционный риск - это  риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности более быстрыми темпами, чем растут. В результате предприниматель несет реальные потери.

Воспроизводственный подход к анализу рисков инфляции вытекает из ее понятия как многофакторного  процесса, порождаемого, прежде всего, диспропорциями общественного воспроизводства.

Поскольку инфляция – это  составной элемент экономической  системы, при ее прогнозировании  и регулировании необходим фундаментальный  и технический анализ инфляционных рисков с учетом их модификации наконкретном этапе развития России.

В условиях финансово-экономического кризиса и постепенного выхода из него сформировалась тенденция снижения темпа роста денежного агрегата М2. Это послужило поводом для отрицания монетарного характера

инфляции и утверждения, что данные по крайней мере за последние десятилетия не подтверждают зависимостиинфляции от величины денежного предложения. Банк России полагает, что риск усиления инфляции под влияниемденежных факторов находится на приемлемом уровне в современных условиях. При этом делается вывод о постепенном снижении инфляционных рисков со стороны монетарных факторов (рост М2 снизился с 31,1 до 22,6% за 2011 г., а во II квартале 2012 г. до менее 20%). М2 − безусловно, достаточно представительный денежный агрегат (Европейский центральный банк при проведении монетарной политики использует денежный агрегат М3). Аналитики Банка России справедливо отмечают медленное снижение темпа роста денежного агрегата М2Х (включающего кроме М2 валютные депозиты) за 2011 г. с 24,6 до21,1%. Для снижения инфляционного риска, заслуживает внимания инициатива Минфина России(2012) о законодательном ограничении суммы наличных платежей с целью увеличения безналичных расчетов сиспользованием банковских счетов клиентов и электронных денежных средств. Применение платежных карт, мобильного банкинга, Интернета позволяет сократитьиздержки, связанные с наличными платежами и обращение огромной денежной массы.

Риск инфляции связан и  с двоякой ролью кредита. С одной стороны, для сдерживания кредитной экспансии, перекредитования клиентов, нарушения принципов кредитования необходима результативная кредитная политика, усиление банковского надзора и контроля, с учетом уроков мирового кризиса, с другой стороны, целесообразно расширение кредитования производства товаров и услуг, которые служат обеспечением стабильности денег, способствует снижению инфляции. С учетом двоякой роли кредитного развития инфляции предстоит больше внимания уделять кредитной политике. Регулирование кредитного фактора инфляции важно для повышения кредитного компонента эмиссии денег и источника формирования денежной базы, качества рубля как кредитных денег.

Банк России осуществляет регулирование кредитных факторов инфляции путем изменения процентных ставок на основе оценки инфляционных рисков и рисков неустойчивости экономического роста. Однако воздействие процентной политики (особенно ставки рефинансирования) на развитие российской экономики, с нашей точки зрения, недостаточно эффективно в отличие от развитых стран. Ориентация Банка России на сдерживание колебаний процентных ставок по отдельным операциям по предоставлению и изъятию ликвидности ограничивается лишь денежным рынком, т. е. операциями сроком от одного дня до года, хотя на кредитном и депозитном рынках они осуществляются и на средний срок (от года до пяти лет) и более длительный срок.