Шпаргалка по "Деньгам, кредиту, банкам"

 К золотому обращению  капиталистические страны перешли  во второй половине XIX н. Ведущая  из этих стран - Великобритания, которая вместе со своими колониями  и доминионами занимала первое  место по добыче золота. Причинами  перехода к металлическому и  золотому обращению послужили  свойства благородного металла,  делающие его наиболее пригодным  для выполнения функций денег:  однородность по качеству; делимость и соединяемость без потери качества; портативность (большая концентрация стоимости); сохраняемость; сложность добычи и переработки.

Чеканка монет на Руси стала  производиться с IX-X в.в.

2. Для действительных  денег характерна устойчивость, что обеспечивалось свободным  разменом знаков стоимости на  золотые монеты, свободной чеканкой  золотых монет при определенном  и неизменном золотом содержании  денежной единицы, свободным перемещением  золота между странами.

Появление знаков стоимости  при золотом обращении было вызвано  объективной необходимостью, так  как золотодобыча не поспевала за производством товаров и не обеспечивала полную потребность в деньгах.

 Заместители  действительных денег (знака стоимости) - деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, то есть затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся:

• металлические знаки стоимости - стершаяся золотая монета, билонная монета, то есть мелкая монета, изготовленная  из дешевых металлов, например меди, алюминия;

• бумажные знаки стоимости, сделанные  из бумаги. Различают бумажные деньги и кредитные деньги.

 Бумажные деньги - представители действительных денег. Впервые бумажные деньги (ассигнации) появились в России в 1769 г. Они выполняют две функции: средство обращения и средство платежа. Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости бумажно-денежного обращения, так как выпуск их не регулируется потребностями товарооборота и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует.

3. Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель => акцептованный вексель => банкнота => чек => электронные деньги => кредитные карточки.

Вексель - письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте.

Банкнота - кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны.

Чек - денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Впервые чеки появились в обращении в XVI - XVII вв. в Великобритании и Голландии одновременно.

Научно-технический прогресс и развитие электронно-вычислительной техники способствовали возникновению электронных денег. С их помощью происходит подавляющая часть межбанковских операций. Внедрение ЭВМ в кредитных учреждениях создало условия для замены чеков кредитными карточками. Это, по существу, не деньги, а средство получения краткосрочной ссуды в кредитном учреждении. Выпускаются они кредитными учреждениями на базе счета клиента в форме пластиковой карточки с нанесенной на ней встроенной микросхемой

 

8. Теории денег.

Одной из наиболее ранних теорий денег  является металлическая теория денег. Представителями раннего металлизма были английские меркантилисты: Вильям Стаффорд (XVI в.), Томас Мэн (WII в.), итальянский меркантилист Фердинандо Галлиани в.) и французский меркантилист Антуан де Монкретьен (XVI в).

Металлическая теория исходила из основного  положения меркантилизма, что золото и серебро являются единственным видом богатства. Отрыв стоимости, представляемый деньгами в обращении, от стоимости содержащегося в  них металла послужил толчком  для развития номиналистической  теории денег.

Сущность номиналистической теории: деньги своей собственной стоимости не имеют и являются чисто условной абстрактной единицей, простым ярлыком и счетным знаком, устанавливаемым государством. Сторонники этой теории считали, что деньги не имеют никакой внутренней связи с товарами и получают свою силу от государства. Взгляды, близкие к номиналистам, высказывали еще древние философы: Платон и Аристотель.

Деньги у номиналистов имеют  только одну функцию – средство платежа. Деньги – это просто расчетные  знаки, т. е. деньги играют лишь роль посредника и могут быть заменены неполноценными монетами и бумажными денежными знаками.

Количественная денежная теория (Джон Локк) – это теория сейчас в целом общепризнанна и может быть сформулирована так: уровень цен всегда пропорционален количеству денег, понимаемому с учетом скорости обращения. Локк считал, что влияние изменения денежной массы на уровень торговли (производства) сильнее, чем на уровень цен, – концепция «деньги стимулируют торговлю».

Второй этап развития количественной теории денег. Давид Рикардо, Джон Милль, Жан-Батист Сэй упростили количественную теорию, сделав ее более строгой. Количественная теория трактовалась в большей мере как закон пропорциональности между денежной массой и уровнем цен.

Третий этап (Стенли Фишер, Кнут Викселль, Джон Кейнс, Милтон Фридмен) – это неоклассический период развития количественной денежной теории. Особое внимание на этом этапе уделяется краткосрочным периодам, нестабильности скорости денежного обращения, а не пропорциональности количества денег и цен в долгосрочном периоде, как это было раньше.

Три направления современной количественной теории денег отличаются незначительно:

• трансакционная теория, описанная в работе Фишера;

• теория, основанная на категории кассовых остатков, развитая Альфредом Маршаллом, Леоном Вальрасом, Кнутом Викселлем;

• теория, основывающаяся на категории дохода, которую развивали Деннис Робертсон и Джон Кейнс.

Кейнсианская теория денег (Джон Кейнс): мы не сможет объяснить событий, происходящих в нашей экономике, если будем сначала игнорировать деньги и финансовые отношения, а затем просто как бы «наложим» их механическим образом на общую схему. Кейнс считал, что деньги представляют собой особый вид облигаций. И появляются они тогда, когда банки финансируют фирмы, приобретающие капитальное имущество.

 

9. 10. 11. Денежная масса и агрегаты.

1. Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег. Денежная масса представляет собой результат взаимодействия двух потоков. Один поток – выпуск денег, означающий распределение платежных средств через банки среди экономических агентов, испытывающих потребность в деньгах; другой – возврат денег должниками, имеющий место при уменьшении долговых требований в активах банков из-за уплаты долгов.

  (Денежная масса в обращении – это количество денег, находящихся в движении. Денежная масса совокупная – наличные денежные знаки в обращении, вклады в банках, средства на счетах в банках, другие безусловные денежные обязательств).

2. С развитием форм товарного  обмена и платежно-расчетных отношений состав и структура денежной массы претерпела значительные изменения:

в начале XX в. при золотом обращении  структура денежной массы была в  развитых странах такова: золотые  монеты составляли 40%, банкноты и другие кредитные деньги - 50%, остатки на счетах в кредитных учреждениях — 10%;

накануне первой мировой войны  соответственно - 15, 22 и 67%. Уход золотых денег сначала из внутреннего оборота, а затем из внешнего внес качественные изменения в структуру денежной массы.

3. Для анализа изменений движения  денег на определенную дату  за определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты (основные показатели структуры и объема денежной массы). Существуют следующие виды денежных агрегатов:

M_0, М_1, M₂ , М_3, M₄.

• агрегат М₀ включает наличные деньги в обращении: банкноты, металлические монеты, казначейские билеты¹ (вид государственных бумажных денег);
• агрегат М₁ состоит из агрегата М₀ и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета;
• aгpeгат М₂ содержит агрегат М₁ плюс срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги;
• агрегат М₃ содержит агрегат М₂ плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями;
• агрегат M₄ равен агрегату М₃ плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

В России для расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты M₀, M₁, М₂, М₃. К денежным агрегатам относят:

M₀ - наличные деньги в обращении;

М₁, включающий, кроме М₀, средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных банках до востребования, средства страховых компаний;

М₂, равный М₁, плюс срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсация;

М₃, состоящий из М₂, и сертификатов, облигаций государственного займа.

4. На денежную массу влияют два фактора:

количество денег и скорость их оборота.

Количество денежной массы определяется государством - эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства.

Скорость обращения  денег, то есть интенсивность их движения при выполнении функций обращения и платежа, определяется косвенными методами, в том числе:

• скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение:

Валовой национальный продукт, или национальный доход / Денежная масса M₁ или М₂). Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономического развития;

• оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:

Сумма денег на банковских счетах / Среднегодовая величина денежной

массы в обращении.

Этот показатель свидетельствует  о скорости безналичных расчетов.

 

12. Характеристика законов  денежного обращения.

Товарно-денежные отношения требуют  определенного количества денег для обращения. Закон денежного обращения, открытый К. Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Количество денег, потребное для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

- количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

- уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

- скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями  производства. Чем больше paзвито  общественное разделение труда, тем  больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены. В простом варианте количество денег в обращении определяется по формуле:

Д = ТЦ / Со,

где, Д - количество денег для выполнения функции средства обращения;

ТЦ - сумма цен всех товаров;

Со - среднее число оборотов одноименных  денежных единиц (скорость обращения денег).

2. Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.

С появлением у денег функции  средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств. Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:

• общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);
• уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку чем выше цены, тем больше требуется денег);
• степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);
• скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная). Закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает вид:

Количество денег, необходимых  в качестве средства обращения и 

средства платежа = (Сумма цен реализуемых товаров и услуг - Сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты по которым не наступил + Сумма платежей по долговым обязательствам - Сумма взаимно погашающихся платежей) / Среднее число оборотов денег как средства обращения, так и как средства платежа.

3. Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства - товара к товару. Отсюда количество неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. Стихийный регулятор обшей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. Эмиссия¹ кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг и стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.