Иностранные инвестиции и их роль в развитии современной экономики Республики Беларусь

Прочие инвестиции – это инвестиции, которые не попадают под определение прямых или портфельных инвестиций. Эта группа инвестиций включает в себя международные займы, банковские депозиты, торговые кредиты, операции с наличной валютой, ссуды и др.

Значение иностранных инвестиций состоит в том, что происходит международное разделение капитала и поиск более выгодных путей получения прибыли от хозяйственной деятельности за рубежом по сравнению с аналогичным в стране инвестора.

Все выше изложенные формы, виды иностранных инвестиций, капиталовложений равнозначны. И в то же время нельзя точно сказать, какие виды инвестиций важнее для частных предпринимателей, компаний, государственных предприятий и в целом для экономики страны. В основе этого лежит, как правило, личный или групповой интерес.

Но все чаще признается приоритетное значение прямых иностранных инвестиций как наиболее удачно объединяющих национальные (или государственные) интересы различных слоев общества. К тому же, они более управляемы и четко определены, чем другие виды иностранных инвестиций, что особенно важно при обеспечении реальных конкурентных стандартов для национальной экономики.

Таким образом, существуют различные формы иностранных инвестиций. Перед тем, как выбрать ту или иную форму вложения капитала, иностранные инвесторы должны быть уверены в том, что страна-реципиент имеет благоприятный инвестиционный климат, который в свою очередь определяется уровнем экономической и политической устойчивостью, инвестиционной политикой, стабильностью денежной единицы и прочими факторами.

2 Иностранные инвестиции в экономику Республики Беларусь

2.1 Динамика и структура иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь

 

Чтобы качественно и  наиболее точно проанализировать иностранные  инвестиции в Республику Беларусь необходимо исследовать большой период времени, ведь именно таким образом можно увидеть и понять динамику и тенденцию притока иностранных инвестиций в страну.

По данным Национального статистического комитета за 2002-2012 годы иностранные инвестиции в Республику Беларусь имели постоянную тенденцию к повышению с 2002 по 2009 годы, далее в 2010 произошло небольшое снижение объемов инвестиций, к 2011 можно увидеть резкий и значимый скачок вверх, но в 2012 объем инвестиций снова снизился. На Рисунке 2.1 можно увидеть динамику притока иностранных инвестиций в Беларусь с 2002 по 2012 год (данные приведены без банков и бюджетных организаций).

Рисунок 2.1 - Объем иностранных инвестиций, поступивших в реальный сектор экономики Республики Беларусь, млн. долл.

Примечание - Источник: составлено по [7]

 

Если говорить отдельно о прямых иностранных инвестициях, то по данным Всемирного банка (которые очень отличаются от данных Национального статистического комитета), начиная с 2006 по 2008г. наблюдается увеличение, далее до 2011 уменьшение, в 2011 резкий скачок объемов прямых иностранных инвестиций, поступающих в экономику. Среднегодовой темп прироста с 2006 по 2011 гг. составил почти 50% (сам объем увеличился с 357,1 в 2006 по 4002,4 млн. долл. в 2011 году).

При этом необходимо отметить, также по данным Всемирного банка, что значительное увеличение их доли в ВВП с 0,96% в 2006 г. до 7,26% в 2011 г. Под влиянием мирового финансового кризиса, при общемировом снижении объемов прямых иностранных инвестиций, объем таковых в Республику Беларусь также снизился до 1876,5 млн. долл. в 2009 г. (на 14% относительно 2008 г.). Еще большее снижение объемов прямых инвестиций произошло на протяжении 2010 г. – до 1393,4 млн. долл., или на 26% относительно 2009 г. В целом же пик роста прямых иностранных инвестиций пришелся на 2011 г. и составил 4002,4 млн. долл. Таким образом, в период с 2008 по 2010 год произошло значительное сокращение объемов прямых иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь, что, несомненно, свидетельствует о том, что мировой экономический кризис отрицательно повлиял на приток иностранных инвестиций в страну, но, несмотря на это, 2011 год дает понять, что инвестиционная деятельность иностранных капиталовладельцев возобновилась и прогрессирует (это можно увидеть на Рисунке 2).

Рисунок 2.2 – Прямые иностранные инвестиции в РБ за 2000-2011 гг.

Примечание - Источник: составлено по [12]

 

В связи с такими изменениями  объемов иностранных инвестиций в Республику Беларусь за последние  годы (2006-2012гг.) нельзя точно спрогнозировать  дальнейшую тенденцию, можно лишь сделать предположение, что в связи с постепенным выходом из экономического кризиса и стабилизацией экономики приток иностранных инвестиций в страну будет увеличиваться.

Проанализировав общую  тенденцию притока инвестиций, и в частности прямых иностранных инвестиций в Республику Беларусь за 2002-2012 годы, для понимания темы необходимо более глубоко и тщательно исследовать иностранные инвестиции в экономику страны за определенный интервал времени, например 2012-начало 2013 гг.

По данным Национального  статистического комитета в 2012 году в реальный сектор экономики (за исключением банков) иностранные капиталовложения составили 14,3 млрд. долл. США (на 24,1% меньше, чем в 2011 году), в том числе 10,4 млрд. долл. прямых (на 21,8% меньше, чем в 2011 году), 23,4 млн. долл. портфельных и почти 4 млрд. долл. США прочих иностранных инвестиций (на 29,9% меньше, чем за 2011 год).

  

Рисунок 2.3 – Доли различных видов иностранных инвестиций в их общем объеме в 2012 г.

Примечание - собственная разработка на основе [8]

 

Основными инвесторами стали субъекты хозяйствования из России, Соединенного Королевства, Кипра и Австрии (см.Рисунок 4).

  

Рисунок 2.4 – Доли инвестирующих стран в РБ в 2012 г.

Примечание - собственная разработка на основе [8]

 

Наибольшие суммы иностранных  инвестиций поступили в сферу торговли, транспорта и промышленности, наибольшие суммы валовых прямых иностранных инвестиций – также в сферу торговли, транспорта и промышленности соответственно 47,3%, 36,1%, 9,9%.

Рисунок 2.5 – Сферы иностранного инвестирования в РБ в 2012 г.

Примечание - собственная разработка на основе [8]

 

Значительные объемы прямых иностранных инвестиций с  учетом задолженности за товары, работы, услуги поступили от резидентов России, что составило 48,6% от общего объема прямых инвестиций, также от резидентов Соединенного Королевства – 32%, Кипра – 4,6%, Украины – 3,4%.

За 2012 год иностранные  инвесторы вложили наибольшие суммы в организации г. Минска, что составило 73,4% валового поступления иностранных инвестиций, на организации Минской области – 11,6%, Гомельской области – 5,5%.

По Указу Президента Республики Беларусь от 25 сентября 2012 г. № 418 прогноз об объеме прямых иностранных инвестициях на чистой основе в республику в 2013 году составил 4,5 млрд. долларов США. На сегодняшний день известны данные лишь за первый квартал 2013 года.

По данным Национального  статистического комитета прямые иностранные инвестиции на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) в реальный сектор экономики (кроме банков) за январь-февраль 2013 г. составили 260,9 млн. долларов США, что намного меньше прогнозируемых 4,5 млрд. Но 2013 год еще не закончился, и есть, хоть и небольшая, вероятность исполнения этого прогноза.

По представленным выше данным в целом можно сделать  вывод о положительной динамике притока иностранных инвестиций в экономику РБ, о постепенном  увеличении объемов капиталовложений иностранных инвесторов за исключением  нескольких лет. Также можно утверждать, что наиболее привлекательным районом для инвестирования является столица Республики Беларусь город Минск и Минская область, наиболее привлекательной сферой – торговля, наибольший объем инвестиций поступает из соседствующей страны России, наибольшую долю в объеме иностранных инвестиций составляют прямые иностранные инвестиции.

После краткого анализа  иностранных инвестиций в экономику  Республики Беларусь необходимо исследовать, как же они влияют на развитие экономики.

2.2 Влияние  иностранных инвестиций на развитие современной экономики Республики Беларусь

Одна из закономерностей развития мирового хозяйства – это привлечение и использование иностранного капитала (особенно в виде прямых и портфельных инвестиций) для последующего развития собственной экономики.

Сегодня идет много разговоров, обсуждений о необходимости и важности инвестиций, и почти у каждого есть понимание того, что без постоянных капиталовложений ни одна экономика мира не может обойтись. Но процесс инвестирования всегда вызывает некоторые определённые трудности, так как все время необходимо выбирать между размерами, способами, сроками, а также направлениями инвестирования.

По словам одного известного белорусского экономиста, профессора, доктора экономических наук Петра Капитулы: «Ни одна страна, даже высокоразвитая, не располагает достаточным объёмом собственных средств, необходимых для осуществления комплексной модернизации производства».

Иностранные капиталовложения оказывают огромное влияние на экономики всех стран мира, в том числе и на экономику Республики Беларусь. В настоящее время роль международного производства в мировой экономике усиливается, так как объемы иностранных инвестиций постоянно и прогрессивно возрастают.

Республике Беларусь необходимо улучшать инвестиционный климат и привлекать зарубежные инвестиции. Ведь это не просто деньги – это ещё и новые технологии, без которых сегодня невозможно сделать конкурентоспособный продукт [3, c.14].

Инвесторы размещают  производство за рубежом из-за минимизации производственных издержек и увеличения прибыли. Такие инвесторы – это и известные фирмы, и транснациональные компании обрабатывающей промышленности, которые из-за высокой заработной платы и рентных выплат в своей стране перемещают производство в более выгодные для производства районы.

Деятельность как иностранных, так и совместных предприятий оказывает влияние на внутренний рынок. В промышленности иностранные инвесторы в Республике Беларусь предпочитают машиностроение, деревообработку, целлюлозно-бумажную, лёгкую и пищевую промышленность.

Компании с иностранными инвестициями в Республике Беларусь вносят существенный вклад в развитие экономики. Это проявляется в  значительной доле иностранных инвестиций в ВВП республики, объеме экспорта, обеспечении занятости и пополнении бюджета страны.

Проанализировав данные Национального статистического  комитета (данные об объеме иностранных  инвестиций, поступивших в реальный сектор экономики РБ)  и экспертного  белорусского сообщества «Наше мнение» (информация о ВВП РБ по средневзвешенному курсу за 2002-2012 годы), можно говорить о значении иностранных инвестиций для экономики Беларуси, в частности, что касаемо ВВП. По собственным подсчетам получились следующие данные о долях иностранных инвестиций в ВВП:

Таблица 1 – Характеристика объемов ВВП, объемов ИИ и доли ИИ в ВВП РБ за 2002-2012 годы.

 

Год/Данные	Объем ВВП, млн. USD	Объем ИИ, поступивших  в реальный   сектор экономики РБ, млн. USD	Доля объема ИИ   в объеме ВВП, %
2002	14490	722,1727	4,98
2003	17622	1306,457	7,41
2004	23104	1517,3814	6,57
2005	30192	1816,1691	6,02
2006	36932	4036,054	10,93
2007	45217	5421,8646	11,99
2008	60384	6525,8573	10,81
2009	49029	9303,7062	18,98
2010	54940	9085,4531	16,54
2011	48907	18878,5639	38,60
2012	63011	14329,7973	22,74

Примечание – собственная разработка на основе [7]

Более наглядно это можно продемонстрировать на графике (Рисунок 2.6).

 

Рисунок 2.6 –  Доля объема иностранных инвестиций в объеме ВВП РБ в 2002-2012 годах

Примечание – собственная разработка на основе [7]

 

По представленным выше данным видно, что, хоть динамика иностранных инвестиций в процентах ВВП была непостоянной, но в целом с 2002 по 2011 год виден значительный рост с 4,98% до 22,74% соответственно (об этом также может свидетельствовать линия тренда (экспоненциальная) на Рисунке 2.6). И только в 2012 году произошел резкий и значимый спад доли объема иностранных инвестиций в объеме ВВП почти на 16% (с 38,6% до 22,74%). Но можно утверждать, что все это свидетельствует о том, что иностранные инвестиции играют немаловажную роль в объеме валового внутреннего продукта республики, особенно учитывая данные за 2011 год, когда объем инвестиций в процентах ВВП составил почти 40%.