Перевод статьи на тему “Microfinance”

              Важнейшим источником подробной информации по выбранным микрофинансовым институтам является МикроБанковский Бюллетень. К концу 2006 года в нем наблюдалась информация по 704 микрофинансовым институтам, обслуживающим 52 миллиона заемщиков (на которых приходится $23.3 миллиарда взятых кредитов) и 56 миллионов вкладчиков (открывших счета на общую сумму $15.4 миллиарда). Из всех этих клиентов, 70% - жители Азии, 20% - Латинской Америки, а оставшиеся 10% примерно в равных пропорциях распределены по всему миру.

              До сих пор не было проведено такое исследование, которое позволило бы показать масштаб распространения «неформальных» микрофинансовых организаций (таких, как ROSCA9) и неформальных ассоциаций, помогающих малоимущим справляться с такими расходами, как затраты на свадьбы, похороны и болезни. Однако публиковались многочисленные точечные исследования, наглядно показывавшие, что подобные организации, обычно создаваемые и управляемые представителями малообеспеченного населения без существенной посторонней помощи, ведут свою деятельность в большинстве развивающихся стран.

              7. «Всеобъемлющие финансовые системы»

              Эра микрокредитования, начавшаяся в 1970х годах, утратила тот импульс, который позволил бы ей перерасти в настоящую «финансовую систему». И хотя микрокредитование достигло серьезных результатов, особенно в городских и пригородных районах, а также в сфере семейного предпринимательства, продвижение услуг микрокредитования в менее заселенные сельские районы проходит крайне медленными темпами.

              Новый подход к данной проблеме с позиции финансовой системности сочетает в себе многовековой опыт развития микрофинансирования и широкое многообразие финансовых учреждений, обслуживающих малообеспеченные слои населения развивающихся стран на сегодняшний день. К тому же, новый подход основывается на становящимся всё более ясным понимании финансовых потребностей беднейших людей мира, а также условий, в которых эти люди живут и работают.

              Бриджит Хелмс в своей книге «Доступ для всех: создание всеобъемлющих финансовых систем» выделяет четыре основные категории поставщиков микрофинансовых услуг и выступает за создание эффективной стратегии взаимодействия между ними, чтобы достичь целей, стоящих перед микрофинансированием.

Неформальные поставщики финансовых услуг

В эту категорию входят ростовщики, владельцы ломбардов, финансовые спекулянты, управляющие сбережениями граждан, организации типа ROSCA и ASCA10, а также магазины, торгующие отечественными продуктами11. Поскольку эти неформальные поставщики финансовых услуг соседствуют друг с другом, то им известны все особенности их финансовой деятельности. По этой причине финансовые услуги, предлагаемые ими, отличаются гибкостью, удобством и быстротой. Однако эти услуги могут быть достаточно дорогими, предоставляться лишь на короткий срок, и выбор их может быть достаточно невелик. Сберегательные услуги таких неформальных учреждений отличаются высокой степенью риска; много людей теряют свои деньги.

Финансовые кооперативы12

В эту группу входят так называемые «группы самопомощи13», кредитные союзы, а также большое количество организаций смешанного типа, таких как «ассоциации по предоставлению финансовых услуг» или CVECA14. Как и неформальные организации, они отличаются небольшим размером и ведут свою деятельность на местном уровне, и поэтому досконально знают финансовые особенности деятельности друг друга, и предлагаемые ими услуги также отличаются гибкостью и удобством. Так как управляют ими представители малоимущего населения, операционные издержки данных компаний не слишком высоки. Однако финансовая компетентность таких организаций может находиться на довольно низком уровне, и они могут испытывать серьезные проблемы в периоды экономических кризисов или при проявлении сложностей. Если внутри такой организации не выстроена эффективная система управления, то контроль над ней может быть захвачен одним или двумя влиятельными лидерами, и остальные члены лишатся своих средств.

Неправительственные организации

По данным на конец 2006 года, членами сообщества предпринимателей-микрокредиторов под названием “Microcredit Summit Campaign” являлись 3316 микрофинансовых учреждений и негосударственных организаций, в сумме обслуживающих более 133 миллионов клиентов. Такие организации (среди которых особо выделяются бангладешские Гремин Банк и BRAC, боливийский Prodem, а также FINCA International, штаб-квартира которой находится в Вашингтоне) за последние 30 лет широко распространились в развитых странах, а некоторые (как, например Gamelan Council) ведут свою деятельность на уровне регионов мира. Они способствовали разработке инновационных банковских технологий (таких, как групповое кредитование, сельское финансирование и мобильные банковские услуги), которым пришлось преодолеть множество преград на пути к малоимущему населению. Однако ввиду того, что руководство таких организаций не всегда являются представителями малоимущих слоев населения, структуры их управления зачастую оказываются хрупкими, что является причиной чрезмерной зависимости этих организаций от финансирования извне.

Официальные финансовые институты

Помимо коммерческих банков, к этой группе относятся государственные банки, сельскохозяйственные банки, сберегательные банки, специализированные сельские банки, а также финансовые организации небанковского характера. Они надежно контролируются, они предлагают своим клиентом гораздо более широкий спектр финансовых услуг, их филиалы располагаются как внутри государства, так и за его пределами. Однако такие организации с большой неохотой возлагают на себя социальные миссии и, ввиду высоких операционных издержек, не имеют возможности предоставлять свои услуги малоимущему или проживающему в отдаленных районах населению. Все более широкое использование альтернативной информации в системе присвоения кредитных рейтингов (например, данных об использовании товарных кредитов) увеличивает заинтересованность банков в секторе микрофинансирования.

              При наличии должного контроля, каждый из вышеперечисленных типов финансовых организаций сможет оказать существенное влияние на решение проблем микрофинансирования. Например, были попытки по объединению групп самопомощи с коммерческими банками и финансовыми кооперативами с целью экономии от эффекта масштаба а также оказания помощи банкам по внедрению мобильных банковских услуг и системы электронных платежей, что давало возможность их обширным сетям предоставлять услуги малоимущему населению.

              8. Микрокредитование и Интернет

              Микрокредитование представляет собой предоставление небольших кредитов (микрокредитов) малообеспеченному населению с целью стимулирования предпринимательства. У таких людей не так много имущества, которое можно использовать в качестве банковского залога, у них может не быть постоянной работы и кредитной истории, что делает практически невозможным их доступ к классическим кредитам. Микрокредитование является частью микрофинансирования, представляющего собой предоставление широкого спектра финансовых услуг беднейшему населению.

              Микрокредитование – это инновационный финансовый продукт, разработанный, как принято считать, Гермин Банком в Бангладеше. Его применение позволило беднейшим жителям этой страны заняться мелким предпринимательством, что дало им возможность получать доход и, в большинстве случаев, немного разбогатеть и выйти из-за черты бедности. Благодаря успешности применения микрокредитования, в банковском секторе было достигнуто понимание того факта, что людей, использующих микрокредиты, корректнее было бы называть «предварительно приемлемыми для банков15». Таким образом, микрокредитование зарабатывает всё больше доверия в мейнстриме финансового сектора, и представители крупных финансовых организаций видят в микрокредитовании источник будущего роста (даже несмотря на то, что на заре микрофинансирования почти каждый их сотрудник сомневался в вероятности его успеха). ООН объявила 2005 год Международным годом микрокредитования.

              Сформулированные некогда принципы микрокредитования, помимо всего прочего, направлены также на решения некоторых задач, не касающихся вопросов бедности. Это справедливо, например, для многих Интернет-компаний, разработавших принципы модифицированной формы группового кредитования16 (когда выдается не индивидуальный прямой кредит, а несколько небольших кредитных сумм, зачастую по незначительной процентной ставке). Существует несколько специальных Интернет-платформ, благодаря которым мировая общественность может повлиять на снижение уровня бедности. Kiva (США) была запущена в 2005 году, MicroPlace (США) – в 2006 году, MyC4 (Дания) – в 2007 году, а в 2008 году за ними последовали United Prosperity (США), 51Give и Wokai (Китай), Rang De (Индия) и United Youth Development Organization (Великобритания). По данным на август 2009 года общий объем средств, прошедших через систему Kiva составил около 87 миллионов долларов (ежемесячно через эту систему выдается кредитов на общую сумму 5 миллионов долларов). Для сравнения, по данным на конец 2006 года суммарная потребность в микрокредитах составляла около 250 миллиардов долларов.

              Большинство экспертов согласны с тем, что средства, полученные в форме микрокредитов, должны оставаться в той стране, в которой эти микрокредиты были выданы, что позволит снизить транзакционные издержки и валютные риски.

              Существует ряд проблем относительно того, в какой степени раскрывается информация такими Интернет-платформами. В частности, выяснилось, что некоторыми из них применяется методология расчета простой процентной ставки, вместо принятой в банковском секторе методики расчета годовой процентной ставки. Используя простую процентную ставку, запрещенную в официальных финансовых учреждениях развитых стран, индивидуальные кредиторы сбивали себя с толку, считая, что ставка, по которой платят их заемщики, гораздо меньше той, по которой платят они сами. В связи с этим, наиболее влиятельными микрокредитными организациями не так давно была выдвинута инициатива по введению международных стандартов «честного кредитования».

              9. Свидетельства снижения уровня бедности

              Некоторые из сторонников микрофинансирования заявляли, без каких-либо конкретных доказательств, что микрофинансирование обладает достаточным потенциалом, чтобы без посторонней помощи победить бедность. Подобные заявления подвергались большому количеству критики. К тому же, возможности анализа эффективности микрофинансирования как инструмента экономического развития остаются на достаточно незначительном уровне, в частности из-за сложности в оценке этой эффективности. На проходившей в 2008 году конференции под названием «Инновационные методы в борьбе с бедностью / Инициатива Финансовой Доступности: Исследования в области микрофинансирования», Джонатан Мордак, экономист Нью-йоркского Университета, отметил, что существуют лишь одна или две методики оценки эффективности микрофинансирования.

              Социолог Джон Вестовер пришел к заключению, что большинство доказательств эффективности влияния микрофинансирования на снижение уровня бедности основываются на смехотворных отчетах и исследованиях. Первоначально им было найдено более ста документов по этому вопросу, но лишь шесть из них обладали репрезентативной количественной информацией. В одном из делался вывод, что благодаря микрофинансированию уровень бедности снизился, в двух других это не подтверждалось, хотя ими и отмечались положительные аспекты в применении микрофинансирования. В остальных исследованиях единогласно заявлялось о том, что большинство участников программ микрофинансирования испытали положительный эффект от участия в этой программе, хотя некоторые испытали и отрицательный.

              По результатам конференции «Инновационные методы в борьбе с бедностью», которая прошла в мае 2009 года в городе Нью Хевен, был издан документ, гласивший, что увеличилась прибыль микропредприятий, случайным образом выбранных для оказания финансовой помощи. Однако более подробная информация, как, например, процент снижения микропредприятий, испытывающих проблемы в ведении бизнеса, в этом документе отсутствовала.

              10. Микрофинансирование и социальные проекты

              На сегодняшний день, микрофинансирование применяется в небольшом количестве социальных мероприятий, которые направлены на борьбу со СПИДом и ВИЧ-инфекцией. Так, например, усилиями «Микрофинансовой программы поддержки равенства полов и борьбы со СПИДом» (IMAGE), которая в области микрофинансирования сотрудничает с организацией «Сестры за Жизнь», был разработан специальный обучающий курс, в котором затрагиваются проблемы половых ролей, межполового насилия, а также ВИЧ и СПИДа, и всё это – с целью повышения навыков общения и лидерских качеств у женщин. Это программа состоит из двух этапов: первый этап представляет собой десять одночасовых обучающих занятий со специалистами, тогда как на втором этапе происходит определение лидеров в сформированных группах, их последующее обучение с разрешением осуществления Плана Действий в рамках своих групп. К тому же, существует опыт использования микрофинансирование в обучающих бизнес-курсах, а также в других здравоохранительных программах. Некоторыми организациями, такими, как неправительственная BRAC, также практикуется использование микрофинансирования в других социальных программах.

              11. Прочая критика

              Также достаточно большому количеству критики подвергались высокие процентные ставки, которыми облагаются микрокредиты. Средняя годовая ставка мо микрокредиту, полученная путем анализа данных по 704 микрофинансовым учреждениям, которые в 2006 году добровольно предоставили отчеты для создания МкроБанковского Бюллетеня, составила 22,3%. Однако фактически годовые ставки принимают еще большее значение, так как включают в себя уровень инфляции и долю расходов по сомнительным долгам конкретного микрофинансового учреждения. Мухаммед Юнус занимался серьезным изучением данного вопроса, и в своей последней книге он изложил мнение, что микрофинансовые учреждения, начисляющие процентные ставки, которые более чем на 15% превышают их операционный издержки в долгосрочном периоде, должны подвергаться штрафным санкциям.

              Роль финансовых доноров также находится под вопросом. Консультативной Организацией по Оказанию Помощи Бедным не так давно было отмечено, что «значительная часть расходуемых ими средств используется неэффективно, поскольку застревает в чересчур сложных механизмах финансирования (например, в правительственных верхушках), или направляется партнерам, не отличающимся надежностью. В некоторых случаях, плохо продуманные программы замедляют развитие всеобъемлющих финансовых систем, деформируя отечественные рынки и вытесняя с них дешевые или вовсе бесплатные источники денежных средств.