Мировой валютный рынок Форекс. Математические методы исследования и анализа рынка форекс

Ndays – количество дней через которое трейдер закрыл позицию.      

Несколько замечаний.

1. Результат расчетов по этой формуле выражается в котируемой валюте.
2. Сумма сделки в этой формуле должна быть выражена в базовой валюте, причем сумма проданной – отрицательный.
3. Если имеется прибыль от операции, то после расчетов будет получен положительный результат, если потери от того, как проводилась операция: сначала покупка, а затем продажа или наоборот.
4. Результат не зависит и купленной базовой валюты должна быть одинакова.         

Пример 
Допустим, текущая котировка USD/CHF 1.8115/20 и игра идёт на повышение, т.е. прогнозируем, что доллар будет расти. Открываем позицию покупкой доллара по 1.8120. Через какой-то промежуток времени, допустим, при достижении курса 1.8150, закрываем позицию.

Прибыль или убыток=100 000×(1.8150-1.8120)=300CHF. Или, в пересчете на доллары, Прибыль = 300 / 1.8150 = 165.29 USD.

Общий случай расчета прибыли/убытка

Использование приведенной выше формулы ограничено простыми случаями. Для вычисления прибыли или убытка в общем случае нужно отдельно суммировать базовую и отдельно котируемую валюты, причем купленная валюта берется со знаком плюс, проданная – со знаком минус. Пример такого расчета показан в таблице.

Сделка	Сумма USD	Сумма CHF
Sell 200 000 USD/CHF at 1.8110	-200 000	362 200
Buy 100 000 USD/CHF at 1.8080	100 000	-180 800
Sell 200 000 USD/CHF at 1.8120	-200 000	362 400
Buy 300 000 USD/CHF at 1.8050	300 000	-541 500
Итого:	0	2 300

Этот метод позволяет рассчитывать прибыль или убыток независимо от того в базовой или котируемой валюте были указаны суммы сделок, одинакова ли сумма купленной и проданной валюты.

 

Возможная прибыль или убыток (Unrealized P/L)

Если имеется открытая позиция, то в связи с постоянным изменением курса, будет возникать необходимость расчета возможной прибыли или убытка в конкретные моменты времени. Пока позиция не закрыта, данные прибыли или убытки не являются окончательными и называются плавающими (возможными или нереализованными). Если закрыть позицию в этот момент по этому курсу, то получим именно такую прибыль или убыток. Для расчета возможной прибыли или убытка используются те же формулы.

Стоп и Лимит Ордера

Заключить сделку по покупке/продаже валюты можно не только путем запроса котировки и подачи команд Buy или Sell ("Покупаю" или "Продаю"), но также и путем размещения ордеров – заказов на покупку/продажу определенной валюты по заранее выбранному курсу. Ордера бывают двух типов: ОСО (One Cancels Other  или Order Cancel Order) и Лимит ордер (Limit Order); иногда их называют Stop Loss, Stop Profit и Take Profit.

Лимит ордер (Limit Order)

Лимит ордер – это заказ на совершение сделки по более выгодному курсу, чем есть на рынке в момент размещения ордера (т.е. по более высокому курсу для продажи или более низкому - для покупки). Лимит ордер используется для фиксирования прибыли ("Take Profit") или убытка в случае благоприятного движения курса; или для открытия новой позиции.

Пример 
Допустим, сейчас котировка USD/JPY равна 119.20/25. Трейдер открывает позицию Buy 100 000 USD/JPY по курсу 119.25 и размещает Limit Order Sell 100 000 USD/JPY по курсу 120.25. Теперь он знает, что если курс USD/JPY достигнет 120.25, то его позиция будет автоматически закрыта брокером. В этом случае трейдер получит прибыль 100 000 JPY.

ОСО (One Cancels Other)

При размещении пары ордеров (Stop и Limit), этой паре может быть назначен признак OCO (One Cancels Other – один отменяет другой). В таком случае, при исполнении одного ордера, второй автоматически отменяется.

Пример 
Допустим, сейчас котировка USD/JPY равна 119.20/25. Трейдер открывает позицию Buy 100 000 USD/JPY по курсу 119.25 и размещает два ОСО ордера: 
Стоп ордер: Sell 100 000 USD/JPY по курсу 118.75;

Лимит ордер: Sell 100 000 USD/JPY по курсу 120.25.

Теперь трейдер знает, что если курс USD/JPY упадет до 118.75, то его позиция будет закрыта (с убытком), а теперь уже не нужный Limit Order будет отменен автоматически. Если же курс USD/JPY достигнет 120.25, то его позиция будет закрыта (с прибылью), а теперь уже не нужный Stop Order будет отменен автоматически.

Ордер и позиция

Необходимо понимать, что размещенный ордер не имеет прямой связи с открытой позицией. Например, если был размещен ордер для закрытия позиции, но затем позиция была закрыта до исполнения ордера, то ордер остается действительным и если он сработает, то будет открыта новая позиция. Поэтому нужно внимательно относиться к размещению ордеров, контролировать их исполнение и вовремя отменять ненужные.

При торговле через Интернет отслеживание ордеров не составляет проблемы – они видны на экране компьютера в соответствующей форме. А при работе по телефону рекомендуется каждый раз в конце дня позвонить дилеру и сверить открытую позицию и размещенные ордера, особенно если в течение дня велась интенсивная торговля.

Исполнение ордеров и Slippage (проскальзывание)

Лимит ордер исполняется, когда курс на рынке достигает указанного в ордере значения. Стоп ордера могут исполняться по-разному у разных брокеров. Один вариант: исполнение ордера точно по указанному в нем курсу, когда этот курс достигнут на рынке. Второй вариант: ордер исполняется по котировке, следующей (по времени) за указанной в ордере – эта котировка может отличаться от заказанной на несколько пунктов. Это явление называют Slippage (проскальзывание).

Если Стоп ордер оставлен на выходные дни и произошли серьезные события, влияющие на курсы валют, то курсы открытия рынка могут сильно отличаться от курсов закрытия, и Стоп ордер может быть исполнен с большим Slippage – несколько десятков или даже сотен пунктов.

Размещая ордера, нужно помнить, что ордера на покупку исполняются, когда рыночный курс покупки (Market Offer), а не продажи (Market Bid), график которого обычно изображают в информационных системах, достигает указанного в ордере значения.

 

 

 

 

 

 

FOREX  в широком понимании: терминология, понятия, основные используемые валюты

Forex – в широком смысле, это валютообменные  операции. И порой мы даже не задумываемся, что большинство из нас, не понаслышке, знает, и даже, большинство уже учувствовал в подобных операциях. Ну, например,  каждый, когда либо в жизни, был в обменном пункте и менял деньги? Если – да, то вы частично знакомы с этим понятием. Предлагаю немного углубиться в термины и побольше узнать о таком явлении как рынок Forex. 

 

Терминология рынка Forex: 

 

Валютный курс (rate of exchange) - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Существует 2 способа формирования валютного курса:  

 

1. Административный способ: при таком способе курс устанавливается  на основе нормативных актов.  

 

2. Рыночный способ: в данном  случае валютный курс устанавливается  на основе спроса и предложения  на данную валюту со стороны  рыночных агентов. 

 

Валютная пара (currency pair): текстовая запись котировки валюты. 

 

 

 Валютная котировка (currency quotation):  от франц. coter, буквально - нумеровать, метить. Это зарегистрированный в численных величинах валютный курс. Это определение курсов иностранных валют в соответствии с действующими законодательными нормами и сложившейся практикой. Котировку валют производят национальные и крупнейшие коммерческие банки. 

 

Валютная котировка бывает трех видов:

1. прямая котировка:  количество единиц национальной валюты за одну единицу иностранной валюты.

2. обратная котировка: количество иностранной валюты за единицу национальной валюты 

3. кросс-курс: количество единиц одной иностранной валюты, выраженное в единице другой иностранной валюты.  

 

В пределах рынка Forex кросс-курс это: соотношение цен между двумя валютами, вытекающее из их курсов к третьей валюте. Часто в качестве этой третьей валюты используется доллар США как валюта, используемая в большинстве сделок.  

 

Валюты используемы на рынке Forex:

USD:  Доллар США,

EUR: Евро, единая европейская  валюта 

GBP: Английский фунт стерлингов 

CHF: Швейцарский франк

JPY: Японская йена

СAD: Канадский доллар

AUD: Австралийский доллар

NZD: Новозеландский доллар   

 

Примеры наиболее активных валютных пар Forex:

EUR/USD - Евро к доллару  США

EUR/GBP - Евро к фунту стерлингов 

GBP/USD - фунт стерлингов  к доллару США 

USD/CHF - доллар США к швейцарскому  франку

USD/JPY - доллар США к японской йене

GBP/JPY - фунт стерлингов  к японской йене

GBP/CHF - фунт стерлингов  к швейцарскому франку 

USD/CAD - доллар США к канадскому  доллару 

EUR/JPY - Евро к японской йене

EUR/CHF - Евро к швейцарскому  франку 

AUS/USD - австралийский доллар  к американскому доллару  

 

Все операции, осуществляемые на рынке Forex,  осуществляются с базовой валютой или той которая первой находится в котировке. Итак, покупая, EUR/USD  вы покупаете Евро за Доллары, а продавая EUR/GBP, вы продаете Евро  за фунты.  

 

 

 

Пипс на Forex: это минимальное изменение цены, которое бывает разным для различных пар.  

 

Для пар, где валютой котировки (второй валютой) являются Eur, Gbp, Usd, Chf, Aud, Cad один пункт равен одному десятитысячному знаку после запятой (0,0001).

Например: изменением цены евро за доллар с 1,7647 на 1,7648 называют изменение на 1 пункт.  

 

Для валютных пар, где валютой котировки (второй валютой) являются Jpy один пункт равен одной сотой после запятой (0,01).

Например: изменением цены доллара за йены с 159,67 на 159,66 называют изменение на 1 пункт.  

 

 

 

Покупка и продажа валюты на рынке Forex:

Ask Price - цена продавца. Цена, по которой клиент может купить интересующую его валюту (большая цифра в двусторонней котировке).  

 

Bid Price - цена покупателя. Цена, по которой клиент может продать интересующую его валюту (меньшая цифра в двусторонней котировке). 

 

Процесс покупки и продажи происходит в валютной паре  по разным котировкам.

Трейдер всегда покупает по Ask, а продает по Bid, причем Ask всегда больше чем Bid.  

 

Котировка обычно представляет собой двойную котировку или одновременную котировку цен на Bid и Ask, то есть покупку и продажу. Например, котировка по GBP/USD может представлять собой котировку следующего вида 1.9535 / 1.9539. Это означает, что в текущий момент вы можете продать фунт за доллар по  Bid 1,9535, а купить по Ask 1,9539. 

Следовательно: 

по Ask: дается котировка на покупку трейдером базовой валюты 

по Bid: дается котировка на продажу трейдером базовой валюты.  

 

Вследствие, того, что цены валют меняются за минуту на 100 пунктов, достаточно редко,  то возможен вариант, что вам  предложат  укороченные варианты котировки: например, вам могут предложить 1,9535/39 или просто 35/39.   

 

Спрэд:  это разница между Ask и Bid.  

 

Стоимость ценового пункта рассчитывается в Валюте котировки, то есть второй валюте в валютной паре, а потом, если это  необходимо, переводится в доллары.  

 

Стоимость пункта зависит от объема операции и равна:

А= ВхС, где  А - стоимость пункта,  В - объем операции, С - минимальное изменение цены.

К примеру, если вы совершаете операцию объемом 100 000 EUR/USD, то стоимость пункта для вас будет равна 100 000 x 0.0001=10 USD.  

 

Если стоимость пункта получается в валюте отличной от доллара США, то скорее всего её следует конвертировать  в доллары.  

 

Например, если вы получили прибыль в йенах, то вам необходимо продать йены и купить за них доллары, то есть  купить доллары за йены.  

 

Если же вы получили убыток в йенах, то вам потребуется купить йены за доллары, или другими словами продать доллары за йены.

правило продажи по Bid и покупки по Ask, будет распространяться на эти операции.

 

Математические методы исследования и анализа рынка форекс