Антикризисное управление

Анализ  производительности труда и фондоотдачи (табл. 6) показывает, что показатель фондоотдачи за весь исследуемый период не менялся, производительность труда в 2009 году заметно снизилась, по сравнению с 2007 годом.

Таблица 6

Анализ деловой активности

Показатели	2007	2008	2009
Выручка от продаж, тыс. руб.	154	63	12
Численность среднесписочная, чел.	10	10	10
Производительность труда годовая, руб./чел	15,4	0,6	0,1
Темп роста выручки, %	100	40,9	7,8
Темп роста выработки, %	100	4,1	0,8
Основные средства (среднегод), тыс. руб.	-	-	-
Фондоотдача	-	-	-

 

Сравнительный анализ динамики выручки и производительности труда показывает, что, произошло падение выручки 92% в 2009 году (рис. 2) по сравнению с предыдущим периодом, а производительность труда неуклонно падает и составила в 2009 году 0,7% от уровня базового 2007.

Рис. 2. Динамика выручки и производительности труда

 

2.3. Анализ активов предприятия

Динамика  активов

Стоимость имущества фирмы «Гардарики» по балансу (учетная) по состоянию на 1.01.2010 составляет 25 тыс. руб. включая оборотные и внеоборотные активы (табл. 7).

Таблица 7

Динамика активов

Показатель	2007	2008	2009
Активы (стр. 300)
на начало года	21	25	5
на конец года	62	169	25
Стоимость активов, средняя	41,5	97	15
Внеоборотные активы (стр. 190)
на начало года	-	-	-
на конец года	-	-	-
Внеоборотны еактивы, средн.	-	-	-
Оборотные активы (стр. 290)
на начало года	21	25	5
на конец года	62	169	25
Оборотные активы, средн.	41,5	97	15

 

Рис.3. Динамика валюты баланса

Анализ  динамики валюты баланса показывает, что данный показатель за рассматриваемый период уменьшился.

Внеоборотные  активы предприятия – это основные средства (здания, сооружения, оборудование), их стоимость в балансе  на 1.01.2010 г. равна 0 тыс.руб.

Рис. 4. Динамика внеоборотных активов

В результате изменения стоимости  внеоборотных и оборотных активов, а также валюты баланса в целом, структура имущества не претерпела существенных изменений – доля внеоборотных активов осталась неизменной, а оборотных – уменьшилась соответственно на 36%

 

Таблица 8

Структура активов, %

Показатель	2007	2008	2009
Внеоборотныеактивы
наначалогода	-	-	-
наконецгода	-	-	-
Внеоборотные активы, средн.	-	-	-
Оборотныеактивы
наначалогода	21	25	5
наконецгода	62	169	25
Оборотные активы, средн.	41,5	97	15

 

Увеличение  доли оборотных активов может  свидетельствовать о:

1. формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости;
2. отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей продукции предприятия;
3. об искажении реальной оценки основных фондов.

Для диагностики вышеперечисленных  факторов необходимо далее проанализировать состав и структуру оборотных  активов, их оборачиваемость.

Рис. 5. Структура активов

Анализ  оборотных средств

Таблица 9

Анализ оборотных активов

Показатель	2007	2008	2009
Запасы На начало года	5	3	-
На конец года	7	5	3
среднегодовое значение	6	4	1,5
НДС На начало года	-	-	-
На конец года	-	-	-
среднегодовое значение	-	-	-
Дебиторская задолженность долгоср. на начало года	-	-	-
На конец года	-	-	-
среднегодовое значение	-	-	-
Дебиторская задолженность краткоср. на начало года	6	2	-
На конец года	30	63	2
среднегодовое значение	18	32,5	1
Денежные средства на начало года	10	20	5
на конец года	25	101	20
среднегодовое значение	17,5	60,5	12,5
Оборотные активы на начало года	21	25	5
наконецгода	62	169	25
среднегодовое значение	41,5	97	15

 

 

Рис. 6. Структура оборотных активов

 

Анализ  текущих активов по отчетным данным показал, что в составе оборотных средств предприятия (табл. 9) преобладают денежные средства.

В структуре оборотных активов  увеличилась величина и доля денежных средств.

 

Анализ  оборачиваемости оборотных средств  и кредиторской задолженности

Скорость  оборота текущих активов является важной качественной характеристикой проводимой финансовой политики - чем быстрее оборачиваемость, тем эффективнее выбранная стратегия обеспечения предприятия финансовыми средствами. Результаты анализа оборачиваемости приведены в таблице 10.

Таблица 10

Результаты анализао борачиваемости

Показатель		2007	2008	2009
Выручка, тыс.руб.		154	63	12
Себестоимость, тыс.руб.		311	122	26
Запасы с НДС, среднегод.		6	4	1,5
Дебиторская задолженность, среднегод.		18	32,5	1
Денежныесредства, среднегод.		17,5	60,5	12,5
Кредиторская задолженность, среднегод.		54,5	87,5	20
Коэффициент оборачиваемости
Запасов (с НДС)		51,83	30,5	17,33
Дебиторской задолженности		8,56	1,94	12
Денежных средств		8,8	1,05	0,96
Кредиторской задолженности	2,83		0,72	0,6
Период оборота (в днях)
Запасов (с НДС)		6,95	11,81	20,78
Дебиторской задолженности		42,06	185,57	30
Денежных средств		40,91	342,86	375
Кредиторской задолженности		127,21	500	600

 

По  данным таблицы видно, что оборачиваемость  по каждой позиции текущих активов замедлилась, увеличились коэффициенты оборачиваемости, удлинился период оборота.

Сравнительный анализ оборачиваемости оборотных  средств в целом и кредиторской задолженности представлен на рис. 7.

 

Рис. 7. Анализ оборачиваемости

 

Период  оборота кредиторской задолженности снизился с 127,21 дней в 2007 г. до 600 дней в 2009 г., что связано с несвоевременным погашением предприятием своих обязательств перед кредиторами. Оборачиваемость оборотных средств также замедлилась, а период оборота удлинился с 97 дней до 450 дней, как показывает рис.  8.

Рис. 8. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств

 

 

2.4. Анализ источников финансирования (пассивов)

Анализ  состава и структуры пассивов

Исследование  структуры пассива баланса позволяет  установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Исходные данные для анализа приведены в табл. 11.

Таблица 11

Анализ структуры пассивов

Показатель	2007	2008	2009
Собственный капитал (стр. 490)
на начало года	3	(15)	5
на конец года	(29)	34	(15)
Среднегодовая стоимость	(13)	9,5	(10)
Краткосрочные пассивы (стр. 690)
на начало года	18	40	-
на конец года	91	135	40
Среднегодовая стоимость	54,5	108	20
Валюта баланса (стр. 700)
на начало года	21	25	5
на конец года	62	169	25
Среднегодовая стоимость	41,5	97	15

Таблица 12

Анализ  структуры источников финансирования

Показатель	2007	2008	2009
Доля собственного капитала в пассивах, %	(31,3)	9,8	(66,7)
Соотношение заемных и собственных  средств	(4,2)	11,4	(2)

 

Из  данных баланса видно, что предприятие  не использует долгосрочные заемные средства, и в составе источников финансирования до 2009 г. преобладали собственные средства.

Динамику  и структуру пассивов иллюстрирует рис. 9.

 

Рис. 9. Анализ пассивов (среднегодовые данные)

 

Анализ  источников собственных средств

По данным отчетности источниками собственных  средств фирмы ООО «Гардарики» по состоянию на 31.12.2009 являются:

• уставный капитал с учетом добавочного капитала – 5 тыс. руб.
• нераспределенный убыток отчетного года и прошлых лет – 0 тыс. руб.;
• убытки прошлых лет составили 0 тыс. руб., непокрытый убыток отчетного года - 20 тыс. руб.

В целом за рассматриваемый период сумма собственного капитала осталась неизменна.

Анализ  структуры кредиторской задолженности

Источником  финансирования имущества предприятия, наряду с собственным капиталом, являются краткосрочные заемные  средства.

В 2007 г.  фирма «Гардарики» не использовала краткосрочные кредиты банка.

В 2008 и 2009 году в балансе не отражены краткосрочные кредиты, основным источником заемного финансирования является кредиторская задолженность.

Состав  кредиторской задолженности приведен в табл.  13.

Размер  кредиторской задолженности фирмы  «Гардарики» за рассматриваемый период уменьшился на на 36,7% (по среднегодовым данным).

Таблица13

Анализ кредиторской задолженности

Показатель	2007	2008	2009
Поставщики и подрядчики (стр.621)
На началогода	6	-	-
На конецгода	5	62	-
среднегодовая стоимость	5,5	31	-
Перед персоналом (стр.622)
На началогода	2	33	-
На конецгода	12	29	9
среднегодовая стоимость	7	31	4,5
По налогам и сборам (стр.624)
На начало года	-	7	-
На конец года	-	12	23
среднегодовая стоимость	-	9,5	11,5
Прочие кредиторы (стр.625)
На начало года	10	-	-
На конец года	74	32	8
среднегодовая стоимость	42	16	4
Всего кредиторская задолженность, сред. (стр.620)	54,5	87,5	20