Отчет по практике в ЗАО Кондитерская фабрика «Красная Звезда»

Величина краткосрочной  кредиторской задолженности, которая  на 31.12.2010 г. составляла 161 986,00 руб., также  возросла на 41 917,00 руб. (темп прироста составил 25.88%), и на 30.09.2011 г. её величина составила 203 903,00 руб.

Наибольший удельный вес  в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 30.09.2011 г. составляет статья «Кредиторская задолженность». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 169 338,00 руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности - 83%).

Таким образом, изменение  за анализируемый период структуры  пассивов следует признать в подавляющей  части негативным.

2.1.2 АГРЕГИРОВАННЫЙ  БАЛАНС

Агрегированный баланс строится путём  объединения однородных статей бухгалтерского баланса для удобства последующего анализа.

Структура агрегированного баланса  представлена в таблице №8.

Таблица 8 – Агрегированный баланс

АКТИВ	31.12.2010	30.09.2011	Абсолютное отклонение	Темп прироста	Отклонение доли 2011
Внеоборотные активы	440657	383779	-56878	-12.91%	-20,69 %
Оборотные активы	190417	397265	206848	108.63%	20,69%
Запасы и затраты	160845	216402	55557	34.54%	2,22%
Краткосрочная  дебиторская задолженность	29497	179578	150081	508.8%	18,32%
Денежные средства  и краткосрочные  финансовые вложения	75	1285	1210	1613.33%	0,15%
Прочие оборотные  активы.	0	0	0	0	0,00%
Баланс	631074	781044	149970	23.76%	0,00%
ПАССИВ
Собственный капитал	111185	138746	27561	24.79%	0,15%
Долгосрочные пассивы	365702	447699	81997	22.42%	-0,63 %
Займы и  кредиты	364092	443707	79615	21.87%	-0,88 %
Прочие  долгосрочные пассивы	1610	3992	2382	147.95%	0,26%
Краткосрочные пассивы	154160	194599	40439	26.23%	0,49%
Займы и кредиты	52402	25261	-27141	-51.79%	-5,07 %
Кредиторская  задолженность	101758	169338	67580	66.41%	5,56%
Прочие  краткосрочные пассивы	0	0	0	0	0,00%
Баланс	631047	781044	149997	23.77%	0,00%

 

 

2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «КРАСНАЯ ЗВЕЗДА»

Изменение отчёта о прибылях и убытках  в отчётном периоде, по сравнению  с базовым, представлено в таблице  №9 и на рисунке №2.

Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчётном периоде, по сравнению с базовым, представлено в табл. №10.

Таблица 9 – Изменение  отчёта о прибылях и убытках в  отчётном периоде по сравнению с  базовым периодом

Наименование	31.12.2010	30.09.2011	Абсолютное отклонение	Темп прироста	Удельного веса
Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
Выручка	961 633,00	1 323 237,00	361 604,00	37,60%	0,00%
Себестоимость  продаж	-862 630,00	-1 140 950,00	-278 320,00	32,26%	3,48%
Валовая  прибыль (убыток)	99 003,00	182 287,00	83 284,00	84,12%	3,48%
Коммерческие  расходы	-12 545,00	-19 655,00	-7 110,00	56,68%	-0,18 %
Управленческие  расходы	-59 269,00	-57 233,00	2 036,00	-3,44 %	1,84%
Прибыль  (убыток) от продаж	27 189,00	105 399,00	78 210,00	287,65%	5,14%
Прочие  доходы и расходы
Проценты  к получению	25,00	6,00	-19,00	-76,00 %	-0,00 %
Проценты  к уплате	-29 619,00	-36 541,00	-6 922,00	23,37%	0,32%
Доходы  от участия в других организациях	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Прочие   доходы	48 746,00	36 824,00	-11 922,00	-24,46 %	-2,29 %
Прочие  расходы	-46 577,00	-74 335,00	-27 758,00	59,60%	-0,77 %
Прибыль (убыток) до налогообложения	-236,00	31 353,00	31 589,00	-13 385,17 %	2,39%
Изменение  отложенных налоговых  активов	4,00	49,00	45,00	1 125,00%	0,00%
Изменение  отложенных налоговых  обязательств	47,00	-2 382,00	-2 429,00	-5 168,09 %	-0,18 %
Текущий  налог на прибыль	-476,00	-2 926,00	-2 450,00	514,71%	-0,17 %
Чистая  прибыль (убыток) отчётного  периода	78,00	26 083,00	26 005,00	33 339,74%	1,96%

 

Рисунок №2 Финансовые результаты ЗАО  Красная звезда

 

Таблица 10 – Изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности в отчётном периоде по сравнению с базовым периодом

Наименование	31.12.2010	30.09.2011	Абсолютное отклонение	Темп прироста
1. Объем продаж	961 633,00	1 323 237,00	361 604,00	37,60%
2. Прибыль от продаж	27 189,00	105 399,00	78 210,00	287,65%
3. Амортизация	0,00	0,00	0,00	0
4. EBITDA	27 189,00	105 399,00	78 210,00	287,65%
5. Чистая прибыль	78,00	26 083,00	26 005,00	33 339,74%
6. Рентабельность продаж, %	2,83%	7,97%	5,14%	181,72%
7. Чистые активы	92 337,00	127 652,00	35 315,00	38,25%
8. Оборачиваемость чистых активов, %	1 041,44%	1 036,60%	-4,84 %	-0,46 %
9. Рентабельность чистых активов, %	29,45%	82,57%	53,12%	180,41%
10. Собственный капитал	111 185,00	138 746,00	27 561,00	24,79%
11. Рентабельность собственного капитала, %	0,07%	27,53%	27,46%	39 684,65%
12. Кредиты и займы	416 494,00	468 968,00	52 474,00	12,60%
13. Финансовый рычаг	4,68	4,63	-0,05	-0,99 %

 

Из таблицы №9 видно, что  выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом  увеличилась (с 961 633,00 руб. на 31.12.2010 г.  до 1 323 237,00 руб. на 30.09.2011 г.). За анализируемый  период изменение объёма продаж составило 361 604,00 руб. Темп прироста составил 37.6%

Валовая прибыль на 31.12.2010 г. составляла 99 003,00 руб. За анализируемый  период она  возросла на  83 284,00 руб., что следует рассматривать как  положительный момент, и на 30.09.2011 г.  составила 182 287,00 руб.

Прибыль от продаж на 31.12.2010 г. составляла 27 189,00 руб. За анализируемый  период она так же, как и валовая  прибыль, возросла на  78 210,00 руб., и  на 30.09.2011 г. прибыль от продаж составила 105 399,00 руб., так же, как и валовая  прибыль, осталась на прежнем уровне.

Показателем повышения эффективности  деятельности предприятия можно  назвать более высокий рост выручки  по отношению к росту себестоимости, который составил 37.6 % по сравнению  с ростом себестоимости (32.26 %).

Отрицательным моментом является наличие убытков по прочим доходам  и расходам. На 30.09.2011 г. сальдо по ним  установилось на уровне -74 046,00 руб., однако наблюдается положительная тенденция  – за период с конца 31.12.2010 г. по конец 30.09.2011 г. сальдо по прочим доходам и  расходам увеличилось на 22 739,00 руб.

Как видно из таблицы №9, чистая прибыль за анализируемый  период  выросла на 26 005,00 руб., и  на 30.09.2011 г. установилась на уровне 26 083,00 руб. (темп прироста составил 33339.74%).

Рассматривая динамику показателей  финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Красная звезда», особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие  способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

Из таблицы №10 видно, что  на конец анализируемого периода  рентабельность собственного капитала составила 27.53%, что выше показателя средневзвешенной стоимости капитала, значение которого составило в соответствующем  периоде 0%. Сложившаяся ситуация говорит  о том, что предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и  реинвестировать часть чистой прибыли  в производство.

Рассматривая динамику доходов  и расходов ЗАО «Красная звезда», приходим к выводу, что в целом  за анализируемый период её можно  назвать положительной.  Однако следует  обратить внимание на следующие моменты: уменьшение сальдо по прочим доходам  и расходам.

 

2.2.1 ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или  текущим затратам, благодаря которым  получена эта прибыль.

Таблица 12 –  Динамика показателей  рентабельности ЗАО «Красная звезда»  за 31.12.2010г. - 30.09.2011г. представлены в  таблице №12 и на рисунке 3.

 

Таблица №12 – Динамика показателей рентабельности

Наименование	31.12.2010	30.09.2011	Абсолютное отклонение	Темп прироста
Общая рентабельность, %	-0,02 %	2,37%	2,39%	9 754,70%
Рентабельность продаж, %	2,83%	7,97%	5,14%	181,72%
Рентабельность собственного капитала, %	0,07%	27,53%	27,46%	39 684,65%
Рентабельность акционерного капитала, %	0,26%	114,67%	114,41%	44 615,64%
Рентабельность оборотных активов, %	0,04%	8,66%	8,62%	21 333,09%
Общая рентабельность производственных фондов, %	-0,14 %	18,94%	19,08%	13 271,73%
Рентабельность всех активов, %	0,01%	4,40%	4,39%	36 029,69%
Рентабельность финансовых вложений, %	0,00%	0,00%	0,00%	0
Рентабельность основной деятельности	10,30%	13,78%	3,48%	33,81%
Рентабельность производства, %	11,48%	15,98%	4,50%	39,21%

 

Рисунок №3 Динамика показателей рентабельности продаж

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует  отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное  от деления прибыли до налогообложения  и выручки от реализации (показатель общей рентабельности) находится  у ЗАО «Красная звезда» ниже среднеотраслевого  значения, установившегося на уровне 10%. На начало периода показатель общей  рентабельности на предприятии составлял -0.02%, а на конец периода - 2.37 % (изменение  в абсолютном выражении за период: 2.39%). Это следует рассматривать  как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

Повышение рентабельности собственного капитала c 0.07% до 27.53% за анализируемый  период было вызвано  увеличением  чистой прибыли предприятия за анализируемый  период на 26 005,00 руб. (Рисунок 4).