Оценка финансового положения предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ (Стр. 3 – 4)

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (Стр. 5 – 20)

1.1 СУЩНОСТЬ И  ЗАДАЧИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  И ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ (Стр. 5 – 7)

1.2 СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ  В ОЦЕНКЕ СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВ  ПРЕДПРИЯТИЯ (Стр. 8 – 20)

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ  ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОО "KSP STEEL" (Стр.21 – 34)

2.1 ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ  ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ, ОЦЕНКИ ЕГО ЛИКВИДНОСТИ  И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ          (Стр. 21 – 24)

2.2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (Стр. 25 – 28)

2.3 ДИНАМИКА ОБОРАЧИВАЕМОСТИ  И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ (Стр. 29- 34)

ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ  ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (Стр. 35 – 40)

3.1 ПОВЫШЕНИЕ  ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ (Стр. 35 – 38)

3.2 РАЗРАБОТКА  МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  И ЛИКВИДНОСТИ (Стр.39 – 40)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ (Стр. 41- 42)

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ (Стр. 43)

ПРИЛОЖЕНИЕ A (Стр. 44)

ПРИЛОЖЕНИЕ Б (Стр. 45 – 47)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В Послании Президента Казахстана народу Казахстана "Стратегия "Казахстан-2030" на Новом этапе развития Казахстана" в качестве главных приоритетов  нового этапа всесторонней модернизации Казахстана определены 30 важнейших  направлений нашей внутренней и  внешней политики.

Одним из направлений является обеспечение последовательных действий по поддержке предпринимательства  в Республике Казахстан. В данном направлении Президентом отмечена необходимость развития эффективных  финансовых инструментов для стимулирования в полной мере развития предпринимательства.

Успех деятельности предприятий  непосредственно зависит от уровня руководства, от объективности, конкретности, оперативности и научной обоснованности принимаемых решений, которые в  конечном итоге должны быть оптимальными. Принятие последних, как известно, направлено на наиболее рациональное, эффективное  использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, на реализацию долгосрочного приоритета страны –  экономического. Исследование результатов  финансово-хозяйственной деятельности предприятия в каком-либо периоде  имеет место в процессе оценки финансового состояния предприятия.

Оценка эффективности  финансовой деятельности представляет собой способ, позволяющий раскрыть финансовое благополучие и динамику развития предприятия.

Оценка эффективности  финансовой деятельности предприятия  имеет большое значение для потенциальных  инвесторов и кредиторов предприятия, поскольку инвестирование и кредитование предприятия в соответствии с  рыночным принципом платности предполагают получение дивидендов (процентов), что  возможно только при условии устойчивого  финансового положения предприятия. Этим определяется актуальность темы курсовой работы.

Современная экономическая  наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных  приемов и методов анализа  финансовых показателей. В данной курсовой работе применены три основных этапа оценки финансового состояния предприятия: оценка показателей ликвидности, платежеспособности, оценка финансовой устойчивости, анализ деловой активности.

Основным инструментом экспертной оценки финансово-хозяйственной деятельности организации является финансовый анализ, который представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах  его деятельности в прошлом с  целью оценки будущих условий  и результатов деятельности. Таким  образом, одной из задач финансового  анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием  экономических решений.

Финансовый анализ может  использоваться: как инструмент обоснования  краткосрочных и долгосрочных экономических  решений, целесообразности инвестиций, как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования вероятности банкротства.

Предприятие, на котором  серьезно поставлена аналитическая  работа, способно раньше распознать надвигающийся  кризис, оперативно отреагировать на него и с большой вероятностью избежать "неприятностей" или  уменьшить степень риска.

Цель курсовой работы –  исследовать теоретико-методологические основы и оценить эффективность  финансовой деятельности действующего предприятия.

В соответствии с заданной целью были сформулированы задачи курсовой работы:

- исследовать сущность  оценки эффективности финансовой  деятельности предприятия;

- рассмотреть систему  показателей оценки состояния  финансов предприятия;

- оценить финансовое состояние  предприятия;

- в рамках оценки проанализировать  ликвидность, платежеспособность  и финансовую устойчивость предприятия;

- исследовать динамику  оборачиваемости и рентабельности  активов предприятия;

- на основе результатов  оценки разработать рекомендации  по стабилизации финансового  состояния.

Объектом исследования послужило  предприятие ТОО "KSP STEEL". Основным видом деятельности предприятия является производство стальных бесшовных труб для нефтегазовой отрасли, было основано в начале 2007 года.

В настоящее время разработано  и используется множество методик  оценки финансового состояния предприятия, таких как методика Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Никифоровой  Н.А., Стояновой Е.С., Артеменко В.Г., Белендира М.В. и другие. И отличие  между ними заключается в подходах, способах, критериях и условиях проведения анализа.

Теоретической и методологической основой послужили труды и  Указы Президента Республики Казахстан, Законы Республики Казахстан, постановления  правительства Республики Казахстан, монографические труды отечественных  и зарубежных ученых экономистов  и финансистов.

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 СУЩНОСТЬ И ЗАДАЧИ  ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  И ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансы предприятия представляют собой совокупность экономических  отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения и использования  финансовых ресурсов. Они являются формой финансирования и кредитования предпринимательской деятельности. Их функционирование направлено на достижение общих целей эффективного развития предприятий. На основе финансовых отношений  на предприятиях функционируют различные  денежные фонды.

Финансовое состояние  предприятия - это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Так, А.Д. Шеремет и Р.С. Сейфулин пишут, что "финансовое состояние  предприятия характеризуется размещением  и использованием средств и источниками их формирования" К.Ш. Дюсембаев определяет это понятие следующим образом: "Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми при нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью".

Состояние финансов предприятия  зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот  капитала, изменяются структура средств  и источников их формирования, наличие  и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого является платежеспособность.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов  хозяйствования, возрастание роли финансов — характерная для всех стран тенденция.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в  результате спада производства и  реализации продукции происходит повышение  ее себестоимости, уменьшение выручки  и суммы прибыли и как следствие  — ухудшение финансового состояния  предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как  составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное  его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого  положения на рынке. Для этого  необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную  структуру актива и пассива баланса.

Огромную роль в условиях рыночных отношений играет оценка эффективности  финансовой деятельности предприятия. Это связано с тем, что предприятия  приобретают самостоятельность  и несут полную ответственность  за результаты своей производственно - предпринимательской деятельности перед собственниками, работниками, коммерческими партнерами и другими  контрагентами.

Основным инструментом экспертной оценки финансово-хозяйственной деятельности организации является анализ, базой  для которого выступает финансовая отчетность. Оценка финансового состояния  включает логический анализ отчетности, а также количественный анализ, построенный  на расчете финансовых коэффициентов (ликвидности, оборачиваемости активов, структуры капитала и обязательств). Ценную информацию о финансовом состоянии  предприятия можно получить путем  сравнения аналитических показателей. С этой целью составляется сравнительный, аналитический баланс, который строится на основе бухгалтерского баланса предприятия  путем дополнения его показателями структуры статей актива и пассива  в динамике.

Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий  используют методы финансового анализа  для принятия решений по оптимизации  своих интересов. Собственники анализируют  финансовые отчеты для повышения  доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и  инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Анализ финансового состояния  предприятия показывает, по каким  направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии  предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы  улучшения финансового состояния  предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью  анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.

Основные задачи анализа: своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности, исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности и наличия  собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния  предприятия.

Анализом финансового  состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки для  оценки условий кредитования и определения  степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступлений  средств в бюджет и т. д.

Таким образом, финансовый анализ может служить для оценки реального  финансового состояния предприятия, поскольку позволяет в меньшей  степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе принятия решения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ  В ОЦЕНКЕ СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВ  ПРЕДПРИЯТИЯ

Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука  и практика выработали специальные  инструменты, называемые финансовыми  показателями. Финансовые показатели - это микромодели финансовых и  экономических явлений. Отражая  динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения - измерения и оценки сущности финансового состояния.

Поэтому оценка финансового  состояния начинается с показателей, отражающих сущность устойчивости финансового  состояния.

В условиях рыночных отношений  деятельность предприятия и его  развитие осуществляются преимущественно  за счет самофинансирования, т.е., собственного капитала. Лишь при недостаточности  собственных финансовых ресурсов привлекаются заемные средства. В этих условиях особое значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных  источников, хотя обойтись без них  практически невозможно. Поэтому  необходимо разграничить источники  формирования текущих активов финансовой отчетности. Минимальная часть их формируется за счет собственной  нормы оборотного капитала для обеспечения  производственной программы (норматив). Возникающая в отдельные периоды  дополнительная потребность в текущих  активах сверх минимальной потребности  покрывается краткосрочными кредитами  банка и коммерческим кредитом, т.е. за счет заемных средств.