На мой взгляд, это отрицательная тенденция,
так как увеличении запасов до определенного
оптимального уровня свидетельствует
о понижении деловой активности предприятия,
о увеличении складских расходов.
Незавершенное производство в 2012 году
уменьшилось на 37 тыс. грн., а в 2013 году
увеличилось на 1 тыс. грн. и составило
128 тыс. грн. Темп роста за 2013 год относительно
2012 год составил 100,78%. Однако если рассматривать
весь отчетный период (2011-2013 гг.), то это
не очень хорошая тенденция, так как свидетельствует
об отсутствии ритмичности работы производства.
Кроме того, доля оборотных активов приходящаяся
на незавершенное производство составляет
22,08%, что свидетельствует о замораживании
оборотного капитала.
Стоимость готовой продукции на складе
в 2012 году увеличилась на 5 тыс. грн., а в
2013г. увеличилась на 147 тыс. грн. и составила
181 тыс. грн. Темп роста за последний год
составил 517,14%. Это свидетельствует с одной
стороны о возможном расширении производства,
а с другой – о невозможности реализовать
готовую продукцию в связи с потерей рынков
сбыта, низкой конкурентоспособности,
низкой покупательной способностью потребителей
продукции. Увеличение остатков готовой
продукции на складах предприятия приводит
к длительному замораживания оборотного
капитала, отсутствию денежной наличности,
потребности в кредитах и уплаты процентов
по ним. Доля оборотных активов приходящаяся
на стоимость готовой продукции составляет
12,3%.
Дебиторская задолженность за товары,
работы увеличилась в 2012 году на 5763 тыс.
грн., а в 2013 году еще на 2490 тыс. грн. и составила
– 10562 тыс. грн. Темп роста за последний
год составил 131,05%. Резкое увеличение дебиторской
задолженности и ее доли в оборотных активах
может свидетельствовать о неосмотрительной
кредитной политике предприятия по отношению
к покупателям, либо об увеличении объема
продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве
части покупателей. Доля дебиторской задолженности
в суммарных оборотных активах предприятия
составляет 40,87% на конец отчетного периода.
Количество денежных средств в национальной
валюте уменьшилась в 2012 году на 14 тыс.
грн. и увеличилась в 2013 году на 7 тыс. грн.
и составило на конец отчетного периода
8 тыс.грн. Темп роста за 2013 год составляет
400%.
Сведения, которые приводятся в пассиве
баланса, позволяют определить, какие
изменения произошли в структуре собственного
и заемного капитала, сколько привлечено
в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных
средств, т.е. пассив показывает, откуда
взялись средства, направленные на формирование
имущества предприятия.
Собственный капитал предприятия (стр.
380) увеличился в 2012г. по сравнению с 2011г.
на 555 тыс. грн., а в 2013г. по сравнению с 2012г.
уменьшился на 6 тыс. грн. и составил на
конец отчетного периода -127 тыс. грн. Темп
роста за последний год составил 46,18%, таким
образом стоимость собственного капитала
уменьшилась на 20,75% за последний год и
на 11,81% за весь исследуемый период.
Долгосрочных обязательств (стр. 480) увеличился
в 2012г. по сравнению с 2011 г. на 4201 тыс.грн.,
а в 2013г. по сравнению с 2012г. увеличился
3968 тыс.грн., и составил на конец отчетного
периода 11786 тыс.грн. Темп роста за последний
год составил 106,87%, таким образом текущая
задолженность увеличилась на 6,87% за последний
год.
Текущие обязательства (стр. 620) увеличились
в 2007г., по сравнению с 2006г., на 3 300,3 тыс.
грн., а в 2008 г., по сравнению с 2007г., еще
на 8 779,5 тыс. грн., и составили на конец
отчетного периода 24 119,6 тыс. грн. Темп
роста за последний год составил 157,23%,
таким образом текущая задолженность
увеличилась на 57,23% за последний год и
на 100,33% за весь исследуемый период.
Общая стоимость имущества предприятия
(стр. 280,640) увеличилась в 2012г. по сравнению
с 2011г. на 5511 тыс. грн., а в 2013г. по сравнению
с 2012г. еще на 3237 тыс. грн. и составила к
концу отчетного периода 21554 тыс. грн. Темп
роста за последний год составил 118,92%,
таким образом стоимость имущества предприятия
увеличилась на 18,92% за последний год и
на 39,99% за весь исследуемый период. Это
говорит о расширении предприятием хозяйственной
деятельности, что в целом является положительной
тенденцией.
Одним из важных показателей,
от которого зависят финансовые результаты
деятельности предприятия, является себестоимость
продукции.
Затраты на себестоимость продукции
состоят из таких элементов:
1. материальные затраты (сырье
и материалы, покупные комплектующие
изделия и полуфабрикаты, топливо,
электроэнергия, теплоэнергия и
т.д.)
2. затраты на оплату
труда
3. отчисления на социальные
нужды
4. амортизация основных
средств
5. прочие затраты (износ
нематериальных активов, арендная
плата, обязательные страховые платежи,
проценты по кредитам банка, налоги, включаемые
в себестоимость продукции, отчисления
во внебюджетные фонды и др.).
Группировка затрат по элементам
необходима для того, чтобы изучить материалоемкость,
энергоемкость, трудоемкость, фондоемкость
и установить влияние технического прогресса
на структуру затрат. Эта информация представлена
в таблице 2.4.
Таблица 20
Затраты по элементам
Показатель |
2011 |
2012 |
2013 |
тыс.грн |
% |
тыс.грн |
% |
тыс.грн |
% |
материальные затраты |
17198 |
90,98 |
10107 |
82,93 |
10243 |
86,57 |
фонд оплаты труда |
579 |
3,06 |
529 |
4,34 |
634 |
5,35 |
отчисления на соц. нужды |
269 |
1,42 |
240 |
1,96 |
222 |
1,87 |
амортизация |
418 |
2,21 |
799 |
6,55 |
293 |
2,47 |
прочие |
437 |
2,31 |
509 |
4,17 |
439 |
3,41 |
всего |
18901 |
100,00 |
12186 |
100,00 |
11832 |
100,00 |
По данным таблицы 2.4 проанализируем
основные элементы затрат себестоимости
продукции предприятия с 2011г. по 2013г. Как
видно фактическое значение элемента
«материальные затраты» существенно увеличилось
в 2011г. относительно 2012 и 2013 годов. Кроме
того, если рассматривать структуру затрат
2011г., относительно структуры затрат 2012
и 2013 годов, то видно процентное увеличение
материальных затрат при одновременном
процентном снижении остальных затрат.
На мой взгляд, это говорит о том, что в
2011 году было произведено обновление основных
средств предприятия (покупка новых станков,
оборудования и т.д.), что позволило увеличить
потребление материальных ресурсов в
этот период при одновременном снижении
всех других затрат. Т.е. было установлено
более эффективное оборудование, что привело
к увеличению объема выпуска продукции
и возможно к улучшению качества продукции.
Имущественное положение предприятия
необходимо оценить также при помощи таких
показателей:
· коэффициент износа основных
фондов, характеризует долю стоимости
основных средств, списанную на затраты
в предшествующих периодах, в первоначальной
стоимости
(1)
Этот показатель достаточно
условный, т.к. зависит от выбранного метода
начисления амортизации. Однако он имеет
определенное аналитическое значение
и считается, что если он более 50%, то это
не хорошо.
· коэффициент обновления основных
фондов показывает какую часть от имеющихся
на конец отчетного периода основных средств
составляют новые основные средства
(1)
· коэффициент оборачиваемости
активов; при помощи данного коэффициента
оценивается эффективность использования
предприятием всех имеющихся ресурсов
вне зависимости от источников их привлечения.
(3)
Коэффициент оборачиваемости
активов показывает сколько раз за отчетный
период совершается полный цикл производства
и обращения, приносящий соответствующий
эффект в виде прибыли, или сколько денежных
едениц реализованной продукции принесла
каждая денежная еденица активов. Этот
коэффициент варьируется в зависимости
от отрасли, отражая особенности производственного
процесса. Следует иметь в виду, что при
прочих равных условиях, показатель оборачиваемости
активов будет тем выше, чем изношеннее
основные фонды предприятия.
· коэффициент выбытия показывает,
какая часть основных средств, с которыми
предприятие начало деятельность в отчетном
периоде, выбыло по различным причинам
(4)
Информация по данным коэффициентам
сведена в таблицу 21
Таблица 21
Анализ имущественного
состояния
Показатель |
2011 |
2012 |
2013 |
изм. 12/11 |
изм. 13/12 |
изм. 13/11 |
Коэффициент износа основных
фондов |
0,518 |
0,366 |
0,414 |
-0,152 |
0,048 |
-0,103 |
Коэффициент обновления основных
фондов |
0,037 |
0,017 |
0,024 |
-0,020 |
0,007 |
-0,013 |
Часть необоротных активов
в совокупных активах |
0,331 |
0,432 |
0,367 |
0,100 |
-0,065 |
0,035 |
Коэффициент мобильности активов |
2,019 |
1,316 |
1,728 |
|
|
|
Коэффициент выбытия |
0,167 |
0,144 |
0,115 |
-0,023 |
-0,029 |
-0,052 |
Износ основных фондов предприятия
в 2011г. составлял 51,8%. В 2012г. он уменьшился
до 36,6%. А в 2013г. составил 41,4%. За весь исследуемый
период с 2011 по 2013гг. он уменьшился на 10,3%.
Это хорошие показатели для предприятия,
занимающегося промышленным производством.
Доля необоротных активов в
структуре совокупных активов составляла
33,1% за 2011г., 43,2% за 2012г. и 36,7% за 2013г. Это
характерно для промышленных предприятий
и свидетельствует о значительных накладных
расходах и высокой чувствительности
к изменению выручки.
Значение показателя коэффициента
выбытия основных средств составляют
16,7% в 2011 г., 14,4% в 2012г. и 11,5% в 2013г. За период
2011-2013 гг. было списано по различным причинам
всего-лишь 5,2% основных средств. Это свидетельствует
о том, что предприятие располагает работоспособным
оборудованием
2.3 Анализ оборотных
средств предприятия
Оборотные активы занимают
большой удельный вес в общей валюте баланса.
Это наиболее мобильная часть капитала,
от состояния и рационального использования
которого во многом зависят результаты
хозяйственной деятельности и финансовое
состояние предприятия.
Основная цель анализа - своевременное
выявление и устранение недостатков управления
оборотным капиталом и нахождение резервов
повышения интенсивности и эффективности
его использования.
Эффективность использования
оборотных средств сказывается на финансовых
результатах деятельности предприятия.
При ее анализе применяются показатели,
характеризующие состояние и эффективность
использования этого важного блока ресурсов:
наличие собственных оборотных средств,
соотношение между собственными и заемными
ресурсами, платежеспособность предприятия,
его ликвидность, оборачиваемость оборотных
средств и др. Наличие собственных оборотных
средств, а также соотношение между собственными
и заемными оборотными средствами характеризуют
степень финансовой устойчивости предприятия.
Важным моментом в работе любого
предпрития является то, за счет каких
средств осуществляется хозяйственный
оборот. Наличие собственных оборотных
средств представлено в таблице 2.6.
Таблица 21
Наличие собственных
оборотных средств
Показатель |
2011 |
2012 |
2013 |
изменения 2012/2011 |
изменения 2013/2011 |
тыс.грн |
тыс.грн |
тыс.грн. |
тыс.грн |
% |
тыс.грн |
% |
собственный капитал (стр.380) |
791 |
-236 |
-6 |
555 |
170,16% |
785 |
88,19% |
необоротный капитал (стр. 80) |
7259 |
7457 |
7905 |
448 |
106,17 |
4743,1 |
154,94% |
наличие собственных ОС |
5388 |
2243 |
103 |
-3145 |
-133,51 |
-5285 |
1,91% |
Анализируя данные таблицы
2.6 мы видим тенденцию существенного уменьшения
собственных оборотных средств. Так в
2012 году относительно 2011 года количество
собственных оборотных средств уменьшилось
на 3 145 тыс. грн., но они еще оставались
на предприятии в размере 2 243,20 тыс. грн.
В 2013 году относительно 2011 года количество
собственных оборотных средств уменьшилось
на 5285 тыс. грн. Таким образом их уже не
хватало для осуществления хозяйственной
деятельности, что потребовало привлечь
дополнительные заемные средства в размере
103 тыс.грн.
Критерием оценки эффективности
управления оборотными средствами служит
фактор времени. Чем дольше оборотные
средства пребывают в одной и той же форме
(денежной или товарной), тем при прочих
равных условиях ниже эффективность их
использования, и наоборот. Оборачиваемость
оборотных средств характеризует интенсивность
их использования.
Финансовый результат
деятельности предприятия
Финансовые результаты деятельности
предприятия характеризуются суммой полученной
прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль
предприятия получают главным образом
от реализации продукции, а также от других
видов деятельности (сдача в аренду основных
фондов, коммерческая деятельность на
финансовых и валютних биржах и т.д.).
Прибыль – это часть чистого
дохода, который непосредственно получают
субъекты хозяйствования после реализации
продукции. Только после продажи продукции
чистый доход принимает форму прибыли.
Количественно она представляет собой
разность между чистой выручкой (после
уплаты налога на добавленную стоимость,
акцизного налога и других отчислений
из выручки в бюджетные и небюджетные
фонды) и полной себестоимостью реализованной
продукции. Значит, чем больше предприятие
реализует рентабельной продукции, тем
больше получит прибыли, тем лучше его
финансовое состояние. Поэтому финансовые
результаты деятельности следует изучать
в тесной связи с использованием и реализацией
продукции.
Объем реализации и величина
прибыли, уровень рентабельности зависят
от производственной, снабженческой, маркетинговой
и финансовой деятельности предприятия,
иначе говоря, эти показатели характеризуют
все стороны хозяйствования.
Основными источниками информации
при анализе финансовых результатов прибыли
служат накладные на отгрузку продукции,
данные аналитического бухгалтерского
учета по счетам финансовых результатов,
финансовой отчетности ф.2 «Отчет о прибылях
и убытках», а также соответствующие таблицы
бизнес-плана предприятия.
Следует иметь в виду, что размер
прибыли во многом зависит от учетной
политики, применяемой на анализируемом
предприятии. Закон о бухгалтерском учете
и другие нормативные документы предоставляют
право субъектам хозяйствования самостоятельно
выбирать некоторые методы учета, способные
существенно повлиять на формирование
финансовых результатов.