Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Декабря 2012 в 22:17, курсовая работа

Краткое описание

Предлагается организация досугового центра с комплексом услуг. Создание досугового центра планируется осуществить на базе недостроенного здания.
Для обеспечения разнообразного досуга населения и гостей города проектом предусматривается создание единого комплекса услуг, включающего:
гостиничный комплекс VIP-класса на 30 мест;
сеть точек питания, включая мини-бары и ресторан на 110 посадочных мест;
казино;
боулинг (6 дорожек);

Содержание

Резюме 3
Описание проекта 4
План маркетинга 5
Производственный план 6
Организационный план 8
Финансовый план 9
1. График реализации проекта 9
2. Налоговое окружение 9
3. План продаж 10
4. Расчет текущих затрат 12
5. Вложения в постоянные активы 16
6. Расчет потребности в оборотном капитале 18
7. Сводный отчет об инвестициях в проект 20
8. Расчет налогов и платежей 23
9. Построение прогнозной финансовой отчетности 25
10. Расчет показателей финансовой состоятельности 29
11. Оценка эффективности инвестиций 31
12. Анализ чувствительности проекта 33
Заключение 35
Библиографический список……………………………………………………………………36

Скачать в ZIP архиве (139.95 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Вложенные файлы: 1 файл

Досуговый центр.doc

— 1.36 Мб (Скачать файл)

Вложения в постоянные активы

Инвестиционные затраты проекта складываются из капитальных вложений, а также средств, необходимых для формирования чистого оборотного капитала.

Величина капитальных вложений, необходимых для осуществления проекта составляет 218,902 млн. руб. (включая НДС), из них 6,252 млн. руб. составляет стоимость преданного на баланс цеха здания и 44,145 млн. руб. – затраты на приобретение оборудования. Срок полезного использования основных средств – 15 лет (норма амортизационных отчислений – 6,5%).

Все расходы осуществляются в течение первого года в соответствии с графиком реализации проекта.

Таблица 10. Вложения в постоянные активы

ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ			"0"	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	ИТОГО

Поставить активы на баланс с	1	периода
Амортизация (линейный метод)	6,5%	в год
Списание расходов будущих периодов	50%	в год

Здания и сооружения		тыс. руб.	6 252	155 349	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	161 601
Оборудование и другие основные фонды		тыс. руб.	0	44 145	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	44 145
сумма платежей без НДС		тыс. руб.	5 298	175 797	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	181 095
общая стоимость актива (без НДС)	181 095	тыс. руб.
Импортная пошлина	10%			5 209
полная сумма вложений в актив (без НДС)		тыс. руб.	5 298	181 095	181 095	181 095	181 095	181 095	181 095	181 095	181 095	181 095	181 095	181 095
полная балансовая стоимость		тыс. руб.	0	186 304	186 304	186 304	186 304	186 304	186 304	186 304	186 304	186 304	186 304	186 304
незавершенные инвестиции		тыс. руб.	5 298	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Амортизация (линейный метод)				0	12 110	12 110	12 110	12 110	12 110	12 110	12 110	12 110	12 110	12 110	121 098
накопленная амортизация		тыс. руб.	0	0	12 110	24 220	36 329	48 439	60 549	72 659	84 769	96 878	108 988	121 098
остаточная стоимость		тыс. руб.	0	186 304	174 195	162 085	149 975	137 865	125 755	113 646	101 536	89 426	77 316	65 207
выплаченный НДС		тыс. руб.	954	31 643	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	32 597
зачет НДС		тыс. руб.	0	32 597	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	32 597

= Итого: Основные фонды		тыс. руб.	6 252	212 650	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	218 902
сумма платежей без НДС		тыс. руб.	5 298	175 797	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	181 095
балансовая стоимость		тыс. руб.	0	186 304	186 304	186 304	186 304	186 304	186 304	186 304	186 304	186 304	186 304	186 304
незавершенные инвестиции		тыс. руб.	5 298	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
амортизация		тыс. руб.	0	0	12 110	12 110	12 110	12 110	12 110	12 110	12 110	12 110	12 110	12 110	121 098
остаточная стоимость		тыс. руб.	0	186 304	174 195	162 085	149 975	137 865	125 755	113 646	101 536	89 426	77 316	65 207
выплаченный НДС		тыс. руб.	954	31 643	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	32 597
зачет НДС		тыс. руб.	0	32 597	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	32 597
= Итого: Расходы будущих периодов		тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
= Итого: ВСЕ ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ		тыс. руб.	6 252	212 650	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	218 902

Расчет потребности в оборотном капитале

Условия оплаты услуг могут варьироваться. Для расчетов приняты средние показатели, 50% от объема реализуемой продукции – немедленная оплата; 50% – предоплата за 1 день; продажи в кредит продажа в кредит не предусматривается.

Поставка материалов осуществляется на условиях 50%-ной предоплаты со средним сроком авансовых платежей 3 дня и окончательным расчетом в течение 30 дней после поставки материалов.

Частота выплат заработной платы составляет 1 раза в месяц.

С учетом реализации проекта резерв денежных средств на обеспечение текущих расчетов по проекту не предусматривается.

Таблица 11. Расчет потребности в оборотном капитале

ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ			"0"	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	ИТОГО
ЗАПАСЫ
Запасы сырья и материалов		тыс. руб.		0	145	181	181	181	181	181	181	181	181	181
периодичность закупки	10	дн.
минимальные остатки на складе, на	6	дн.
среднее время хранения	11	дн.
Незавершенное производство		тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
длительность производственного цикла	0	дн.
Запасы готовой продукции		тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
периодичность отгрузки	0	дн.
минимальные остатки на складе, на	0	дн.
среднее время хранения	0	дн.
РАСЧЕТЫ С ПОКУПАТЕЛЯМИ
Поступления денег от продаж:	доля	срок, дн.
немедленная оплата	50%	-
продажи с предоплатой	50%	1
продажи в кредит	0%	0
Сумма счетов к получению		тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Сумма полученных авансов		тыс. руб.	0	0	86	107	107	107	107	107	107	107	107	107
РАСЧЕТЫ С ПОСТАВЩИКАМИ
Оплата материалов и комплектующих:	доля	срок, дн.
немедленная оплата	0%	-
авансовая оплата	50%	3
оплата в кредит	50%	30
Сумма счетов к оплате		тыс. руб.	0	0	198	247	247	247	247	247	247	247	247	247
Сумма уплаченных авансов		тыс. руб.	0	0	20	25	25	25	25	25	25	25	25	25
РАСЧЕТЫ С БЮДЖЕТОМ
По НДС		тыс. руб.		0	0	0	0	585	874	860	874	874	874	874
По налогу на прибыль		тыс. руб.		0	311	1 072	1 124	1 279	1 421	1 513	1 709	1 875	2 053	2 066
По прочим налогам и платежам		тыс. руб.		140	552	519	915	848	781	715	648	582	515	448
РАСЧЕТЫ С ПЕРСОНАЛОМ
Текущая задолженность по заработной плате		тыс. руб.		0	217	217	217	217	217	217	217	217	217	217
частота выплаты заработной платы	30	дн.
РЕЗЕРВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Резерв средств на обеспечение текущих расчетов		тыс. руб.		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
создавать?	2	нет
покрытие потребности	7	дн.
Итого текущих активов		тыс. руб.	0	0	165	206	206	206	206	206	206	206	206	206
Итого текущих обязательств		тыс. руб.	0	140	1 364	2 162	2 610	3 283	3 648	3 659	3 803	3 903	4 013	3 960
Оборотный капитал компании		тыс. руб.	0	-140	-1 199	-1 956	-2 404	-3 077	-3 442	-3 453	-3 597	-3 697	-3 808	-3 754
Изменение оборотного капитала		тыс. руб.	0	-140	-1 059	-757	-448	-673	-365	-11	-144	-100	-111	53	-3 754
Инвестиции в чистый оборотный капитал		тыс. руб.	0	-140	-1 059	-757	-448	-673	-365	-11	-144	-100	-111	53	-3 754

Сводный отчет об инвестициях в проект

Суммарная потребность в инвестициях по проекту, с учетом вложений в постоянные активы и оборотный капитал, составляет за весь период рассмотрения 208,5 млн. руб.

Объем привлекаемого финансирования по проекту составляет 220,4 млн. руб. Источниками финансирования являются собственные средства в размере 44,9 млн. руб. и кредит в размере 175,5 млн. руб. Указанная сумма полностью покрывает инвестиционные, а также текущие административные затраты на начальном этапе реализации проекта, и обеспечивает положительное сальдо денежных средств на всем горизонте рассмотрения. Дальнейшая потребность в инвестициях покрывается за счет поступления средств от реализации проекта.

Привлечение кредита осуществляется общей суммой в первом интервале планирования. Условия предоставления кредита: процентная ставка - 12% годовых с полугодовым периодом начисления и выплаты процентов; отсрочка выплаты процентов (льготный период) - 1 год (период строительства).

Расчеты по кредиту показаны в табл. 8, сводный отчет об инвестициях в проект – в табл. 12.

Таблица 12. Расчеты по кредиту

КРЕДИТЫ			"0"	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	ИТОГО

Кредит
Тип кредита	2	Инвестиционный
Годовая процентная ставка	12%			12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Отсрочка выплаты процентов	0	лет

Поступление денег от кредита		тыс. руб.	0	175 495	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	175 495
Погашение основного долга		тыс. руб.	0	0	12 065	21 917	23 596	21 477	21 052	22 512	25 522	27 352	0	0	175 495
Выплаченные проценты		тыс. руб.		0	21 059	19 612	16 981	14 150	11 573	9 046	6 345	3 282	0	0	102 049
Задолженность на конец текущего периода	тыс. руб.	0	175 495	163 429	141 512	117 916	96 439	75 387	52 875	27 352	0	0	0

= Итого: Поступления от кредитов		тыс. руб.	0	175 495	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	175 495
= Итого: Погашение кредитов		тыс. руб.	0	0	12 065	21 917	23 596	21 477	21 052	22 512	25 522	27 352	0	0	175 495
= Итого: Выплата процентов		тыс. руб.	0	0	21 059	19 612	16 981	14 150	11 573	9 046	6 345	3 282	0	0	102 049
= Итого: Задолженность по кредитам		тыс. руб.	0	175 495	163 429	141 512	117 916	96 439	75 387	52 875	27 352	0	0	0

Справка: Остаток средств на счете		тыс. руб.	0	1 118	15 899	34 484	51 918	67 161	81 319	95 135	109 210	124 074	169 140	214 256

Таблица 13. Общие инвестиции в проект и источники финансирования

СВОДНЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ В ПРОЕКТ		"0"	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017		ИТОГО

Потребность в инвестициях:		тыс. руб.	0	212 510	-1 059	-757	-448	-673	-365	-11	-144	-100	-111	53	208 895

Инвестиции в здания, оборудование и другие активы	тыс. руб.	0	212 650	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	212650
Оплата расходов будущих периодов		тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Инвестиции в оборотный капитал		тыс. руб.	0	-140	-1 059	-757	-448	-673	-365	-11	-144	-100	-111	53	-3 754

Источники финансирования:		тыс. руб.	6 252	214 187	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	220 439

Поступления акционерного капитала		тыс. руб.	6 252	38 692	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	44 944
Целевое финансирование		тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Поступления кредитов		тыс. руб.	0	175 495	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	175 495

Платежи за использованный капитал:		тыс. руб.	0	0	33 125	41 528	40 578	35 627	32 625	31 559	31 867	30 635	0	0	277 543

Возврат кредитов		тыс. руб.	0	0	12 065	21 917	23 596	21 477	21 052	22 512	25 522	27 352	0	0	175 495
Выплата процентов по кредитам		тыс. руб.	0	0	21 059	19 612	16 981	14 150	11 573	9 046	6 345	3 282	0	0	102 049
Лизинговые платежи		тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Выплата дивидендов		тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Справка: Остаток средств на счете		тыс. руб.	0	1 118	15 899	34 484	51 918	67 161	81 319	95 135	109 210	124 074	169 140	214 256
Минимальный остаток средств на счете	1 118	тыс. руб.

Расчет налогов и платежей

При формировании финансового плана были учтены действующие условия налогообложения, приведенные в разделе «Налоговое окружение».

Суммарные налоговые выплаты по проекту за 11 лет составят 158,6 млн. руб., в т.ч. НДС – 69,8 млн. руб., налог на прибыль – 57,7 млн. руб., начисления на заработную плату – 6,8 млн. руб., налог на имущество – 24,4 млн. руб.

При расчете НДС не учитывался возможный возврат налога из бюджета в течение первого года реализации проекта (сумма к возврату учтена при уплате налога в последующие периоды).

Таблица 14. Налоги и платежи

НАЛОГИ И ПЛАТЕЖИ В ФОНДЫ			"0"	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	ИТОГО

1. НАЛОГ НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ

ставка	18,0%
период уплаты	30	дней
НДС полученный		тыс. руб.	0	0	9 445	11 807	11 807	11 807	11 807	11 807	11 807	11 807	11 807	11 807	115 704
НДС уплаченный		тыс. руб.	954	31 643	1 306	1 316	1 316	1 316	1 316	1 487	1 316	1 316	1 316	1 316	45 917
Платежи НДС в бюджет (или возврат из бюджета)	тыс. руб.		0	0	0	0	7 014	10 491	10 319	10 491	10 491	10 491	10 491		69788

2. НАЛОГИ, ОТНОСИМЫЕ НА ТЕКУЩИЕ ЗАТРАТЫ

Начисления на заработную плату		тыс. руб.		0	677	677	677	677	677	677	677	677	677	677	6 770

3. НАЛОГИ, ОТНОСИМЫЕ НА ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

Налог на имущество		тыс. руб.		559	1 983	1 850	3 433	3 166	2 900	2 633	2 367	2 101	1 834	1 568	24 393

4. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ

ставка	20,0%			20%	20%	20%	20%	20%	20%	20%	20%	20%	20%	20%
период уплаты	90	дней
Начисленный налог на прибыль		тыс. руб.		0	1 245	4 286	4 496	5 115	5 684	6 052	6 836	7 502	8 211	8 265	57 691

Суммарные налоговые выплаты			0	559	3 905	6 813	8 605	15 973	19 752	19 682	20 371	20 770	21 214	21 000	158 642

Информация о работе Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта