Анализ финансового состояния в ООО «Урал» Куртамышского района

 

В динамике уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности говорит об уменьшении платежеспособности предприятия. Рекомендуемая нижняя граница этого коэффициента равна 0,2. Следовательно его уровень далек от нормативного.

Коэффициент быстрой ликвидности за анализируемый период не достигает нормального уровня.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов. В динамике коэффициента текущей ликвидности значение не достигает нормального уровня.

Таким образом, рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их условная, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно.

 

 

3.7 Анализ обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами и оценка эффективности их использования

 

Оборотные активы обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя свою первоначальную форму. Они обеспечивают бесперебойный кругооборот средств, а также непрерывность производственного процесса, включая все денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и других целей, поэтому есть смысл их подробного анализа.

Общая стоимость оборотных средств к 2009 году уменьшилась на 29,03 %, что в суммовом выражении составляет 1948 тыс.р.

 

Таблица 14 – Структура активов предприятия

 

Средства предприятия	2007 г.		2008 г.		2009 г.		Прирост
	тыс. р.	уд. вес, %	Тыс. р.	уд. вес, %	тыс. р.	уд. вес, %	тыс.р.	%
Внеоборотные активы	2427	46,93	4086	64,94	3941	66,92	1514	62,38
Оборотные активы	2745	53,07	2206	35,06	1948	33,08	-797	-29,03
В том числе в сфере: Производства	1869	36,14	1065	16,93	1680	28,53	-210	-10,11
обращения	66	1,28	100	1,59	23	0,39	-43	-65,15
Продолжение таблицы 14
Из них оборотные активы: с минимальным риском вложений	1	0,02	34	0,54	1	0,02	-	-
с невысоким риском вложений	2744	53,05	1728	27,46	1947	33,06	-797	-29,05
Итого	5172	100	6292	100	5889	100	717	13,86
В том числе: немонетарные активы	5115	98,90	6192	98,41	5888	99,98	773	15,11
монетарные активы	57	1,10	100	1,59	1	0,02	-56	-98,25

 

Наблюдается тенденция снижения практически по всем оборотным активам, соответственно валюта баланса за три анализируемых года составила 13,86 %.

Улучшение использования оборотных активов с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

При анализе оборотных средств необходимо рассчитывать и изучать не только показатели их оборачиваемости, позволяющие выявить ускорение или замедление скорости оборота, при этом экономический эффект выражается соответственно в высвобождении части средств из хозяйственного оборота или в дополнительном их привлечении, но анализ должен включать также оценку соотношения отдельных источников формирования оборотных средств сравнение фактической величины оборотных средств с экономически обоснованной потребности в них. Эта потребность определяется прогнозированием исходя из средней величины отдельных видов  Оборотных средств за предшествующий период, одновременно должны  прогнозироваться и источники их формирования.

В настоящее время источниками формирования оборотных средств (активов) предприятии являются прибыль и другие собственные источники, а также банковский и коммерческий кредиты, причем, как правило, собственные источники все в большей степени замещаются заемными. В связи с этим объективным является предложение ввести в аналитическую практику показатели, позволяющие установить каждым предприятиям самостоятельно верхний и нижний пределы участия заемных источников в формировании оборотных средств (активов), что позволит собственным источникам формирования оборотных средств в полном объеме участвовать в кругообороте и, следовательно, приведет к рациональному соотношению собственных и заемных источников формирования оборотных средств (активов).

 

 

3.8 Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

 

Рейтинговая оценка финансового состояния может применяться в целях классификации предприятий по финансовым рискам.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от их фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценки финансового положения организации, рекомендуется производить балльную оценку финансового состояния.

Платежеспособность является важнейшим критерием финансового положения предприятия, под которой понимается способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам. Анализ платежеспособности проводится при помощи коэффициентов.

Таблица 15 – Нормативные финансовые коэффициенты                     платежеспособности

 

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения	2008 г.	2009 г
1.Общий показатель платежеспособности	L1 = (А1 +0,5А2 + 0,3А3)/(П1 + 0,5П2+ +0,3П3)	L1 ≥ 1	Оценивает изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.	0,45	0,30
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	L2 = A1 / (П1 + П2)	L2 ≥ 0,1÷0,7	Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятия можно погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг .	0,03	0,0005
3.Коэффициент «критической оценки»	L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2)	Допустимое значение: L3 = 0,7÷0,8. Оптимальное значение: L3≈1	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.	0,08	0,0005
4.Коэффициент текущей ликвидности	L4 = ( А1 +А2 +А3)/ П1+П2)	Необходимое значение: L4 = 2;оптимальное значение: L4≈2,5÷3	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитами расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.	1,81	1,09
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5 = А3/ (А1 +А2 +А3) - (П1 + П2)	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.	-1215,05	-1778,00
6. Доля оборотных средств в активах	L6 = (А1 +А2 +А3)/ Б	L6 ≥ 0,5	Зависит от отраслевой принадлежности предприятия	0,35	0,33
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7 = (П4 – А4)/ (А1 +А2+ +А3)	L7 ≥ 0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.	-0,93	-1,30

 

Исходные данные для проведения указанных выше расчетов берутся из строк формы №1 «Бухгалтерский баланс» в соответствии с последующими пояснениями:

А1 – наиболее ликвидные активы (стр. 250 + стр. 260);

А2 – менее ликвидные активы (стр. 240);

А3 – медленно реализуемые активы (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270);

А4 – трудно реализуемые активы (стр. 190);

П1 – наиболее срочные обязательства (стр. 620);

П2 – краткосрочные обязательства (стр. 610 + стр. 630 + стр. 660);

П3 – долгосрочные обязательства (стр. 590 + стр. 640 + стр. 650);

П4 – постоянные или устойчивые пассивы (стр. 490).

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа ее финансовой устойчивости. Задачей этого анализа является оценка величины или структуры активов или пассивов. В ходе этого анализа определяется, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости, и отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам ее финансово – хозяйственной деятельности.

 

Таблица 16 – Показатели финансовой устойчивости

 

Показатель	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения	2008г	2009 г
1.Коэффициент капитализации (U1)	U1 = (Б – П4)/ П4	Не выше 1,5	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 тыс.руб.. вложенных в активы собственных средств.	2,08	3,20
2.Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования (U2)	U2 = (П4 -А4)/ (А1+А2+А3)	Нижняя граница: 0,1; оптимальное значение: U2 ≥ 0,5	Показывает, какая  часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.	-0,93	-0,30
3.Коэффициент финансовой независимости (U3)	U3 = П4/Б	U3 ≥ 0,40÷0,6	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Отражает степень независимости организации от заемных средств.	0,32	0,24
4.Коэффициент финансирования (U4)	U4 = П4/(Б – П4)	U4 ≥ 0,7; оптимальное значение: U4 ≈ 1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств.	0,48	0,31
5.Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	U5 = (П4 + +стр.590)/Б	U5 ≥ 0,6	Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.	0,76	0,65

 

Данные расчеты дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. На практике применяются различные методики анализа финансовой устойчивости, в том числе и коэффициентные.

Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния указаны в таблице 17. В зависимости от числа набранных баллов выделяются следующие 5 классов предприятий:

1-й класс – предприятие с  абсолютной финансовой устойчивостью  и абсолютно платежеспособные, чье  финансовое состояние позволяет  быть уверенными в своевременном  выполнении обязательств в соответствии с договорами.

Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников и, как правило, довольно прибыльные.

2-й класс – это организации  с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих организаций, как правило, не оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитала. Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников. А так же по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это обычно рентабельные организации.

3-й класс – организации, финансовое  состояние которых можно оценить  как среднее. При анализе их  бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо, наоборот, - неустойчивое финансовое состояние из–за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4-й класс – организации с  неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс – это организации  с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно  неустойчивы с финансовой точки  зрения. Эти организации убыточны.