Статистический анализ результатов финансовой деятельности ОАО «Газпром»

Доходы от внереализационных операций включают: доходы от долевого участия в деятельности других организаций, дивиденды и доходы по акциям, проценты по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащих данному предприятию; доходы от сдачи имущества в аренду; прибыль от операций прошлых лет, выявленная в отчетном периоде; доходы по операциям с иностранной валютой и положительные курсовые разницы по валютным счетам; полученные пени, штрафы, неустойки, доходы от возмещения причиненного ущерба или упущенной выгоды; доходы по операциям с тарой и другие виды санкций за нарушение хозяйственных обязательств и условий, присужденные должнику и признанные им; средства, полученные безвозмездно от других предприятий при отсутствии совместной деятельности; доходы от дооценки производственных запасов и готовой продукции.

Расходы, вызванные внереализационными операциями, включают: убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; убытки от содержания законсервированных объектов и мощностей; отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям с валютой; некомпенсированные потери¸ связанные с ликвидацией от стихийных бедствий, или затраты по их предотвращению; убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности; судебные и арбитражные издержки; уплаченные штрафы, пени, неустойки; убытки по операциям с тарой; убытки от хищений, виновники которых не обнаружены и не установлены; другие расходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции, работ, услуг.

Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций при положительном его значении прибавляется к сумме результатов от реализации продукции, работ и услуг, а также иного имущества, а при отрицательном – вычитается.

Балансовая прибыль выявляется за отчетный период на основе бухгалтерского учета всех хозяйственных операций; в валюту баланса она не входит.

Прибыль от реализации продукции, работ и услуг определяется как разность между выручкой от реализации продукции, работ, услуг в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и полной себестоимостью.

Ведущее место в изучении прибыли от реализации продукции, работ и услуг отводится факторному анализу. Роль каждого из факторов можно определить с помощью индексного метода. Используем для этого общепринятые обозначения:

p0, p1 – цена за единицу продукции соответственно в базисном и отчетном периодах;

q0, q1 – количество продукции;

z0, z1 – себестоимость единицы продукции.

Абсолютный прирост прибыли можно представить следующим образом:

(∑ p1 q1 - ∑ z1 q1) – (∑ p0 q0 - ∑ z0 q0)                                                          (1)

Облагаемая налогом прибыль – это прибыль, определяемая для целей налогообложения. Для ее исчисления валовая прибыль уменьшается на сумму налоговых льгот, предоставляемых плательщикам, а также увеличивается (уменьшается) на суммы доходов (затрат), установленных законодательством.

 При распределении ее производятся отчисления в бюджет в виде различных налогов и сборов. Основными налогами, взимаемыми с организации в бюджет, являются: налог на имущество, налог на прибыль (доход), плата за право пользования недрами, земельный налог, специальный налог, налог на добавленную стоимость, акцизы, транспортный налог, экспортные таможенные пошлины, импортные таможенные пошлины, подоходный налог с физических лиц и прочие налоги.

Чистая прибыль – это прибыль, определенная как разница между балансовой прибылью и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет.

Нераспределенная прибыль (в бухгалтерском учете ее называют прибылью отчетного года в сумме нетто) представляет ту часть балансовой прибыли, которая после использования последней в отчетном году на уплату налогов и другие платежи в бюджет остается в распоряжении организации и используется в следующем за отчетным году для стимулирования работников и финансирования затрат по созданию нового имущества, приобретения основных фондов, накопления оборотных средств, выплаты дивидендов акционерам, приобретения акций, облигаций и других ценных бумаг других организаций, на благотворительные нужды, текущие расходы по содержанию объектов социально-культурного и жилищно-коммунального хозяйства и т.д. За счет нераспределенной прибыли осуществляются также платежи по основному долгу банка и уплата банковских процентов сверх ставок, установленных законодательством, оплата банковских процентов по ссудам, полученным на приобретение основных средств и нематериальных активов, а также по просроченным и отсроченным ссудам.

Наряду с абсолютным показателем – объем прибыли – статистика финансов широко применяет относительный показатель – рентабельность, который позволяет в общем виде охарактеризовать прибыльность работы организации. Этот показатель представляет собой результат действия различных экономических процессов – изменения объема производства, производительности труда, снижения себестоимости продукции и является важнейшим индикатором оценки финансово-экономической эффективности работы и уровня окупаемости производимых затрат.

В качестве показателя рентабельности чаще рассчитывается общая рентабельность или рентабельность организации, а также рентабельность реализованной продукции и рентабельность капитала.

Показатель общей рентабельности рассчитывается путем деления величины балансовой прибыли на среднегодовую стоимость основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств, выражается в процентах и определяется по формуле:

(2)

 

 

где Rоб – уровень общей рентабельности;

Пбал – величина балансовой прибыли за период;

Ф – средняя годовая стоимость основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств за тот же период.

По экономическому содержанию показатель общей рентабельности характеризует величину прибыли, полученной за 1 руб. среднегодовой стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

В отличие от показателей общей рентабельности, отражающего эффективность авансируемых затрат, в рентабельности продукции отражается эффективность текущих затрат. При стабильных ценах, по которым реализуется продукция, рост рентабельности продукции означает повышение эффективности производства, улучшение использования материальных и трудовых ресурсов, снижение потерь.

Рентабельность реализованной продукции определяется делением величины прибыли от реализации продукции на себестоимость продукции, выражается в процентах и рассчитывается по формуле

(3)

 

 

где RРП – рентабельность реализованной продукции.

Рентабельность продукции рассчитывают как по отдельным видам, так и по всей реализованной продукции в целом.

Рентабельность реализованной продукции зависит от себестоимости единицы продукции, цен реализации и сдвигов в ассортименте продукции. Динамика рентабельности реализованной продукции также определяется под действием этих факторов. Влияние каждого фактора на динамику продукции:

(4)

Для анализа прибыльности всего капитала используется показатель, характеризующий способность предприятия использовать активы с наибольшей отдачей. Уровень рентабельности активов рассчитывается делением величины прибыли на среднюю сумму стоимости активов и показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. всех затраченных средств вне зависимости от источников их формирования. Уровень рентабельности акционерного капитала определяется отношением прибыли к средней стоимости акционерного капитала.

Статистическое изучение финансового состояния предприятий и организаций предполагает анализ наличия и структуры дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность – это задолженность по расчетам с покупателями за поставленные им товары, выполненные работы и услуги, бюджетом и другими дебиторами. Кредиторская задолженность – это задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками за поступившие товары, полученные работы и услуги; бюджетом по всем видам платежей, включая подоходный налог с работников предприятий и организаций; внебюджетными фондами; работниками по оплате труда и другими кредиторами. Длительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к неплатежеспособности предприятия.

Статистика определяет размеры и структуру, устанавливает продолжительность дебиторской и кредиторской задолженности, наличие просроченных обязательств. Статистика отдельно учитывает краткосрочную и долгосрочную задолженности. К краткосрочной задолженности относится задолженность со сроком погашения согласно заключенному договору, а к долгосрочной – со сроком погашения более одного года.

При статистическом изучении дебиторской и кредиторской задолженности исчисляют также показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей. К ним относятся коэффициент оборачиваемости и продолжительность одного оборота (в днях). Коэффициент оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности определяется путем деления выручки от реализации продукции, работ, услуг на среднюю за рассматриваемый период дебиторскую (кредиторскую) задолженность.

(5)

 

где Коб – коэффициент оборачиваемости;

РП – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

О – средний остаток оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается для выявления состояния и динамики производственных запасов и затрат.

Средняя продолжительность одного оборота дебиторской (кредиторской) задолженности (в днях) рассчитывается как отношение календарных дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости дебиторской(кредиторской) задолженности.

(6)

 

 

где n – средняя продолжительность одного оборота оборотных средств (в днях);

Д – число дней в периоде (30, 90, 360).

Для того, чтобы осуществлять непрерывный процесс производства, организация должна располагать оборотными средствами во всех формах и всех стадиях производства и реализации продукции.

Коэффициент закрепления оборотных средств характеризует сумму оборотных средств, необходимую для производства 1 руб. продукции, и исчисляется по формуле:

(7)

 

где Кзак – коэффициент закрепления. [1]

 

 

1.2. Системные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий

 

Для оценки платежеспособности предприятий используются характеристики, отражающие удовлетворенность структуры их балансов. В первую очередь к ним относится ликвидность.

Ликвидность – это понятие, характеризующее подвижность активов предприятий, предполагающую возможность бесперебойной оплаты в срок кредитно-финансовых обязательств и законных денежных требований, когда они будет предъявлены. Ликвидность предприятий проявляется в ее способности своевременно погашать свои долговые обязательства.

Ликвидность балансов определяется с помощью нескольких коэффициентов. Эти коэффициенты представляют собой соотношение различных статей актива баланса с определенными статьями пассива. Коэффициенты ликвидности показывают связь между величиной задолженности организаций и ее ликвидными средствами, которые могут быть использованы для погашения долга. Превышение суммы обязательств юридического лица над стоимостью принадлежащего ему имущества является признаком банкротства.

Ликвидные средства – это активы организаций, которые могут быть довольно быстро реализованы. 

В России для оценки платежеспособности предприятий обычно применяются коэффициенты текущей и срочной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) определяется как отношение фактической величины оборотных средств, находящихся в наличии у организации, и суммы наиболее срочных долговых обязательств. Фактическая величина оборотных средств – э то сумма итогов ΙΙ и ΙΙΙ разделов актива баланса, а именно производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. К наиболее срочным долговым обязательствам относятся полученные организацией краткосрочные кредиты банков, краткосрочные и различные кредиторские задолженности – это итог ΙΙ раздела пассива баланса за вычетом строк «долгосрочные кредиты и займы», «доходы будущих периодов», «фонды потребления», «резервы предстоящих расходов и платежей». Коэффициент текущей ликвидности позволяет оценить, насколько краткосрочные обязательства покрываются ликвидными активами, т.е. сколько всех ликвидных средств приходится на 1 руб. краткосрочных обязательств. Если коэффициент текущей ликвидности составляет менее 1, 5, или 150%, то это означает, что организация утрачивает способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов, что в условии России является основанием для признания организации неплатежеспособной.

Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам организации. В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и легкореализуемые требования, т.е. чистая дебиторская задолженность (задолженность за вычетом потенциальных сомнительных долгов). Наиболее срочные обязательства берутся такими же, как и для расчета коэффициента текущей ликвидности. Значение коэффициента срочной ликвидности считается благоприятным, если оно превышает 0,7 – 0,8%.

Для оценки степени ликвидности акционерных обществ, определения реальной стоимости их имущества целесообразно использовать также показатель чистых активов. Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества суммы его обязательств. Показатель чистых активов рассчитывается по итогам работы за год и не может быть больше величины уставного капитала. В случае, если стоимость чистых активов акционерного общества окажется меньше величины его минимального уставного капитала, в соответствии с п. 5 ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26 декабря 1995 г. общество обязано принимать решение о своей ликвидации.