Статистический анализ результатов финансовой деятельности ОАО «Газпром»

Коэффициенты текущей и срочной ликвидности – это моментные показатели, исчисляемые по состоянию на какую-то конкретную дату. Рассматриваемые в отдельности, эти показатели не обеспечивают приемлемой вероятности выделения неплатежеспособных предприятий. Выйти из положения можно за счет совместного использования коэффициентов ликвидности и показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятий.

Под финансовой устойчивостью понимают способность организации своевременно из собственных средств покрывать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы, и расплачиваться по своим обязательствам. От финансовой устойчивости организации зависит характер ее взаимоотношений с деловыми партнерами – поставщиками, покупателями, коммерческими банками, потенциальными инвесторами, акционерами. В числе показателей, характеризующих финансовую устойчивость, - коэффициент обеспеченности собственными средствами, который официально рекомендуется Правительством России в качестве критерия для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости, и определяется как отношение собственных оборотных средств к фактической величине находящихся в наличии у организации оборотных средств. На конец отчетного периода коэффициент обеспеченности собственными средствами в соответствии с Положением № 1 постановления Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» не должен иметь значение менее 0,1%.

Для оценки финансовой устойчивости организации, степени ее финансовой зависимости от кредиторов используется также показатель финансового левеража. Он измеряет сложившуюся комбинации собственных и заемных средств, используемых в бизнесе, и рассчитывается как отношение заемного и собственного капитала (или как доля собственного капитала в активах). Если показатель финансового левеража менее 1,0%, то собственный капитал больше заемного. Данный показатель особенно важно рассматривать в динамике: его рост свидетельствует о финансовом неблагополучии организации. Наилучшее значение коэффициента финансового левеража составляет 0,3 – 0,6%, но он не должен быть выше 1%.

В России коэффициент финансового левеража статистика называет коэффициентом автономии и рассчитывает как долю собственных средств в общей величине источников средств предприятий.

Оценка платежеспособности требует дифференцированного подхода, если не каждому предприятию, то хотя бы по группам в рамках отраслей, с учетом специфики, типа производства, этапа развития, структуры, состояния оборотных средств и их оборачиваемости. Поэтому следует помнить, что рассмотренные коэффициенты не учитывают отраслевую специфику и тип производства, хотя и обладают значительной аналитической ценностью. [1]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Статистический анализ финансовой  деятельности предприятия

 

  2.1. Экономическая характеристика предприятия ОАО «Газпром»

 В 1989 г. на основе Министерства газовой промышленности был образован Государственный газовый концерн «Газпром». На его базе создается в 1993 г. Российское акционерное общество «Газпром» – РАО «Газпром», переименованное в 1998 г. в Открытое акционерное общество «Газпром» – ОАО «Газпром».

ОАО «Газпром» – крупнейшая газовая компания в мире. Основные направления деятельности – геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа и других углеводородов. Государство является собственником контрольного пакета акций Газпрома – 50,002%.

Газпром видит свою миссию в максимально эффективном и сбалансированном газоснабжении потребителей Российской Федерации, выполнении с высокой степенью надежности долгосрочных контрактов по экспорту газа.

Стратегической целью является становление ОАО «Газпром» как лидера среди глобальных энергетических компаний, посредством освоения новых рынков, диверсификации видов деятельности, обеспечения надежности поставок.

Газпром располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Его доля в мировых запасах газа составляет 17%, в российских – 60%. Запасы газа Газпрома оцениваются в 29,85 трлн. куб. м, а их текущая стоимость – в 182,5 млрд. долларов. В 2006 году прирост объема разведанных запасов газа существенно превысил объем его добычи и составил 590,9 млрд. куб. м. В 2007 году по предварительным данным прирост запасов природного газа составил более 585 млрд. куб. м, что также превышает объем его добычи.

На Газпром приходится около 20% мировой и около 85% российской добычи газа. В 2006 году предприятия Группы Газпром добыли 556 млрд. куб. м, что на 1 млрд. куб. м выше уровня добычи в 2005 году. Добыча природного газа в 2007 году, по оперативной информации, составила 548,5 млрд. куб. м., при этом снижение уровня добычи по сравнению с 2006 годом вызвано уменьшением объема потребления газа европейскими потребителями из-за теплых погодных условий зимы 2006-2007 гг.

Газпрому принадлежит крупнейшая в мире система транспортировки газа – Единая система газоснабжения России. Ее протяженность составляет 156,9 тыс. км. Предприятия Группы Газпром обслуживают также 514,2 тыс. км (80%) распределительных газопроводов страны и обеспечили в 2006 году поставку 316,3 млрд. куб. м газа в 79750 населенных пунктов России.

Газпром экспортирует газ в 32 страны ближнего и дальнего зарубежья, продолжает укреплять свои позиции на традиционных зарубежных рынках. В 2006 году объем продаж газа в европейские страны составил 161,5 млрд. куб. м, в страны СНГ и Балтии – 101 млрд. куб. м.

В 2005 году Газпромом выведен на проектную мощность газопровод «Голубой поток» из России в Турцию, начато строительство газопровода «Северный поток», который позволит значительно повысить надежность и гибкость осуществления поставок газа на европейский рынок.

В 2006 году Газпром и итальянская компания ENI подписали Меморандум о взаимопонимании по реализации проекта «Южный поток», который также направлен на укрепление энергетической безопасности Европы. Морской участок «Южного потока» пройдет по дну Черного моря от российского берега до болгарского.

Ведется подготовка к реализации проекта освоения Штокмановского месторождения на шельфе Баренцева моря, которое станет ресурсной базой для экспорта российского газа в Европу через «Северный поток». В июле 2007 года Газпром выбрал французскую компанию Total партнером для реализации первой фазы освоения Штокмановского месторождения. В октябре 2007 года еще одним партнером Газпрома при реализации этого проекта стала норвежская компания StatoilHydro.

Газпром реализует поэтапную стратегию наращивания своего присутствия на рынке сжиженного природного газа (СПГ). Это позволяет расширять географию деятельности компании. В 2005 году Газпром осуществил первые поставки СПГ в США, в 2006 году – в Великобританию, Японию и Южную Корею. Вхождение Газпрома в проект «Сахалин-2» дает мощный импульс для завершения масштабного проекта в области поставок энергоносителей в страны АТР и Северной Америки.

Приоритетным направлением деятельности Газпрома является освоение газовых ресурсов полуострова Ямал, Арктического шельфа, Восточной Сибири и Дальнего Востока.

По поручению Правительства РФ Газпром является координатором деятельности по реализации Программы создания в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке единой системы добычи, транспортировки газа и газоснабжения с учетом возможного экспорта газа на рынки Китая и других стран АТР (Восточная программа). На востоке России будет создана газоперерабатывающая и газохимическая промышленность, развитие которой позволит рационально использовать значительные запасы гелия и других ценных компонентов, содержащихся в восточносибирском газе.

Развитие нефтяного бизнеса и конкурентное присутствие в секторе электроэнергетики – стратегические задачи Газпрома на пути становления глобальной энергетической компании.

Приобретение «Сибнефти» позволило компании стать одним из наиболее влиятельных игроков на нефтяном рынке России.

Профильное направление деятельности для Газпрома и электроэнергетика, соединение которой с газовым бизнесом является общемировой тенденцией и позволяет обеспечить значительный синергетический эффект. В феврале 2007 года Газпром и «Сибирская угольная энергетическая компания» (СУЭК) подписали Протокол о намерениях, в соответствии с которым намерены создать совместную компанию на основе имеющихся у них электроэнергетических и угольных активов. Новая компания должна стать одним из лидеров российской электроэнергетики и занять ведущие позиции в мировой энергетической и угледобывающей отрасли.

Сохранение природной среды и обеспечение экологической безопасности в районах производственной деятельности, снижение выбросов загрязняющих веществ, промышленная и экологическая безопасность при строительстве новых объектов – приоритеты Газпрома в области охраны окружающей среды. Затраты Газпрома на охрану окружающей среды выросли в 2006 году на 30,6%, составив 12,7 млрд. руб.

Крупнейшим социально ориентированным проектом Газпрома является «Программа газификации регионов РФ на 2005-2007 гг.», приоритетом которой является газификация сельской местности. В строительство объектов газификации в этот период будет инвестировано 43 млрд. руб. В результате реализации Программы природным газом станут пользоваться еще более 13 млн. граждан страны.

Газпром совершенствует корпоративную структуру управления. Реформа направлена на повышение эффективности работы Газпрома как вертикально-интегрированной компании. Начато создание дочерних обществ по видам деятельности, таким как подземное хранение газа, подземный ремонт, переработка углеводородов, добыча нефти.

Газпром с уверенностью смотрит в будущее. В 2007 году капитализация ОАО «Газпром» выросла на 21,18% и составила на конец года 329,563 млрд. долларов США. По уровню рыночной капитализации Газпром вошел в тройку крупнейших энергетических компаний мира, уступая только китайской PetroChina и американской ExxonMobil.

Это значительный шаг к укреплению ведущих позиций Газпрома на глобальном энергетическом рынке, росту авторитета и влияния компании в мировом сообществе, обеспечению долгосрочного роста ее стоимости. [2]

Оценим финансовое состояние ОАО «Газпром».

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, движение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние определяется соотношением между собственными и заемными источниками финансирования деятельности, определяется обеспеченностью и целесообразностью размещения финансовых ресурсов, необходимых для нормального функционирования деятельности. Важнейшими критериями оценки финансового состояния является финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия. Для получения объективной оценки финансового состояния необходим анализ эффективности производственной и финансовой деятельности (оценка рентабельности и деловой активности).

Первым этапом анализа финансового состояния является анализ имущественного положения предприятия. Для этого построим аналитические группировки баланса за 2003г. [2, 3]

 

Таблица 2.1 - Аналитическая группировка статей актива баланса за 2003 год

Группировка статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс.руб.			Относительные величины, %
		начало года	конец года	изменение (+.-)	начало года	конец года	изменение (+-)	Темп роста
1. Внеоборотные активы	190	1628391386	1680129456	+51738070	74,3	73,2	-1,1	103,2
1.1. Нематериальные активы	110	474	455	-19	0,00002	0,00002	0	96,0
1.2. Основные средства	120	1254216260	1291754066	+37537806	57,2	56,3	-0,9	103,0
1.3. Незавершенное строительство	130	93638711	107749025	+14110314	4,3	4,7	+0,4	115,1
1.4. Доходные вложения в материальные  ценности	135	0	0	0	0	0	0	0
1.5. Долгосрочные финансовые вложения	140	257786894	274031296	+16244402	11,8	11,9	+0,1	106,3
1.6. Прочие внеоборотные активы	150	0	303834	303834	0	0,01	+0,01	-
1.7. Отложенный налоговый актив	145	22749047	6290780	-16458267	1,0	0,3	-0,7	27,7
2. Оборотные активы	290	564901502	615434881	+50533379	25,8	26,8	+1,0	108,9
2.1. Запасы	210	52406756	60308703	+7901947	2,4	2,6	+0,2	115,1
2.1.1. Сырье и материалы	211	265696	1010921	+745225	0,01	0,04	+0,03	380,5
2.1.2 . Животные на выращивании и откорме	212	47	38	-9	0,000002	0,000002	0	80,9
2.1.3. Затраты в незавершенное производство	213	20805747	40688795	+19883048	0,9	1,8	+0,9	195,6
2.1.4. Готовая продукция и товары	214	17353530	17226336	-127194	0,8	0,75	-0,05	99,3
2.1.5 . Товары отгруженные	215	12911942	583334	-12328608	0,6	0,03	-0,57	4,5
2.1.6. Расходы будущих периодов	216	1069794	799279	-270515	0,05	0,03	-0,02	74,7
2.1.7.. Налог на добавленную стоимость (НДС).	220	25623742	22971816	-2651926	1,2	1,0	-0,2	89,7
2.1.8. Дебиторская задолженность (платежи по кот. ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	90452038	106796580	+16344542	4,1	4,7	+0,6	118,1
2.1.9. Дебиторская задолженность (платежи по кот. ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	300060343	341870136	+41809793	13,7	14,9	+1,2	113,9
2.2. Краткосрочные финансовые вложения	250	33551664	35520443	+1968779	1,53	1,54	+0,01	105,9
2.2.1. Займы, предоставляемые организациям  на срок менее 12 месяцев	251	14811907	12613038	-2198869	0,7	0,5	-0,2	85,2
2.3. Денежные средства	260	62805752	47965712	-14840040	2,9	2,1	-0,8	76,4
2.4. Прочие оборотные активы	270	1207	1491	+284	0,00006	0,00006	0	123,5
3. Стоимость имущества	300-216-244	2192223094	2294765058	+102541964	100,00	100,00	х	104,7