Шпаргалка по "Пенсионному страхованию"

В соответствии с инвестиционной декларацией расширенного инвестиционного  портфеля ГУК разрешено инвестировать  средства пенсионных накоплений в следующие  виды активов:

1. государственные ценные бумаги Российской Федерации, обращающиеся на рынке ценных бумаг, а также при их первичном размещении, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации и иностранной валюте;
2. государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, а также при их первичном размещении;
3. облигации российских эмитентов, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, а также при их размещении;
4. ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, а также при их первичном размещении;
5. средства в валюте Российской Федерации и иностранной валюте (доллары США, евро, фунты стерлингов, японские йены) на счетах в кредитных организациях;
6. депозиты в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте (доллары США, евро, фунты стерлингов, японские йены) в кредитных организациях;
7. ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенных к размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Максимальная доля в расширенном  инвестиционном портфеле следующих  классов активов составляет:

1. государственные ценные бумаги Российской Федерации, обязательства по которым выражены в иностранной валюте — 80 процентов;
2. государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации — 10 процентов;
3. облигации российских эмитентов, за исключением облигаций, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых обеспечено государственной гарантией Российской Федерации, — 40 процентов;
4. ипотечные ценные бумаги — 20 процентов;
5. ценные бумаги международных финансовых организаций — 20 процентов;
6. максимальная доля государственных ценных бумаг Российской Федерации, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации, а также облигаций российских эмитентов, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых обеспечено государственной гарантией Российской Федерации, в расширенном инвестиционном портфеле не устанавливается;
7. суммарная доля государственных ценных бумаг Российской Федерации, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации и иностранной валюте, и облигаций, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых обеспечено государственной гарантией Российской Федерации, не может составлять менее 50 процентов расширенного инвестиционного портфеля.

Инвестиционный  портфель государственных ценных бумаг формируется за счет средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг ГУК, а также застрахованных лиц, воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля ГУК до момента вступления в силу Федерального закона № 182-ФЗ.В соответствии с инвестиционной декларацией инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг, ГУК разрешено инвестировать средства пенсионных накоплений в следующие виды активов:

1. государственные ценные бумаги Российской Федерации обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации и иностранной валюте;
2. средства в валюте Российской Федерации и иностранной валюте (доллары США, евро, фунты стерлингов, японские йены) на счетах в кредитных организациях;
3. облигации российских эмитентов, если исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости облигаций обеспечено государственной гарантией Российской Федерации.

Установлено, что максимальная доля в инвестиционном портфеле государственных  ценных бумаг следующих классов  активов составляет:

1. государственные ценные бумаги Российской Федерации, обязательства по которым выражены в иностранной валюте — 80 процентов;
2. средства в валюте Российской Федерации и иностранной валюте на счетах в кредитных организациях — 80 процентов;
3. для государственных ценных бумаг Российской Федерации, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации, а также для облигаций российских эмитентов, максимальная доля в инвестиционном портфеле государственных ценных бумаг не устанавливается.

18.УК  на рынке ОПС

«Управляющая компания (УК) - организация, созданная в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеющая лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами» (А.В.Осипов).Управляющая компания - профессиональный участник рынка ценных бумаг.Вы передаете свои средства в доверительное управление. Управляющая компания инвестирует их в ценные бумаги (облигации, акции) и другие финансовые инструменты, для того чтобы добиться прироста ваших средств.Управляющая компания старается распорядиться средствами наиболее выгодным для клиента образом, ведь от этого напрямую зависит ее вознаграждение. Управление средствами осуществляется профессиональными специалистами (управляющими). Они имеют квалификационные аттестаты Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ). Управляющие тщательно анализируют состояние фондового рынка, определяют, какие ценные бумаги имеют лучший потенциал роста при минимальном риске. Исходя из этого, средства инвестируются в те или иные ценные бумаги.В рамках пенсионной реформы государство заранее определило, в какие ценные бумаги может инвестировать управляющая компания. Эти ограничения призваны снизить инвестиционные риски, то есть максимально защитить пенсионные деньги. Управляющая компания обязана строго соблюдать данные требования.Кроме того, в России существует достаточно жесткое законодательное регулирование деятельности управляющих компаний. Оно заключается в том, что средства, которые передаются в управление, находятся в специальном депозитарии. Ответственность депозитария для пенсионных средств будет гарантирована Внешторгбанком - одним из крупнейших российских банков.Депозитарий и управляющая компания несут солидарную ответственность за соблюдение требований по распоряжению средствами пенсионных накоплений, т.е. за нарушение, допущенное любой из двух компаний, обе несут ответственностьПравительство утвердило требования, которым должны удовлетворять управляющие компании:

- наличие соответствующей лицензии  на осуществление деятельности  по управлению  инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными  пенсионными фондами, выданной Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг; 
- наличие в доверительном управлении на 1 августа 2003 года средств 
 не менее 100 млн. рублей; 
- наличие в управлении средств не менее двух фондов (паевых или негосударственных  пенсионных); 
- наличие на 1 августа 2003 года собственных средств в размере не менее 50 млн. рублей; 
- наличие не менее 3 специалистов, имеющих соответствующий квалификационный аттестат  Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и опыт работы не менее 2 лет; 
- наличие у руководителя компании высшего образования и квалификационного аттестата  Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и опыта работы не менее двух лет   на руководящих должностях в управляющих компаниях; 
- отсутствие у руководителя компании судимости за преступления в сфере экономической  деятельности или за преступления против государственной власти, интересов  государственной службы и службы в органах местного самоуправления; 
- наличие в компании внутренних правил, определяющих порядок принятия решений  по инвестированию пенсионных средств, обеспечивающих контроль за рисками, контроль  за использованием и сохранностью средств, документооборот внутри компании и между  управляющей компанией и депозитарием, а также защиту информации об инвестировании  пенсионных средств от несанкционированного доступа. «Размещение пенсионных накоплений происходит под пристальным контролем ПФР и независимой организацией, назначенной государством – специализированным депозитарием. Управляющая компания ежедневно предоставляет всю информацию специализированному депозитарию и ежедневно отчитывается перед ПФР. Ежегодно Управляющие компании должны проводить аудит пенсионных накоплений [6, 10, 17, 31]. Неплатежеспособность управляющих компаний рассматривается как один из наименее вероятных рисков. Средства под управлением и собственные средства управляющей компании находятся на разных счетах. В случае финансовых проблем одной УК, портфель ценных бумаг под её управлением будет передан в Пенсионный фонд России (ПФР) с минимальными затратами. На пенсионные средства, находящиеся под управлением, не может быть обращено взыскание по долгам управляющей компании [37].»(А.В.Осипов). Основное отличие работы НПФ от УК заключается в том, что фонды полностью заменяют собой ПФР: они заключают с гражданами договоры на управление их пенсионными накоплениями, несут перед ними ответственность, и их деятельность, помимо пенсионного законодательства, регулируется Гражданским кодексом РФ. «Кроме того, основанные на договоре отношения с НПФ более защищены законодательно, – поясняет генеральный директор НПФ «Первый национальный пенсионный фонд» Виталий Плотников. – Гражданское законодательство с юридической точки зрения «выше» пенсионного. Поэтому в ситуации перевода счетов в НПФ гражданин более защищен – с ПФР никаких договорных отношений у граждан нет». Представители НПФ считают, что их задача по сравнению с задачей УК несколько проще. «УК в2003-2005г.г.не предоставляли гражданам никакой услуги, однако вся основная реклама была направлена именно на продвижение услуг, – считает Виталий Плотников. – Для нас же задача проще: мы действительно оказываем населению услуги, и для нас это обычная работа по управлению денежными активами

20. законодательство в области инвестирования обязательной накопительной части будущей пенсии

ФЗ ОБ ИНВЕСТИРОВАНИИ СРЕДСТВ ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ ТРУДОВОЙ ПЕНСИИ

В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ от 03.12.2012 N 242-ФЗ .Законодательство об инвестировании средств пенсионных накоплений в  Российской Федерации состоит из Конституции Российской Федерации, Гражданского кодекса Российской Федерации, настоящего Федерального закона, федеральных  законов, регулирующих отношения в  сфере обязательного пенсионного  страхования, других федеральных законов. Средства пенсионных накоплений являются собственностью Российской Федерации, не подлежат изъятию в бюджеты  всех уровней, не могут являться предметом  залога или иного обеспечения  обязательств собственника указанных  средств и субъектов отношений  по формированию и инвестированию средств  пенсионных накоплений, а также других участников процесса инвестирования средств  пенсионных накоплений. Крайне важной задачей является повышение финансовой грамотности населения. Следует  особо подчеркнуть, что речь здесь  не может идти о разовых акциях. Потребуется среднесрочная информационно-пропагандистская кампания с гарантированным финансированием. В качестве одного из вариантов можно  предложить законодательно установленное  определение доли ЕСН на период, как минимум, двух бюджетных трехлеток. При этом размерность этой доли может  быть «скользящей» и снижающейся  к концу срока действия данной меры.

Составными элементами такой программы  должны стать постоянные рубрики  в СМИ, социальная реклама на телеканалах, создание специализированного информационного  ресурса в Интернете, выстраивание сети массового финансового образования (от старших классов средней школы  до дистанционного обучения взрослых).

Весьма полезной для формирования мотивированного и ответственного инвестиционного поведения граждан  могла бы стать пропаганда такого критерия принадлежности к среднему классу, как участие в накопительной  пенсионной системе.

В «Основных направлениях бюджетной  политики на 2009 – 2011 гг.» говорится: «Решение проблемы пенсионной системы  требует комплексного подхода, включая  осуществления мер по снижению уровня инфляции, развитию финансового рынка, стимулированию негосударственного пенсионного  обеспечения и повышению роли финансового образования населения». С этим трудно не согласиться. Но, сложившаяся  ситуация уже требует гораздо  более жестких оценок. На политическом уровне должно быть признано – развитии НПС безальтернативно, т.к. государство  в современном мире в принципе не может обеспечить достойную старость работника без его собственного участия.

21. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и особенности их работы в системе обязательного и добровольного пенсионного страхования.  Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) — особая организационно — правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются: деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда по договорам негосударственного пенсионного обеспечения в соответствии с Федеральным Законом от 07 мая 1998 г. № 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" (в ред. Федеральных законов от12.02.2001 N 18-ФЗ, от 21.03.2002 N 31-ФЗ, от 10.01.2003 N 14-ФЗ); деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» и договорами об обязательном пенсионном страховании;  деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем.Непосредственно некоммерческий статусНПФ не дает возможности произвольно наращивать собственный капитал за счет дохода от инвестирования пенсионных денег. Федеральным законом № 75-ФЗ от 7 мая 1998 года "О негосударственных пенсионных фондах" установлен предел в размере 15 % дохода от инвестирования пенсионных денег, в рамках которого НПФ должен покрыть все свои расходы (выплата зарплаты сотрудникам, оплата услуг ЖКХ, услуг банков по выплате пенсий, услуг управляющих компаний, услуг специализированного депозитария и аудитора, других расходов). Остальные 85% инвестиционного дохода НПФ должен безоговорочно распределять по пенсионным счетам граждан и предприятий пропорционально размерам этих счетов. Кроме того, НПФ не выполняет типичного для банков и очень трудоемкого расчетно-кассового обслуживания. Наоборот, банки и почта работают как агенты НПФ по выплате негосударственных пенсий. И делают это не хуже, чем при выплате государственных пенсий. Результатом всего этого является заметно более высокая доходность накоплений в НПФ, как по сравнению с доходностью лучших банковских депозитов, так и по сравнению с инфляцией. Как правило, общая доходность пенсионных накоплений НПФ всегда превышает инфляцию на 1-5%. Кроме всего прочего, налогообложение НПФ можно отнести к разряду – либеральных, т.к. хотя большинство взносов, накоплений и выплат подлежит обложению налогами, но оно осуществляется специфически. Это видно из таблицы Налогообложение НПФ.