Шпаргалка по "Пенсионному страхованию"

- вернуть НДФЛ  с взносов  уплаченных по программе гос  софинансирования пенсий и по  договору негос-го пенс. обеспечения  , съэкономив доп-о 13 %.

- самостоятельно выбрать  размер и периодичность уплаты  пенс. Взносов, а также размер  и продолжит-ть будущих пенсионных  выплат по дог него-го пенс-го  обеспеч-я 

- оформить договорные  отношения с партнером  ОРГАНИЗАЦИИ  -  и НПФ  БЕЗ ОТРЫВА ОТ  производства

- передать свои накопления  по наследству .

При заключении договора о негосударственном  пенсионном обеспечении каждая из сторон договора выполняет соответствующие  функции. Предприятие – вкладчик: 

- Определяет категории работников, в чью пользу будет осуществляться  НПО на предприятии (участники);

- Предоставляет данные в НПФ о количестве работников и половозрастном составе работников;

- Определяет пенсионную схему;

- Разрабатывает условия Положения о НПО работников.

Негосударственный пенсионный фонд:

- Проводит предварительную оценку стоимости пенсионных программ для предприятия-вкладчика;

- Участвует в разработке внутреннего Положения предприятия о негосударственном пенсионном обеспечении;

- Проводит консультации по вопросам негосударственного пенсионного обеспечения.

Финансирование осуществляется либо за счет средств предприятия (на солидарные пенсионные счета (СПС) или на именные  пенсионные счета (ИПС). Взносы могут  делать как предприятие и работник одновременно (долевое финансирование, деньги попадают на солидарные пенсионные счета (СПС)), так и исключительно  за счет средств работника на именные  пенсионные счета (ИПС). Солидарные (СПС) и именные пенсионные счета (ИПС). Работодатель (вкладчик) в зависимости от схемы по условиям договора может:

- распределять средства на именных пенсионных счетах участников без заведении своего солидарного пенсионного счета;

- аккумулировать собственные взносы на солидарном пенсионном счете и по заранее определенным для участников правилам регулярно распределяет средства солидарного пенсионного счета на именные пенсионные счета.

Работник (участник) может иметь  несколько именных пенсионных счетов под разные схемы, работодатель –  может иметь только один солидарным пенсионный счет. До наступления пенсионных оснований все накопления на именных  пенсионных счетах могут быть по требованию участника востребованы в виде выкупных сумм без потерь в объеме взносов  и наследуются в этом же объеме. Выкупная сумма – это средства, выплачиваемые фондом вкладчику или участнику либо переводимые в другой фонд при расторжении пенсионного договора в соответствии с пенсионными правилами фонда [4].

При расторжении договора в период пенсионных выплат, выкупная сумма выплачивается при условии  заключения договора по схеме с выплатой пенсии в течение определенного  ряда лет. В этом случае размер выкупной суммы определяется правилами НПФ  и будет равен остатку средств  на именном пенсионном счете Участника  с учетом выплаченных пенсий. При  пожизненной схеме выкупная сумма  не выплачивается. При расторжении  договора с выкупной суммы удерживается подоходный налог, если с момента  заключения договора до момента расторжения  прошло меньше 5 лет. Если договор расторгается при прошествии более 5 лет, то подоходный налог не удерживается.

37. основные  принципы инвестирования пенсионных  активов :доходность, возвратность, надежность, ликвидность. Структура  инвестиционного портфеля пенсионного  фонда.Структура портфелей.

Инвестиционный портфель государственных  ценных бумаг (базовый инвестиционный портфель)	Расширенный инвестиционный портфель
Государственные ценные бумаги Российской Федерации	Государственные ценные бумаги Российской Федерации
Корпоративные облигации российских эмитентов, гарантированных  Российской Федерацией	Корпоративные ценные бумаги российских эмитентов, гарантированные Российской Федерацией
Банковские депозиты в рублях  и                иностранной валюте
Ипотечные ценные бумаги
Облигации международных финансовых  организаций

 

в целях сохранения и приумножения пенсионных активов инвестиционная деятельность фонда  на принципах инвестирования:

1.обеспечение сохранности  – основополагающий принцип деятельности  фонда обеспечивающий уверенность  клиентов в стабильном получении  пенсии независимо от ситуации  в экономике

2.обеспечение доходности , диверсификации и ликвидности  инвестиционных портфелей- фонд  стремится не только сохранить,  но и приумножить активы для  достойного будущего клиентов

3.учета надежности  ценных бумаг – для сведения  к минимуму рисков возникающих  при инвестировании активов фонд  соблюдает законодательные ограничения  по размещению средств пенсионных  резервов и инвестированию средств  пенсионных накоплений ,ежеквартально  фонд пересматривает  инвест портфель  в сторону отраслей и компаний  с лучшей динамикой. В целях  минимизации рисков фонд ежеквартально согласовывает список компаний-эмитентов ,входящих в инвест портфель.

4.информационной  открытости процесса инвестирования  пенсионных активов – в целях  достижения взаимного доверия  между фондом и его клиентами все основные показатели деятельности НПФ опубликовываются в открытом доступе на сайте.

5. прозрачность процесса  инвестирования пенсионных активов -для органов гос-го, общ-го  надзора и контроля , специализированного депозитария- деятельность фонда постоянно контролируется федеральной службой по финансовым рынкам и независимой организацией ООО»спецдепозитарий».

6. профессионального  управления инвест-м процессом.

38. стратегия  управления пенсионными активами . индикаторы эффективности инвестиций  пенсионных накоплений

Любой негосударственный  пенсионный фонд имеет право размещать  пенсионные активы как самостоятельно, так и путем передачи части  их в доверительное управление управляющей  компании. Размещение пенсионных активов  через профессиональную управляющую  компанию имеет ряд преимуществ  для негосударственного пенсионного  фонда, таких как:

• освобождение от необходимости следить за фондовым рынком;
• снижение издержек по инвестированию ценных бумаг;
• высокопрофессиональные управляющие;
• индивидуальный подход.

Принимая в управление средства негосударственного пенсионного фонда, Управляющая компания учитывает законодательные ограничения и внутреннюю инвестиционную политику пенсионного фонда. Инвестиционная декларация, разработанная для негосударственного пенсионного фонда, учитывает все требования законодательства к составу и структуре активов.

Принятие инвестиционных решений по управлению пенсионными  средствами негосударственных пенсионных фондов основывается на постоянном анализе  рынка, выборе наиболее надежных инструментов для инвестирования, постоянном, тщательном мониторинге инвестиционного портфеля клиента.

Управляющий ежеквартально публикует и направляет нашим клиентам официальные отчеты о своей деятельности, которые  включают сведения о стоимости активов на конец отчетного периода и информацию обо всех операциях с активами клиента в течение отчетного периода.

Минимальная сумма  инвестиций, принимаемых в доверительное  управление, составляет 5 млн. рублей. 
Минимальный рекомендуемый срок инвестирования составляет 1 год.

Стоимость услуг складывается из 2 частей:

• комиссия за управление, которая рассчитывается в процентном отношении к стоимости чистых активов, и призвана компенсировать внутренние издержки управляющего;
• вознаграждение управляющего, которое рассчитывается в процентном отношении к полученному доходу.

Индикаторы эффективности.На бирже ММВБ-РТС появилось новое семейство рыночных индексов, которые отражают доходность пенсионных накоплений россиян, находящихся под управлением УК и НПФ. Индексы разработаны биржей ММВБ-РТС и Национальной лигой управляющих и отражают три возможные стратегии инвестирования в зависимости от класса активов — консервативную (100% средств инвестируются в облигации), сбалансированную (80% облигаций, 20% акций) и агрессивную (55% облигаций, 45% акций). 
Ориентируясь на них, клиенты прежде всего могут выбрать стратегию накопления. На начальном этапе накопления инвестиционный портфель может быть рискованным, поскольку при определенной стабильности обеспечивает максимальную доходность. Далее, по мере приближения застрахованного лица к выходу на пенсию, инвестпортфель должен меняться в сторону консервативности, вплоть до максимально консервативного за несколько лет до пенсии. Именно такая система действует в западных частных пенсионных фонда. 
Кроме того, индикаторы помогут будущим пенсионерам оценить эффективность работы выбранного ими управляющего. Идея подобного индикатора существовала на рынке не менее пяти лет, последние полтора года стали активной фазой обсуждения. Благодаря новому индикатору будущие пенсионеры смогут ориентироваться при выборе управляющей компании или НПФ.

39. инвестиционные  инструменты. Российский и зарубежный  опыт

Гарантирование  выплат с индивидуальных накопительных  пенсионных счетов Как и в России, неблагоприятные демографические процессы, связанные со старением населения, заставляют правительства большинства развитых стран пересматривать структуру систем социальной защиты и пристальнее следить за вопросами финансирования накопительной составляющей пенсий. В настоящее время, индивидуальные пенсионных накопления формируются в обязательном порядке более чем в 20-ти странах мира. Преимущества индивидуальных накопительных счетов в том, что они позволяют участникам не только получить дополнительный инвестиционный доход и максимизировать будущие пенсии, но даже в ряде стран и получить право собственности на их использование. С одной стороны, накопительные пенсионные счета позволяют снизить риск недостаточного государственного финансирования в будущем, но, в то же самое время они подвержены риску серьезных колебаний на фондовых рынках. Этот недостаток повлек за собой массу дискуссий относительно того, каким образом гарантировать будущие пенсионные накопления и возможно ли это вообще. Из множества механизмов гарантии пенсий, можно выделить две большие категории: гарантии минимальной доходности и гарантии минимального размера пенсионных выплат с накопительного счета. Гарантии минимальной доходности. Под гарантиями минимальной доходности понимается то, что участники пенсионной программы будут наделены правом получать пенсионные платежи, по крайней мере, равные их пожизненным вкладам в систему плюс оговоренный заранее прирост капитала (норму прибыли). Одним из вариантов такого подхода является введение гарантии «принципала» (суммы вложенных средств), которая эквивалентна нулевой номинальной ставке доходности. Этот подход был недавно введен в Германии и Японии. В этих странах участники, к моменту наступления пенсионного возраста, могут получить сумму накоплений равную уплаченным взносам. До кризиса в США гражданам был предложен более щедрый вариант, связанный с обеспечением «реальной гарантии вложений», предусматривающую гарантирование не только вложенных денежных взносов, но и корректировку накопленной суммы на индекс инфляции. Самым идеальным вариантом мог бы стать тот, который предусматривал помимо корректировки на инфляцию ещѐ и минимальную норму прибыли (соответствующую хотя бы норме доходности по безрисковым ценным бумагам). Минимальная гарантия размера пенсии. В этом случае участникам обещается такая пенсия с индивидуальных накопительных счетов, которая будет как минимум соответствовать некоторым базовым значениям пенсий из государственной пенсионной системы. Так, в Чили, принят именно такой вариант, при котором пенсии из системы государственного пенсионного обеспечения, соответствуют размерам пенсии, сформированных за счет дополнительных пенсионных накоплений. Затраты на обеспечение гарантий. Важным фактором, влияющим на «стоимость» гарантии, является уровень инвестиционного риска, взятого на себя владельцем пенсионных накоплений. Естественно, что затраты увеличиваются по мере увеличения риска инвестиционного портфеля, куда вкладываются пенсионные накопления, а также неопределенности уровня инвестиционного дохода. Для решения этой проблемы можно, например, определить «стандартный» инвестиционный портфель и предоставлять гарантии только тем участникам, которые выбирали именно его. Другой подход основан на том, что участники могут вкладывать капитал в инвестиционный портфель с любым уровнем риска, но за точку отсчета по размеру гарантийных выплат может быть взят именно доход по стандартному инвестиционному портфелю.

Независимо от специфики  гарантируемой нормы прибыли, затраты  на формирование системы гарантий будут  зависеть частично от того, как часто  осуществляется тестирование «порога  гарантии». Во многих пенсионных системах, (например в немецком и японском вариантах), размер необходимого размера  гарантийных средств оценивается  только однажды - перед выходом на пенсию. В других случаях проверка на соответствие осуществляется ежегодно. Например, в странах Южной Америки  переоценка минимальных норм доходности производится ежегодно (Уругвай, Чили) или раз в три года (Колумбия). В заключении можно сказать, что  противники индивидуальных пенсионных счетов имеют тенденцию преуменьшать проблемы, стоящие перед государственными распределительными системами социальной защиты. Они не учитывают тот факт, что для обеспечения своих  обязательств в будущем, государственные  системы вынуждены будут значительно  сократить издержки или увеличить  размер поступлений для преодоления  разрыва в финансировании из-за демографических  и экономических проблем. Поэтому  включение индивидуальных пенсионных счетов в структуру национальных реформ пенсионного обеспечения  могут способствовать увеличению размеров пенсий для будущих пенсионеров (хотя бы на уровне минимального коэффициента замещения, требуемого международной  организацией труда - 60% от последней  зарплаты).