Основные направления по совершенствованию деятельности накопительных пенсионных фондов

KФБ обслуживает рынки:

- прямого  и автоматического РЕПО с государственными  и корпоративными ценными бумагами;

- иностранных  валют (доллар США, евро, российский  рубль); - государственных ценных бумаг, выпущенных Национальным банком, Министерством финансов (включая казахстанские международные облигации) и местными исполнительными органами Республики Казахстан;

- облигаций  МФО и иностранных государственных ценных бумаг;

- векселей;

- акций;

- корпоративных  облигаций.

Биржевой рынок корпоративных ценных бумаг делится на первичный и вторичный. На первичном рынке компании-эмитенты выпускают в обращение свои ценные бумаги. На вторичном рынке происходит торговля ценными бумагами между инвесторами – членами биржи. Иногда в течение дня ценные бумаги, выпущенные одной компанией, могут быть перепроданы несколько раз. И многие инвесторы зарабатывают на колебаниях цен на акции. Поэтому для инвесторов очень важно следить за котировками ценных бумаг.

Накопительные пенсионные фонды являются крупными институциональными инвесторами на отечественном фондовом рынке. Наибольшая доля пенсионных активов (43%) вложена в негосударственные ценные бумаги эмитентов РК. 26% активов вложены в государственные ценные бумаги. По 14% – в бумаги иностранных эмитентов и вклады в банках второго уровня.

Хотя новая накопительная пенсионная система начала работать с января 1998 года, только в феврале были полностью созданы и определены администраторы всех звеньев накопительной пенсионной системы.

Введение накопительной пенсионной системы стало первым шагом государства по сокращению обязательств государства в социальной сфере и созданию особого класса институциональных инвесторов.

 

1.2 Этапы становления накопительных пенсионных фондов в Республике Казахстан

 

Современная пенсионная система Казахстана начинает свой отсчет с 1997 года, когда Правительство Республики Казахстан одобрило Концепцию реформирования системы пенсионного обеспечения в стране, и был принят Закон Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан». Нововведения заключались в создании основ накопительной пенсионной системы при постепенном отказе от солидарной системы.

В конце прошлого столетия проблемы пенсионного обеспечения приобрели особую остроту. Причиной тому стали с одной стороны переход к механизмам рыночной экономики, с другой — социально-демографические факторы, присущие Казахстану в 90-х годах прошлого столетия. В условиях действовавшей солидарной пенсионной системы высокие темпы роста инфляции и безработицы среди населения, падение объёмов ВВП, острый бюджетный дефицит стали причинами появления и увеличения задолженностей по выплате пенсий и невозможности обеспечить даже минимального уровня социальных гарантий. Таким образом, становилась очевидной неустойчивость распределительной системы пенсионного обеспечения, основанной на солидарности поколений. На проблемы, связанные с недостаточным финансированием необходимых пенсионных расходов, наслаивались демографические. Некоторые из них были связаны с деформированием возрастной структуры населения и ускорением процессов старения населения в результате сокращения рождаемости на фоне увеличения средней продолжительности жизни казахстанцев.

Рост уровня безработицы и распространение неформальной и неполной занятости привели к негативным сдвигам на рынке труда, следствием которых стал выход части населения из обязательной системы пенсионного обеспечения, чьи взносы были источником для финансовой основы солидарной пенсионной системы.  

В целях снижения прогнозируемого роста и чрезмерного усиления пенсионной нагрузки на работающее население, предупреждения ухудшения уровня жизни как работающих, так и пенсионеров, обеспечения в будущем бесперебойной выплаты пенсий Правительством Республики Казахстан в качестве альтернативного пути решения данной назревшей проблемы было проведено реформирование пенсионной системы.

За основу пенсионной реформы была принята чилийская модель. Пенсионная система в Чили не содержит распределительного механизма и полностью основана на накоплении средств на индивидуальных счетах работников и капитализации взносов. Каждый, вступающий в накопительную пенсионную схему, получает персональный счет, на котором аккумулируются его пенсионные взносы, размер которых установлен и зафиксирован. Эти средства накапливаются и инвестируются частными пенсионными фондами, а по достижении вкладчиком пенсионного возраста они становится источником его пенсионных выплат. Помимо основ чилийской системы казахстанская модель восприняла и адаптировала под свои особенности опыт и других стран, поэтому считается одной из наиболее успешных в мировой практике.

Казахстан стал первой страной на территории СНГ, которая в 1998 г. начала планомерный переход к системе накопительного пенсионного обеспечения на принципах персональных пенсионных отчислений. Основной целью проведения пенсионной реформы стало построение финансово устойчивой и справедливой системы, учитывающей экономический рост, соразмеряющей трудовой вклад с пенсией через персонифицированный учет пенсионных взносов. К тому же накопительная пенсионная система была призвана решить ряд проблем: смягчить социальную напряженность, постепенно освободить бюджет от бремени пенсионных выплат, способствовать появлению у граждан заинтересованности зарабатывать много и легально. В результате пенсионной реформы будущие пенсии должны были сохраниться и приумножиться, а экономика получить еще одного институционального инвестора — пенсионные фонды.

Основные этапы развития накопительной пенсионной системы: 1997 год: - разрабатывается и утверждается постановлением Правительства Республики Казахстан Концепция реформирования системы пенсионного обеспечения в Республике Казахстан;

- вступает  в силу Закон Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан»;

- принято  постановление Правительства РК «О создании закрытого акционерного общества «Государственный накопительный пенсионный фонд». ГНПФ была отведена особая стратегическая роль: стимулирование развития НПС, обеспечение максимального вовлечения населения в накопительную пенсионную систему и формированию базы вкладчиков накопительной пенсионной системы.

1998 год: - старт накопительной пенсионной системы и создание инфраструктуры пенсионного рынка;

- 19 января в ГНПФ поступил первый в истории накопительной пенсионной системы Казахстана пенсионный взнос.

1998 -2002 годы: - ГНПФ осуществляет деятельность в режиме «Фонд по умолчанию»: обязательные пенсионные взносы перечисляются работодателем в ГНПФ, если работник не определился с выбором и не заключил договор с другим пенсионным фондом.

1999 год: - ГНПФ первый среди пенсионных фондов в истории накопительной пенсионной системы получил лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.

2003 - 2004 года: - предоставление государственных гарантий вкладчикам в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент приобретения получателем права на пенсионные выплаты;

- определены  схемы пенсионных выплат и создана возможность получения пенсий через страховые организации;

- изменены  размер и структура ставок вознаграждения накопительных пенсионных фондов;

- усилена  ответственность агентов по уплате обязательных пенсионных взносов;

- введены  добровольные профессиональные пенсионные взносы;

- разработана  и принята Программа развития накопительной пенсионной системы на 2005 — 2007 годы.

2005 год: - ГНПФ сменил свое официальное название с ЗАО «Государственный накопительный пенсионный фонд» на АО «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ», где за аббревиатурой уже прежнее содержание не сохраняется.

2006 год: - создан единый учетный центр в целях оптимизации платежей в накопительной пенсионной системе на базе РГКП «Государственного центра по выплате пенсий»;

- установлена  внесудебная ответственность пенсионных  фондов и организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, по поддержанию номинальной доходности накоплений вкладчиков;

- осуществление  переводов пенсионных накоплений  вкладчиков между пенсионными  фондами через Государственный  центр по выплате пенсий.

2007 год: - организация и проведение по инициативе ГНПФ международной конференции «Пенсионный рынок Казахстана — 10 лет системным реформам», посвященной 10-летию накопительной пенсионной системы Казахстана.

 

 

 

2009 год:

- внедрена  автоматическая система перевода  накоплений из одного фонда  в другой, осуществляется «автоперевод» через Государственный Центр по Выплате Пенсий.

1. На первом этапе (с 1 апреля 2009 года) пенсионные накопления только тех вкладчиков, которые заключили новые пенсионные договора, аккумулировались на одном ИПС.
2. На втором этапе, (с 1 июля 2009 года) в систему автопереводов вовлечены все вкладчики (получатели), которые ранее заключали два и более договора о пенсионном обеспечении с различными НПФ. На данном этапе задействованы все накопительные пенсионные фонды и государственный центр по выплате пенсий ГЦВП. Произвелось своего рода «схлопывание» пенсионных накоплений на одном ИПС вкладчика в том фонде, с которым у вкладчика имеется договор с более поздней датой заключения.
3. И третьим этапом (2012 год) станет переход к обслуживанию посредством электронных карточек, когда владелец карточки, то есть вкладчик сможет осуществлять выбор фонда, которому он пожелает доверить свои накопления и одновременный перевод накоплений через электронную систему обслуживания. На завершающем этапе, НПС перейдет на качественно новый уровень, когда вкладчик, основываясь на свои личные предпочтения, сможет сам выбирать свой инвестиционный портфель.

 

2. Анализ современного  состояния и развития накопительных пенсионных фондов в Казахстане

 

2.1 Деятельность Накопительных Пенсионных Фондов Республики Казахстан в 2010г.

 

Накопительные пенсионные фонды стоят на передовой линии накопительной пенсионной системы. Именно они принимают пенсионные взносы, ведут учет индивидуальных пенсионных накоплений, информируют вкладчиков о состоянии их счетов и по достижении вкладчиком пенсионного возраста выплачивают пенсию. Фонды несут перед вкладчиками ответственность за сохранность и доходность их накоплений. Большинство фондов предоставляют пенсионные услуги для всех слоев населения во всех регионах Казахстана и принимают как обязательные, так и добровольные отчисления.

Накопительный пенсионный фонд – юридическое лицо, осуществляющее деятельность по привлечению пенсионных взносов и пенсионным выплатам, а также деятельность по инвестиционному управлению пенсионными активами в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан.

На 01 декабря 2010 года в Казахстане работают 13 накопительных пенсионных фондов, которые имеют 76 филиалов и 49 представительств во всех регионах Республики.

Все фонды можно разбить на две категории:

-корпоративные - фонды, созданные только для  сотрудников какого-либо предприятия  или отрасли;

- открытые - фонды, для любых категорий населения.

К корпоративным в Казахстане относится только один накопительный пенсионный фонд, а именно АО «НПФ «Казахмыс», который был создан только для работников одноименной корпорации. Все остальные пенсионные фонды являются открытыми.

В свою очередь из открытых пенсионных фондов можно выделить ГНПФ, который является государственным, так как основная доля акций этого фонда принадлежит правительству Казахстана и Национальному банку Республики.

Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ» был создан 24 сентября 1997 года постановлением Правительства Республики Казахстан, обеспечив старт пенсионной реформе в стране и имевший особый статус. В начале пенсионной реформы, до тех пор, пока вкладчики не определились с выбором пенсионного фонда, основная масса вкладчиков обслуживалась в ГНПФ.

19 января 1998 года ГНПФ принял первый в  истории пенсионной системы Казахстана  пенсионный взнос, и первый получил  лицензию на самостоятельное  управление пенсионными активами.

В целях развития сбалансированной пенсионной системы правительство поддержало развитие негосударственных накопительных пенсионных фондов и переход вкладчиков в негосударственные накопительные пенсионные фонды.

В декабре 2003 года были внесены изменения в пенсионное законодательство и в соответствии с этим все преимущества, привилегии и ограничения, которые присутствовали в отношении ГНПФ, были устранены. С 1 февраля 2005 года АО «Государственный Накопительный Пенсионный Фонд» окончательно вошел в конкурентный рынок, изменив свое наименование на новое - акционерное общество «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ».

Акционерами Фонда являются Национальный банк Республики Казахстан и Европейский Банк Реконструкции и Развития.

В рамках Соглашения, заключенного Правительством РК, Национальным Банком РК, АО «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ» и Европейским Банком Реконструкции и Развития, 31 мая 2007 года ЕБРР осуществил выкуп акций ГНПФ в размере 9,99% от общего количества акций.

Банк-кастодиан - Национальный банк Республики Казахстан.

АО НПФ «ГНПФ» имеет 18 филиалов во всех областных центрах, 97 агентских пунктов, 9 дополнительных операционных залов, 2 центра персонального обслуживания.

Динамика количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 2.

 

Рисунок 2. Динамика количества вкладчиков АО НПФ «ГНПФ» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года

 

История АО «НПФ «Атамекен» началась фактически с момента образования накопительной пенсионной системы в Республике Казахстан. Фонд был создан 07 августа 1997 года и начал свою деятельность с 01 января 1998 года. При создании был зарегистрирован как АОЗТ ОНПФ «Народный пенсионный фонд». Нынешнее название фонд получил 5 мая 2005 года. Работает на основании лицензии № 0000004, выданной Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 03 апреля 2008 года, и позволяющей осуществлять деятельности по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат.