Анализ рентабельности ОАО «Красный октябрь»

Следовательно предприятие обладает высокой самостоятельностью и не зависит от внешних инвесторов и кредиторов, причем к концу отчетного периода коэффициент возрос на 8% (за счет увеличения нераспределенной прибыли), что свидетельствует о положительной динамике независимости предприятия.

3. Коэффициент финансирования (соотношения заемных и собственных средств (Кз/с).

Коэффициент финансирования показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на 1 руб., вложенных в имущество собственных средств.

Кз/с = = = -1

На начало года: Кз/с = =0,56

На конец года: Кз/с = =0,39

Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрывается за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств, т.е на начало отчетного периода на 1 руб. собственных средств приходится 56 коп. заемных, к концу отчетного периода на 1 руб. собственных средств уже 39 коп. заемных средств, т.е снизилась зависимость от заемных средств.

4) Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала.

Км =

На начало года: Км = =0,01

На конец года: Км = =0,13

Как на начало, так и на конец отчетного периода коэффициент ниже нормального значения, т.е предприятия на начало года свободно маневрировать может 1% собственных средств, к концу года количество мобильных средств увеличилось до 13%, что указывает на возможную потребность в перспективе пополнения оборотных средств за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов.

5) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников или за счет приравненных к ним источников долгосрочных кредитов и займов.

Ко.с =

На начало года: Ко.с = =0,01

На конец года: Ко.с = =0,2

У предприятия на начало отчетного периода 1% собственных средств было выделено  для финансирования текущей деятельности, на конец отчетного периода(за счет увеличения количества собственных средств) показатель увеличился до 20%, т.е. есть возможность вложить средства в новые разработки.

6) Коэффициент текущей задолженности

показывает, какую долю в капитале предприятия занимают краткосрочные финансовые вложения.

Ктз =

На начало года: Ко.с = =0,24

На конец года: Ко.с = =0,18

Доля краткосрочного заемного капитала снизилась на конец отчетного периода, что говорит о снижении использования краткосрочных заемных средств.

7) Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости) показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

Кфу =

На начало года: Ко.с = =0,76

На конец года: Ко.с = =0,81

Следовательно активы предприятия сформированы в основном из собственных средств: 76% на начало отчетного периода и 81% на конец отчетного периода, что говорит об увеличении собственных средств.

4.3 Оценка деловой  активности ОАО «Красный октябрь»

Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Наименование	На начало отч.периода	На  конец отч.периода	Отклонения
Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фондоотдача) Кос	2,5	3,0	+0,5
Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача) Коа	1,5	1,5	0
Коэффициент оборачиваемости запасов Коз	7,8	8,8	+0,1
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кодз	4,17	5,27	+1,1

 

1)Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фондоотдача) 

Фондоотдача- характеризует уровень эффективности использования основных производственных фондов предприятия, отрасли, характеризует эффективность использования основных средств организации и показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств

 Кос =

На начало года: Ко.с = =2,5

На конец года: Ко.с = =3

2)Коэффициент оборачиваемости активов ( ресурсоотдача)

Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.

Коа =

На начало года: Коа = =1,5

На конец года: Ко.а = =1,5

3) Коэффициент оборачиваемости запасов

Отражает скорость реализации запасов.

Коз =

На начало года: Коз = =7,8

На конец года: Ко.з = =8,8

4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Чем выше коэффициент оборачиваемости и чем короче период инкассации, тем меньше средств заморожено в счетах дебиторов, тем мобильнее оборотные активы предприятия.

Кодз =

Период инкассации дебиторской задолженности:   ТИДЗ =

На начало года: Кодз = =4,17  (ТИДЗ=87,5)

На конец года: Кодз = =5,27    (ТИДЗ=69,2)

 

 

 

 

 

 

5. Анализ рентабельности ОАО «Красный Октябрь»

1) Коэффициент рентабельности продаж, %

Определяет долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия.

ROS = * 100 %

На начало года: ROS = *100%= 11%

На конец года: ROS = = 11%

2) Коэффициент рентабельности оборотных активов

Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

RCA = * 100 %

На начало года: ROS = *100%= 11%

На конец года: ROS = = 11%

3) Коэффициент рентабельности собственного капитала, %

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие активы.

ROE = *100%

На начало года: ROE = *100%= 16,6%

На конец года: ROE = = 14,4%

4)Коэффициент рентабельности заемного капитала.

Рентабельность заемного капитала показывает - сколько прибыли будет приходиться на заемный капитал

ROE = *100%

На начало года: ROE = *100%= 0,30%

На конец года: ROE = = 0,37%

5). Коэффициент рентабельности инвестиций

Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

ROI = *100%

На начало года: ROI = *100%= 0,14%

На конец года: ROI = = 0,13%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                       Список используемой литературы

1. Орлов Б.Л.,Осипова В.В.Управленческий и финансовый анализ деятельности предприятия.Учебное пособие.-2-е изд., перераб. и доп.-М.: Пищепромиздат, 2001.-с.139-185

2. Бреславцева Н.А., Сверчкова О.Ф. Существенна ли информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности РФ? // "Экономический анализ. Теория и практика" - 2009. - N 3.- с.1-4;

3. Бухгалтерская и налоговая  отчетность. Первое полугодие 2008 года // "Актуальная бухгалтерия" - 2012.-N 6. - с.4-5;

4. Волкова, О.Н. Управленческий  анализ // Учебник- М.: Проспект, 2009. 302с.;

5. Демина И.Д., Кришталева Т.И. Изучение учетной политики в ходе аудита финансовой (бухгалтерской) отчетности // "Все для бухгалтера" - 2011. - N 6.- с.4;

6. Фомичева Л.П. Взаимоувязка форм бухгалтерской отчетности // "Новое в бухгалтерском учете и отчетности" - 2011.- N 18. - с.5-6;

Приложение №1 –Бухгалтерский баланс на 31.12.2013г.

Приложение №2 Отчет о финансовых результатах, 2013г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Бэла Ляув, Ирина Скрынник /Ведомости, 25.04.2011, №73 (2839)