Анализ финансового состояния предприятия

2. При анализе соотношения  собственного и заемного капитала  ООО «Дмитров Петролеум» было выявлено, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов в 2010 году занимал заемный капитал (93 %), что на 2% меньше по сравнению с 2009 г.

3. Одним из отрицательных  моментов в деятельности предприятия  является то, что наибольший удельный вес в структуре заемного капитала в 2010 г. занимает кредиторская задолженность 88%. Большая сумма кредиторской задолженности обуславливается желанием предприятия погасить долгосрочные кредиты с помощью краткосрочных.

4. Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за 2010 г. по сравнению с 2009 г. сократилась на 48993 тыс. руб., или на 8,8%. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет трудности.

5. Вертикальный анализ  активов баланса показывал, что  структура активов анализируемого  предприятия изменилась: увеличилась доля основного капитала на 3%, а оборотного соответственно уменьшилась. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: в 2009 г. отношение оборотного капитала к основному составляет 3,22, а в 2010 г. – 2,7, что в итоге снижает способность ускорения оборачиваемости оборотного капитала и снижает его доходность.

6. Удельный вес в  структуре оборотных активов  предприятия занимает дебиторская  задолженность, что также отрицательно  сказывается на финансовом состоянии  предприятия. 

7. Анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных и относительных показателей выявил, что у предприятия неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности и высокой степенью риска, обусловленный высоким уровнем привлеченных средств, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.

8.  При анализе ликвидности  был сделан вывод, что баланс  данного предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются неравенства  А₁ ≥ П₁ и А₄ ≤ П₄  и в динамике трех лет. Это свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса, а так же о том, что предприятие не может обеспечить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов. Невыполнение неравенства А₄ ≤ П₄  имеет глубокий экономический смысл: его невыполнение в динамике за 3 года свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости, т.е. отсутствие у предприятия собственных оборотных средств.

Таким образом, на основании  вышеперечисленных причин неустойчивого  финансового состояния предприятия  необходимо разработать мероприятия  для улучшения его финансового  состояния. Этого можно достичь  при правильно организованной финансовой структуре предприятия, при эффективном использовании площадей и помещений ООО «Дмитров Петролеум», при организации эффективной сбытовой деятельности и т.д.

Одним из основных инструментов, который может быть использован при улучшении финансового состояния ООО «Дмитров Петролеум», является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает банку свое требование к дебиторам в качестве обеспечения возврата кредита. Также для данного предприятия будет актуальным лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Разработка и реализация прибыльных проектов также способна принести предприятию высокий доход, что также является одним из резервов улучшения финансового состояния предприятия.

В третьем разделе  дипломной работы ее автор представит основные направления улучшения  финансового положения ООО «Дмитров Петролеум» и представит оценку экономической эффективности описанных мероприятий.

. Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Дмитров Петролеум»

 

3.1. План мероприятий  по улучшению финансового состояния  предприятия

 

Финансовое состояние  является комплексным понятием и  характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.

Хорошее финансовое состояние  – это устойчивая платежная готовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Плохое финансовое состояние характеризуется неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, неудовлетворительной платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными тенденциями в производстве [27, с.291].

Меры, направленные на улучшение финансового состояния предприятия, включают в себя мероприятия по повышению эффективности управления и обеспечение устойчивой реализации, а также ускорение оборачиваемости оборотных средств. Кроме того, для стабилизации финансового состояния предприятия можно провести следующие мероприятия:

– необходимо в первую очередь изменить отношение к  управлению собственным капиталом, увеличить собственный оборотный  капитал;

– активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия; осваивать  новые методы и технику управления,

– стремиться к ускорению  оборота активов и их элементов;

– снижению задолженности  предприятия, в первую очередь перед  поставщиками.

Важно также остановиться на следующем: усовершенствовать структуру управления; совершенствовать кадровую политику; самосовершенствоваться и обучать персонал.

Чем прибыльнее фирма, чем  стабильнее её доход, тем большим  становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический  потенциал, наконец, тем лучше живут  люди, работающие на таком предприятии.

Для исследуемой организации  ООО «Дмитров Петролеум» представим план мероприятий по улучшению финансового состояния на 2012-2013 гг.  (таблица 20).

Таблица 20 – План мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Дмитров Петролеум»

Мероприятие	Ответственные	Сроки исполнения	Объем и источники  финансирования	Результат
1	2	3	4	5
Заключение договора факторинга	Главный бухгалтер	2 квартал 2012 года	300 тыс. руб. Собственные средства предприятия	Сокращение дебиторской задолженности и ее перевод в «живые»   деньги
Внедрение системы скидок	Коммерческий директор, главный бухгалтер	2 квартал 2012 года	-	Увеличение оборота  фирмы, рост доли рынка
Проведение рекламной  кампании	Коммерческий директор, главный бухгалтер	2012 г., 2013 г.	55 тыс. руб. за кампанию. Собственные средства предприятия	Увеличение оборота  фирмы, рост доли рынка

 

Продолжение таблицы 20

1	2	3	4	5
Сдача в аренду неэффективно используемых площадей предприятия	Зам. директора, главный  бухгалтер	2012 г., 2013 г.	-	Рост выручки и прибыли предприятия

 

План мероприятий по улучшению финансового состояния  предприятия – эффективный инструмент планирования финансово-экономических, технических и управленческих мероприятий  по улучшению деятельности предприятия в соответствии с потребностями рынка. Его основные цели – восстановление платежеспособности, улучшение финансового состояния и повышение конкурентных преимуществ предприятия.

 

3.2. Обоснование предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

 

Как было обозначено в предыдущем параграфе дипломной работы, мероприятиями по улучшению финансового состояния ООО «Дмитров Петролеум» могут явиться: заключение договора факторинга; совершенствование ценовой политики предприятия посредством внедрения действенной системы скидок; проведение современной рекламной кампании и более эффективное использование основных фондов ООО «Дмитров Петролеум». 

Представим обоснование  и описание каждого из намеченных мероприятий. 

Результат проведенного комплексного анализа финансового  состояния предприятия, показал, что на исследуемом объекте ООО «Дмитров Петролеум» существуют проблемы, связанные с неэффективностью использования финансовых ресурсов предприятия. Одним из способов стабилизации предприятия может являться факторинг.

Одной из «болезней» исследуемого предприятия является его низкая ликвидность. Её можно «лечить» введением такой формы ликвидации дебиторской задолженности, которая обеспечивает регулярные денежные потоки в адрес продавца – факторингом.

Для большинства отечественных  предприятий стал кошмаром постоянный дефицит оборотных средств, дороговизна и труднодоступность банковского кредита, отсутствие альтернативных источников финансирования поставщика, например, с помощью факторинговых и учетно-дисконтных операций. Но поставщики вполне могут ликвидировать дебиторскую задолженность, продав её или передав в залог.

Факторинговое обслуживание, которое представляет собой финансовое и организационное обслуживание регулярного товарного кредитования поставщиком постоянного круга  покупателей, в возрастающих масштабах помогает решению проблемы. ³⁸ Факторинг зарекомендовал себя как эффективный инструмент совершенствования финансов предприятий, улучшения состояния денежных расчётов.

Термин «факторинг»  обозначает финансовые операции, обусловленные необходимостью финансирования текущей хозяйственной деятельности предприятий за счёт выкупа у него долговых обязательств покупателя. Последние обычно представляют акцептованные счета-фактуры, тратты, а также векселя и другие финансовые расчётные инструменты.  Предметом факторинговых операций служит приобретение срочных обязательств клиентов, отсрочка по которым, не превышает полугода. ³⁹

Факторинг намного может упростить расчеты между партнерами. Продавец может получить деньги непосредственно после поставки, а покупатель имеет возможность согласовать с продавцом приемлемый срок отсрочки платежа (по российскому законодательству отсрочка платежа на срок более 180 дней возможна только при наличии специальной лицензии Центрального банка РФ). Продавец не несет административных издержек, связанных с контролем за погашением задолженности. Он получает возможность активно заниматься текущей производственной деятельностью, развитием новых технологий производства и обслуживания клиентов.

Финансовые компании принимают на себя полное обслуживание расчетов по контракту. Вместе с тем, факторинг помогает обеспечить потребность предприятий в текущих оборотных средствах, но не решать другие проблемы (реконструкция и переоснащение производства, инвестиции, технологические разработки, обслуживание кредитов и др.).

В условиях экономики  переходного периода к рынку этапа в кризисной обстановке факторинговое обслуживание оказалось весьма эффективным, прежде всего, для малого бизнеса, располагающим хорошей перспективой наращивания производства, но обремененного проблемой временной нехватки денежных средств из-за несвоевременного возврата долгов дебиторами или трудностей, связанных с совершенствованием производственного процесса [36, с.15].

Факторинг не создает  платежных средств потому, что предполагает работу с будущей задолженностью в непосредственной близости от момента, когда она должна образоваться. К тому же факторинг не имеет удобной формы обращения на рынке. Важный плюс факторинга в том, что факторинговые компании обеспечивают постоянный и тщательный учет положения дел у своих клиентов и всячески препятствуют возникновению безнадежных долгов.

Сравнение  коммерческого  кредита  и  факторинга  и сведено  в     таблице 21.

Из сравнения, приведенного в таблице 21, видно, что: нет ничего общего между коммерческим кредитом и факторингом; обозначено превосходство факторинга над кредитом (для малых и средних предприятий).

 

Таблица 21 – Сравнительный анализ кредита и факторинга

 

Кредит	Факторинг
Кредит возвращается банку заемщиком	Факторинговое финансирование погашается из денег, выплачиваемых дебиторами клиента
Кредит выдается на фиксированный срок	Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической  отсрочки платежа
Кредит выплачивается в обусловленный  кредитным договором день	Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара
Кредит, как правило, выдается под залог	Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется
Кредит выдается на заранее обусловленную сумму	Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента
Кредит погашается в заранее  обусловленный день	Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара
Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов	Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при  предоставлении накладной и счета-фактуры
Погашение кредита не гарантирует получение нового	Факторинговое финансирование продолжается бессрочно
Затраты на уплату процентов по банковскому  кредиту относятся на себестоимость в пределах учетной ставки ЦБ РФ плюс 3%	Затраты на уплату факторинговой  комиссии относятся на себестоимость  полностью
При кредитовании помимо перечисления денег банк не оказывает заемщику никаких услуг	Факторинговое финансирование сопровождается управлением дебиторской  задолженностью