Лекции по "Финансам"

16. Инвестиционный риск…

Риск и доход  рассматр как  две взаимосвязан категории. Под  риском понимают вероятность возникновения  убытков или недополучения доходов  по сравнению с прогнозируемым вариантом. Активы с кот ассоциируется относит  большой размер возможных потерь рассматриваются как более рисковые. Сущ  2 методики оценки риска:1) анализ чувствительности коньюктуры(исчесление размаха вариации доходности актива исходя из пессиместической и оптимистической ее оценок, кот рассматр как  степень риска) 2) анализ вероятностного распределения дохордности. (построение вероятного распределения значений доходности  и исчесл стандар тного отклонения от средней доходности коэфф вариации, кот рассматривается как степень риска). Риск как правило рассматривают во времени. Чем более долговременным я-ся вид актива, тем более он рискован, тем большая вариация доходности с ним связана. Любая новая инвистиция  должна анализироваться с позиции ее влияния на изменение доходности и риска инвест портфеля в целом. Т к все фин инвест различ по уровню доходности и риска, их возможные сочетания в портфеле усредняют эти колличественные хар-ки, а в случае оптимального их сочетания можно добиться значит снижения риска фин портфеля.