Оборотный капитал

- разработка финансовой  стратегии и подготовка проектов  управленческих решений по стратегическим  финансовым ресурсам предприятия;

2 Группа организации внешнего финансирования;

Ее основные функции  и задачи:

- разработка нормативно-методических  документов по организации внешнего финансирования;

- организация привлечения  стратегического заемного капитала  из финансового рынка;

- организация привлечения  реальных инвестиций;

3 Группа ценных бумаг и фондового рынка

Ее основные функции  и задачи:

- разработка нормативно-методических  документов по деятельности предприятия на фондовом рынке;

- организация привлечения  стратегического заемного капитала из фондового рынка;

- организация среднесрочного  финансирования хозяйственной деятельности предприятия из фондового рынка;

Плановый отдел ОАО «Кубаньснаб» специализируется на финансово-экономическом управлении хозяйственной деятельностью предприятия.

Отдел включает следующие  группы:

1 Группа стратегического и текущего планирования;

Ее основные функции  и задачи:

- разработка нормативно-методических  документов по стратегическому  и текущему финансово-экономическому  планированию на предприятии и функционированию системы плановой финансово-экономической документации предприятия;

- разработка финансовой  стратегии деятельности предприятия;

2 Группа бюджетирования;

Ее основные функции  и задачи:

- разработка нормативно-методических  документов по бюджетному планированию на предприятии и функционированию системы плановой финансово-экономической документации предприятия;

- разработка и корректировка  сводного бюджета операционной  деятельности предприятия;

3 Группа мониторинга и контроля

Ее основные функции и задачи:

- разработка нормативно-методических  документов по мониторингу, учету, контролю и анализу выполнения финансово-экономических планов хозяйственной деятельности предприятия и функционированию системы финансово-экономической учетной и отчетной документации предприятия;

- мониторинг, учет, контроль и анализ выполнения общекорпоративной финансовой стратегии;

4 Группа кураторов подразделений предприятия;

Ее основные функции  и задачи:

- участие в разработке  финансовых разделов годовых  бизнес-планов деятельности подразделений и определении годовых плановых финансово-экономических показателей;

- доведение до подразделений  предприятия плановой документации (плановых годовых финансово-экономических показателей и бюджетов операционной деятельности);

5 Группа администраторов финансовой информационной системы.

Ее основные функции  и задачи:

- разработка и внедрение  специализированного программного  обеспечения по финансовому менеджменту  (управлению финансами предприятия  и финансово-экономическому управлению хозяйственной деятельностью предприятия);

- создание и организация  функционирования на предприятии  системы плановой, учетной и отчетной финансово-экономической документации;

Деятельность финансовой службы ОАО «Кубаньснаб» направлена на достижение своих внешних и внутренних целей.

В соответствии со своими внутренними целями финансовая служба в процессе развития должна сама технологически и организационно развиваться.

Несмотря на столь  масштабную структуру службы финансового  менеджмента необходимо отметить, что данная модель не достаточно удовлетворяет требованиям современного бизнеса. Организации необходимо пройти несколько важнейших стадий развития системы финансового менеджмента. Например – стадия формирования корпоративной финансовой культуры предприятия; внедрение в подразделениях предприятия систем оперативного контроллинга и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3    АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ  И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО 

      КАПИТАЛА НА ПРЕДПРИЯТИИ

 

3.1 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

      предприятия

 

Для проведения оценки состава и структуры имущества и источников его формирования, а так же для анализа оборотного капитала организации используют первую форму бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс». Структура имущества ОАО «Кубаньснаб» отражена в таблице 3.

 

Таблица 3 – Структура  имущества ОАО «Кубаньснаб»

Показатели	2007				2008			Изменение удельных весов, %	Абсолютное отклонение (+/-)	Относительное отклонение, %
	Сумма		% к стоимости имущества		Сумма	% к стоимости имущества
1	2		3		4	5		6	7	8
Стоимость имущества (СИ), тыс. руб.	39491		-		46248	-		-	6757	117,11
В том числе:	5481		13,88		5057	10,93		-2,95	-424	92,26
Основные средства и внеоборотные активы (ОСВ), тыс.р.
Из них:	5468		13,85		5005	10,82		-3,03	-463	91,53
Основные средства (ОС), тыс. руб.
Оборотные средства (ОБС), тыс. руб.	34010		86,12		41191	89,07		2,95	7181	121,11
Из них:	2202		5,58		1533	3,31		-2,27	-669	69,62
Материальные оборотные средства (МОС), тыс.р.
1	2	3		4		5	6		7	8
Средства в расчетах (СР), тыс.руб.	-	-		-		-	-		-	-
Объем готовой продукции (ГП), тыс. руб.	1733	4,39		947		2,04	-2,35		-786	54,64
Коэффициент реальной стоимости имущества (КРИ)	0,19	-		0,14		-	-		-0,05	-

 

Анализ структуры имущества  ОАО «Кубаньснаб» показал, что стоимость  имущества за анализируемый период увеличилась на 6757 тыс. руб.

Стоимость основных средств и внеоборотных активов уменьшилась за год на 424 тыс. руб. Это вызвано начислением годовой суммы амортизации на основные производственные фонды.

По оборотным средствам  наблюдается тенденция к росту. Так за год их сумма возросла с 34010 тыс. руб. до 41191 тыс. руб., т.е. прирост составил 7181 тыс. руб.

Рост суммы оборотных  средств обусловлен увеличением  суммы краткосрочных финансовых вложений на 16000 тыс. руб. Наблюдается сокращение размера материальных оборотных средств на 669 тыс. руб. Объем готовой продукции за год снизился с 1733 тыс. руб. до 947 тыс. руб.

Средства в расчетах ОАО «Кубаньснаб» отсутствуют как в 2007 г., так и в 2008 г.

Исходя из динамики вышеуказанных  показателей, можно увидеть, что  коэффициент реальной стоимости имущества за период с 2007 по 2008 г.г. уменьшился на 0,05. Это обуславливается снижением стоимости основных средств и материальных оборотных активов на фоне увеличения стоимости имущества организации.

Для более подробного анализа структуры имущества ОАО «Кубаньснаб» логично провести анализ источников формирования имущества предприятия. 

Источники формирования имущества ОАО «Кубаньснаб» отражены ниже -  в таблице 4.

 

Таблица 4 – Источники  формирования имущества ОАО «Кубаньснаб»

Показатели	2007		2008		Изменение удельных весов, %	Абсолютное отклонение (+/-)	Относительное отклонение, %
	Сумма	% к стоимости имущества	Сумма	% к стоимости имущества
Источники формирования имущества (СИ), тыс. руб.	39491	-	46248	-	-	6757	117,11
В том числе:
Собственные средства (СС), тыс.руб.	35843	90,76	41695	90,15	99,33	5852	116,33
Из них:
Собственные оборотные средства (СОС), тыс.р.	32554	82,43	41317	89,33	108,37	8763	126,92
Заемные средства (ЗС), тыс. руб.	25	0,06	15	0,03	88,54	-	100
Из них:
Долгосрочные займы (ДЗ), тыс. руб.	25	0,06	15	0,03	88,54	-	100
Краткосрочные кредиты (КК), тыс. руб.	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность (КР), тыс. руб.	3588	9,09	4538	9,81	107,92	950	126,48

 

Анализируя результаты таблицы необходимо отметить, что стоимость собственных средств за год увеличилась на 5852 тыс. руб.

Собственные оборотные  средства за анализируемый период возросли на 8763 тыс. руб., что составляет 26,92 % от 2007 г.

Заемные средства, которые  представлены лишь долгосрочными займами сократились на  10 тыс. руб., и составили в 2008 г. 15 тыс. руб.

Кредиторская задолженность в 2007 г. составила 3588 тыс. руб., а в 2008 г. 4538 тыс. руб. (увеличение на 950 тыс. руб.). Это указывает на увеличение задолженности организации своим работникам по оплате труда, а также на увеличение задолженности пред государственными внебюджетными фондами.

Следующим этапом анализа  является непосредственно сам анализ состава, структуры и динамики оборотных  активов, который отражен в таблице 5.

 

Таблица 5 - Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ОАО «Кубаньснаб»

Показатели	2007		2008		Изменение удельных весов, %	Абсолютное отклонение (+/-)	Относительное отклонение, %
	Сумма	% к стоимости оборотных активов	Сумма	% к стоимости оборотных активов
1	2	3	4	5	6	7	8
Стоимость оборотных активов, тыс. руб.	34010	-	41191	-	-	7181	121,11
В том числе:	2202	6,47	1533	3,72	57,4	-669	69,62
Запасы, тыс.руб.
Из них:	202	0,59	210	0,51	86,4	8	103,96
Сырье и материалы, тыс. руб.
Готовая продукция, тыс. руб.	1733	5,09	947	2,29	-2,8	-786	54,64
Расходы будущих периодов	267	7,85	376	9,13	116,31	109	140,8
НДС, тыс. руб.	40	0,12	14	0,03	25	-26	350
1	2	3	4	5	6	7	8
Дебиторская задолженность (стр. 230), тыс. руб.	274	0,81	119	0,29	35,8	-115	43,43
В том числе	155	0,46	119	0,29	63,04	-36	76,77
Покупатели и заказчики, тыс. руб.
Дебиторская задолженность (стр. 240), тыс. руб.	1918	5,64	4560	11,07	196,28	2642	237,75
В том числе	464	1,36	1528	3,71	272,79	1064	329,31
Покупатели и заказчики, тыс. руб.
Краткосрочные финансовые вложения	13000	38,22	29000	70,4	184,19	16000	223,08
Денежные средства	16576	48,74	5965	14,48	29,71	-10611	35,99

 

В процессе анализа, прежде всего, необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

По данным таблицы 5 видно, что в ОАО «Кубаньснаб» наибольший удельный вес в оборотных активах занимают денежные средства и краткосрочные вложения. Большой объем денежных средств говорит о том, что организация не эффективно использует свой оборотный капитал, так как денежные средства имеют склонность к инфляционным процессам  и, несмотря на их большой размер как в 2007 г. (16576 тыс. руб.), так и в 2008 г. (5965), они должны оборачиваться, принося организации дополнительную стоимость.

Наличие краткосрочных вложений в больших размерах указывает на приобретение организацией внушительного портфеля ценных бумаг. За период с 2007 по 2008 г.г. этот портфель вырос на 16000 тыс. руб. 

В 2008 году отмечено сокращение запасов на 669 тыс. руб., что составляет 69,62%.

В 2008 году сумма краткосрочной дебиторской задолженности сократилась на 115 тыс. руб., а дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, возросла на 2642 тыс. руб.

Исходя из торговой принадлежности данной организации, следует отметить, что структура и динамика оборотных активов ОАО «Кубаньснаб» имеет достаточно сбалансированный вид.

Следующим этапом анализа  формирования и использования оборотного капитала организации является анализ обеспеченности организации оборотными средствами.

 

 

3.2 Анализ оборачиваемости оборотных активов предприятия

 

Оборачиваемость оборотного капитала находится в тесной взаимосвязи  с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей  эффективности использования капитала предприятия и его деловую активность.

Изучив изменение оборачиваемости  оборотного капитала на всех стадиях  кругооборота, можно проследить на каких стадиях произошло ускорение  или замедление оборачиваемости  капитала.

Для оценки оборачиваемости оборотных активов ОАО «Кубаньснаб» используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов и оборачиваемость оборотных средств в днях. Также необходимо рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности в днях, оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это наиболее важные показатели при анализе оборотных активов данного предприятия. Для осуществления анализа оборачиваемости оборотных активов необходимо рассмотреть данные таблицы 6.