Пути повышения эффективности системы управления рисками в ОАО «Уральский Банк Реконструкции и Развития»

Основным методом выступает комплексный анализ банковских операций, подверженных риску, и внешних факторов, влияющих на образование и изменение риска. В рамках его проведения решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций ее изменения и прогноза на перспективу, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Ключевыми условиями осуществления анализа являются достоверность, точность, своевременность и завершенность исходной информации.

Для достижения цели полного и своевременного выявления финансовых рисков банков экономический анализ базируется на комплексном подходе, включающем анализ и прогнозирование среды.

Анализ внешней среды банка направлен на оценку и прогнозирование общерыночных факторов, оказывающих влияние на доходность и рискованность банковских операций.

При анализе внутренней среды акцент делается на оценку качества банковских активов и пассивов, их сбалансированность по срокам и суммам, надежность и эффективность. Это позволяет выявить рисковые операции, установить причины возникновения и объемы, использовать приемы оценки возможных потерь и спрогнозировать динамику изменения величины риска.

На втором этапе рассматривается регламент рисков, в который входят их портфели. В таблице 3 представлена шкала оценки рисков, ориентированная на пять портфелей риска [30].

В портфель “курсовой риск” включены два вида рисков: первый – курсовые риски по любым спекулятивным операциям (с валютой, ценными бумагами, драгоценными металлами, форвардными контрактами и т.д.), второй – это валютные риски, не связанные с проведением спекулятивных операций. К последним относится несоответствие активов и пассивов в одном виде валют. Общее в этой группе операций то,  что финансовый результат зависит от движения цен.

Портфель “процентный риск” относится ни к одной операции, а к совокупности операций банка. Такой риск возникает при несоответствии активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок.  Составляющей процентного риска является: кредитный фондовый и валютный риск, риск убытков в результате различной периодичности поступления доходов и расходов.

 

Таблица 3

Шкала оценки риска

 

Портфели риска	Шкала риска
Курсовой риск	Покупка актива с целью перепродажи: твердые валюты, мягкие валюты (tod,  tom , spot), ценные бумаги, драгоценные металлы, форвардные контракты, открытая  валютная позиция по активам и пассивам, не связанным с проведением спекулятивных операций
Процентный риск	Операции с активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок (процентные активы и пассивы, несовпадающие по срокам). Операции с различной периодичностью уплаты процентов или поступления других видов доходов и расходов
Риск контрагента	Выдача поручительства (риск объекта поручительства), вложение денежных средств в ценные бумаги
Риск ликвидности	Превышение сроков активов над сроками пассивов
Операционный риск	Риск потери средств в результате недостатков в организации работы банка
Кредитный риск	Выдача кредита Межбанковские кредиты Расчеты (операции на встречных платежах, либо предоплата) Выдача поручительства (риск объекта поручительства) Кредитование под поручительство (риск поручителя) Покупка векселей (риск эмитента векселя)

 

Предположим, планируется выдать кредит сроком на пять лет под 20 % годовых, но отсутствуют пятилетние пассивы, зато есть хорошая депозитная программа, позволяющая собирать ресурсы на срок от года до трех лет под 10 % годовых. В результате изменения рыночной конъюктуры возможно увеличение ставок привлечения. Следовательно, через год наш  пассив  может увеличить стоимость, до 16 % годовых, а стоимость активов останется прежней. В результате пассив более чувствителен к изменению процентных ставок, нежели актив, это может привести к неполучению запланированной доходности[30].

Другой составляющей процентного риска является риск убытка в результате различной периодичности поступления доходов и расходов. Например, актив – кредит, выданный на три года, с уплатой процентов в конце срока, а пассив – депозит на тот же срок, но с выплатой ежемесячно.

 Портфель  “риск контрагента” самый большой. Этот риск возникает при кредитовании, выдаче поручительств, вложении  денег в ценные бумаги. Он включает  следующие составляющие: риск объекта  вложения средств, риск посредника (покупателя – продавца или  торговой площадки) и предрасчетный  риск. Последний часто упускается  из вида. Он состоит в том, что,  например, в процессе заключения  арбитражной сделки одна из  сторон от нее отказалась и  вместо гарантированного дохода  получилась открытая позиция.

Портфель “кредитный риск” объединяет факторы, которые могут привести к возникновению неликвидных ссуд и повысить вероятность убытков. Недостаточный надзор за кредитами неизбежно создаст  проблемы с платежеспособностью банка.

Портфель “риск ликвидности” объединяет факторы, приводящие к разрыву ликвидности. Это превышение сроков активов над сроками пассивов. Последствия могут быть разными – от внеплановых затрат на экстренное привлечение денежных средств до потери репутации банка по причине неплатежеспособности.

Портфель “операционный риск” включает факторы, которые могут привести к потере средств в результате недостатков в организации работы банка. Они выражаются в неправильном оформлении кредитных документов, которые препятствуют обращению в суд при невозврате кредита. В отсылке денег по неправильным реквизитам в случае ошибки операционниста и отсутствия последующего контроля.

Третий этап - оценка риска и возможных потерь.

Степень риска оценивается двумя основными методами – качественным и количественным:

1. Качественный анализ

 Данный  способ оценки риска представляет  собой словесное описание его  уровня (например, «проекту присвоен  высокий уровень риска») путем  выявления негативной информации, на основании которой взвешиваются (оцениваются) негативные факторы, влияющие  на величину риска. В основе  качественного анализа лежат  заключения экспертов (риск-менеджеров), в результате чего субъективность  подобных оценок снижает достоверность  получаемых результатов. Дополнительное  повышение надежности результатов  анализа может быть достигнуто  путем количественной структуризации  оцениваемых факторов[13].

Качественный анализ - это анализ источников и потенциальных зон риска, определяемых его факторами, перечень которых специфичен для каждого вида банковского риска (далее в работе этим факторам будет уделяться большее внимание).

2. Количественный анализ

 Количественно  размер риска может выражаться  в абсолютных и относительных  показателях. Однако оценить эти  потери с достаточной точностью  не всегда представляется возможным. Если отнести размер вероятных  потерь в процентах к какому-либо  показателю, характеризующему банковскую  деятельность (например, к размеру  кредитных ресурсов), то получится  величина риска в относительном  выражении (например, «максимальные  потери по проекту составят 50% от суммы кредита»). Относительное  выражение риска в виде установления  допустимого уровня при совершении  различных операций применяется  при выработке политики банка. Это видимый конечный результат  сложной работы по выработке  подходов к оценке риска, определению  допустимого его уровня, что и  составляет понятие стратегии  риска.

Цель количественного анализа риска - численно определить, т.е. формализовать его степень. В зависимости от типа банковской операции производится количественная оценка возможных потерь по конкретной операции и определяется вероятность наступления нежелательного события, ведущего к потерям.Существует большое количество методов оценки рисков, и на их выбор оказывает влияние характер банковской операции и вид возникающего риска.

Простейшие методики расчета рыночных рисков включают расчет гэпов, моделирование чистого процентного дохода и стоимости портфеля.ГЭП - англ. gap - разрыв, расхождение - снижение цены товара на бирже, при котором минимальная цена предыдущего биржевого дня превышает максимальную цену текущего дня, или повышение цены товара, при котором максимальная цена предыдущего дня оказывается ниже минимальной цены текущего дня.

Более сложные методики включают расчет чувствительности стоимости портфеля к различным рыночным факторам (альфа анализ, бета анализ, анализ дюрации и т.д.) и расчет рисковой стоимости (VAR(value-at-risk)) портфеля, которая в настоящее время является наиболее популярным инструментом, используемым при управлении рыночными рисками. Преимущество данного подхода заключается в учете корреляций между финансовыми инструментами, составляющими портфель.

В настоящее время не существует общепризнанных методик расчета риска. Наиболее известными методиками, применяемыми зарубежными банками для расчета кредитного риска, являются: американская рейтинговая система «CAMELS», система «CAMPARI», используемая английскими клиринговыми банками, система «PARTS», «PARSER», метод «STABIL» и др. Однако большинство из них подразумевают наличие оценок кредитоспособности, выполняемых рейтинговыми агентствами, и применение системы показателей, основанной на международной системе учета и отчетности. Поэтому адаптация их применительно к российским условиям связана с серьезными трудностями.

Риск ликвидности фондирования оценивается при помощи гэпов ликвидности. В расчет также принимается объем средств, который банк может привлечь в кратчайшие сроки для обеспечения своих обязательств.

Риск ликвидности активов обычно оценивают периодом времени, за который банк может ликвидировать свои позиции на рынке, не влияя при этом на рыночные цены. Он во многом зависит от отношения размера позиции к размеру всего рынка.

Операционный риск измеряется вероятностью наступления события и величиной потерь при его наступлении. Для этого накапливаются базы данных по всем ошибкам, сбоям и т.д. Измерение осложняется малой частотой наступления события притом, что последствия такого события могут быть катастрофическими.

На четвертом этапе определяется общий подход к установлению объема лимитов на основании факторов – конъюнктурности рынка и уровня риска.

Операции, подлежащие лимитированию, можно сгруппировать следующим образом:

• операции по конверсии одной валюты в другую;
• операции с ценными бумагами, включая векселя;
• кредитно-депозитные операции на межбанковском финансовом рынке;
• операции с производными финансовыми инструментами.

Лимитирование рисков представляет собой систему мероприятий, ограничивающих опасность потери имеющегося имущества или неполучения запланированного результата. Ограничение рисков достигается лимитированием операций в зависимости от состояния существенных факторов. Предполагается следующая система лимитов: структурные, контрагента, открытой позиции, на исполнителя и контролера сделки, ликвидности[20].

Установление внутрибанковских нормативов и лимитов подразумевает введение ограничений на величину проводимых финансовых операций и последующий контроль за их исполнением. Данный метод используется для избегания опасной концентрации кредитных и рыночных рисков и поддержания ликвидности банка на требуемом уровне.

Структурные лимиты поддерживают соотношение между различными видами операций: кредитование, межбанковский кредит, ценные бумаги и т.д. Они устанавливаются в процентах к совокупности активам, то есть не носят жесткий характер, а поддерживают общие пропорции при изменении размеров совокупных активов. Размеры структурных лимитов определяются политикой банка в области риска.

Лимиты контрагента включают три группы: лимит предельного риска на одного контрагента (группу взаимосвязанных контрагентов), лимит на конкретного заемщика или эмитента ценных бумаг (группу взаимосвязанных заемщиков), лимит на посредника (покупателя – продавца, брокера, торговую площадку). Первый вид лимита ограничивает предельный размер операции по отношению к соответствующему лимиту  и является верхним пределом для остальных двух видов лимитов. Лимиты на заемщика и лимиты на посредника устанавливаются в твердых суммах на основании изучения финансовых показателей последних и изменяются при изменении состояния контрагентов.

Лимиты открытой позиции имеют три составляющих: предельный размер открытой позиции, лимит открытой позиции на конкретный инструмент, лимиты  –ограничители потерь. Предельный размер открытой позиции близок к структурным лимитам и устанавливается в процентах по отношению к таким показателям, как совокупные активы и капитал банка. Лимиты открытых позиций на конкретные инструменты представляют собой предельную сумму операции. При расчетах открытых позиций можно воспользоваться методикой VAR (value – at – risk), предполагающей расчет  позиции в зависимости от волатильности рынка и текущей    доходности операции.

 Лимиты  на исполнителей и контролера  операций ограничивают пределы  полномочий лиц, оформляющих и  контролирующих операции. Естественно, при размещении крупных сумм  денег, риск потери и ошибки  возрастает. Даже при соблюдении  лимитов контрагентов и открытой  позиции риск остается. Поэтому  заключение и оформление сделок  на крупные суммы должны производить  ответственные должностные лица. Это правило очень актуально  при совершении сделок, связанных  с открытой позицией (валютные  операции, акции), здесь квалификация  и опыт дилера имеют первоочередное  значение.

Лимиты ликвидности установлены не по определенной операции, а по совокупности операций. Их задача – ограничить риск недостатка денежных средств для своевременного использования обязательств, как в текущем режиме, так и на перспективу[13].

На пятом этапе планирование рисков осуществляется на основе их качественной и количественной оценки, которая является составной частью бизнес – планирования банка.

Заключительной стадией процесса управления рисками является создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска. Эта системы процедур, представленная в таблице 4 должна включать в себя совокупность документов и методик, регламентирующих процесс анализа рисков, алгоритм принятия решений об установлении лимитов на операции и блок мероприятий по контролю рисков.

 

Таблица 4

Методы и инструменты управления рисками

 

Виды рисков	Методы управления	Финансовые и организационные инструменты
Финансовый	Анализ, контроль, мониторинг, установление лимитов, внутренний аудит, управленческие информационные системы	Лимиты, центры отчетности, управленческая отчетность, положения, стандарты, инструкции, регламенты
Кредитный	Управление кредитным портфелем, авторизация, диверсификация, хеджирование, обеспечение, ранжирование, ценообразование, участие в капитале, формирование ФПГ	Резервы на случай потерь по кредитам, кредитные рейтинги
Риск ликвидности	Управление активом и пассивом, управление балансом, управление движением денежных средств, управление фондами, активное управление портфелем	Первичные и вторичные резервы, инструменты денежного рынка
Процентный	УАП, управление разрывным (гэпом), хеджирование, ценообразование	Процентные фьючерсы, опционы, свопы
Валютный	Управление открытой позиции, хеджирование, диверсификация	Валютные фьючерсы, опционы, свопы, инструменты денежного рынка