Разработка финансовой стратегии ЗАО "МЗСК"

 

Примечание: сумма затрат на отчисления на социальные нужды рассчитывается как

 

2,34*17063=39927,35.

 

Остаток кредиторской задолженности по отчислениям на социальные нужды на начало периода находится:

 

5655/2=2827,5.

 

III этап - разработка прогноза движения денежных средств по каждому виду хозяйственной деятельности.

 

наименование показателя	месяцы											итого за 6 мес.
	январь	февраль		март		апрель		май		июнь
остаток денежных средств на начало периода	19598	26145		31934		36612		42502		48291		205082
1. выручка от продажи текущего месяца	16810	17894		18956		18678		19543		20875		112756
2. выручка от реализации предыдущих периодов	1927,05	2569,4		2312,46		3854,1		1091,995		1091,995		12847
3. авансы полученные	471,25	460		569		480		310		482		2772,25
итого поступило денежных средств	19208,3	20923,4		21837,46		23012,1		20944,995		22448,995		128375,25
итого в наличии	38806,3	47068,4		53771,46		59624,1		63446,995		70739,995		333457,25
выплаты денежных средств:
1. сырье и материалы	344		350		374		386		489		529		2472
2. зарплата	5823		5900		6123		6259		6673		6987		37765
3. по социальным отчислениям	1422		1567		1678		1657		1785		1876		9985
4. выплаты по амортизации	22		23		26		25		27		28		151
5. прочие расходы	1032		1146		1289		1387		1489		1537		7880
итого выплат денежных средств	8643		8986		9490		9714		10463		10957		58253
излишек (дефицит) денежных средств	30163,3		38082,4		44281,46		49910,1		52983,995		59782,995		275204,25

 

Вывод: из полученных расчетов, можно сказать, что разработка прогноза движения денежных средств по каждому виду хозяйственной деятельности ЗАО "МЗСК", показала, что всего за 6 месяцев сложился излишек денежных средств в размере 275204 тыс. р. Наибольший размер излишка приходится на июнь. Вследствие полученных результатов расчета заводу необходимо принять меры по привлечению денежных средств (в случае дефицита) и в случае излишка денежных средств - по размещению свободного остатка денег каждого месяца. Для этого составляется следующая таблица. Основной целью ее заполнения является минимизация свободного остатка денежных средств на конец каждого месяца.

Прогноз движения денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности

 

наименование показателей			месяцы											итого за 6 мес.
январь	февраль	март		апрель		май		июнь
излишек (дефицит) денежных средств			30163,3		38082,4		44281,46		49910,1		52983,995		59782,995	422979,75
движение денежных средств по инвестиционной деятельности:
приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
прочие расходы по инвестиционной деятельности							-5909		-6010		-6210			-18129
приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
Поступления от реализации объектов основных средств и иных внеоборотных активов
полученные дивиденды
чистые денежные средства от инвестиционной деятельности			-391		0		6585		7394,67		8882,2		84899,39	107370,26
движение денежных средств по финансовой деятельности:
поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациями					10240,00								25486,00	35726,00
погашение займов и кредитов (без процентов)
чистые денежные средства от финансовой деятельности
остаток денежных средств на конец отчетного периода			13066		14234,45		7537,01		7343,67		6205,2		7249,39	84724,23

 

Данный составленный прогноз движения денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности ЗАО "МЗСК" необходимо пояснить. В июне мы наблюдаем дефицит денежных средств, который образовался за счет выплаты большой суммы за приобретенные материалы и сырье поставщикам. Чтобы покрыть данный дефицит, руководство предприятия получает денежные средства (кредиты, предоставленные своим работникам, оптовым покупателям) в размере 25486,00 тыс. руб. В июне руководство завода планирует начать ремонт зданий по производству кирпича (внешняя покраска), в частности центрального склада, кирпичного цеха и котельного помещения.

 

4. Принятие решений по управлению запасами

 

Под управлением запасами понимают контроль за состоянием запасов и принятие решений, нацеленных на экономию времени и средств за счет минимизации затрат по содержанию запасов, необходимых для своевременного выполнения производственной программы.

Таким образом, целью управления запасами является обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном количестве и в установленные сроки.

В практике управления товарно-материальными запасами используются различные методы контроля за состоянием запасов. Среди наиболее распространенных выделяют "метод АВС".

Согласно "методу АВС" запасы сырья и материалов делятся на три категории по степени важности отдельных видов материалов в общих материальных запасах.

Категория А включает в себя ограниченное количество наиболее дорогостоящих видов ресурсов, которые требуют ежедневного контроля и учета. Эта категория материалов требует расчета оптимального размера заказа. Их можно хранить не более двух суток.

Категория В - совокупность товарно-материальных запасов, которые оцениваются и проверяются ежемесячными инвентаризациями. К этой категории также применяют методики определения оптимального размера заказа.

Категория С включает в себя широкий ассортимент малоценных видов товарно-материальных запасов, закупаемых обычно в большом количестве и хранящихся на складе длительное время.

Задачей "метода АВС" является нахождение оптимального соотношения данных категорий ресурсов.

Практика использования данного метода в странах рыночной экономики рекомендует следующие пропорции:

Оптимальные - 60: 30: 10

Допустимые - 75: 20: 5

Рассмотрим сущность данного метода на исходных данных, представленных в таблице. Для производства одного из видов строительного материала ("кирпич силикатный, желтый, марки М 150) требуется 4 сырья. В нашем случае будем рассматривать расход за пачку кирпича упакованного малым поддоном (400 шт). Исходные данные рассмотрим в таблице:

 

Наименование видов сырья	Стоимость сырья, р.	Удельный вес,%	Совокупный процент,%	Категория
1. Кварцевый песок	4586	25,83661972	25,83661972	С
2. Известь	5277	29,72957746	55,56619718	С
3. Краситель	6789	38,24788732	93,81408451	В
4. Вода	1098	6,185915493	100	С
Итого:	17750	100	275,2169014

 

В полученном списке выделены группы сырья согласно пропорциям 60: 30: 10.

Краситель доставляется из города Иваново, ООО "Добрятино", щебень, из которого производится известь, доставляется с Владимирской области, предприятием ООО "Тахтехуглерод". Вода и кварцевый песок добывается в республике Марий Эл. Краситель, относящийся к категории В необходимо проверять ежемесячными инвентаризациями.

Для красителя, отнесенного к категории В, необходимо определить оптимальный экономичный размер заказа.

 

,

 

где Q - оптимальный размер заказа;

O - стоимость выполнения одного заказа;

S - величина расхода некоторого вида сырья или материала за некоторый период (с учетом нормы естественной убыли);

C - затраты по хранению единицы запасов за тот же период.

Количество заказов (n) за определенный период находится как отношение величины расхода (S) к оптимальному размеру заказа (Q).

 

,

 

где n - количество заказов за период, раз;

В таблице 12 представлена информация о месячном плане расхода сырья и материалов, отнесенных к категории А и В. Временной интервал (Т) между заказами в данном случае находится как отношение количества рабочих дней в месяце к количеству заказов в нем:

 

 

	Краситель
O	710
C	40
S	1020
Q	=
n	=1020/190,3≈5
интервалы	=20/5=4

 

Приведенные в таблице расчеты показывают, что для наиболее экономичного управления товароматериальными запасами необходимо осуществлять заказы сырья и материалов категории В - каждые 4 дня.

 

5. Управление дебиторской задолженностью ЗАО "МЗСК"

 

Управление дебиторской задолженностью предприятия включает в себя следующие аспекты:

Определение политики предоставления кредита и инкассаций (денежных потоков) для различных групп покупателей и видов продукции. В свою очередь, предоставление кредита и инкассаций включает в себя принятие решений по следующим вопросам:

Кому предоставить кредит при условии допустимого уровня риска;

Контроль за балансом дебиторской и дебиторской задолженностями. Признаком хорошего баланса является примерно равные соотношения приростов;

Определение сроков кредита;

Величина предоставляемой скидки. Размер скидки не должен превышать запасов финансовой прочности (ЗФП);

Уровень допустимых расходов при возникновении просроченной и безнадежной дебиторской задолженности, а также при возможном использовании факторинга. Если ДЗ = 0 - 30 дней потери выручки составляют 5%; если ДЗ >2 лет потери выручки равны 95%.

1. Анализ и ранжирование способов востребования долгов покупателей.

2. Анализ и ранжирование покупателей, в зависимости от объёмов закупок, историй кредитных отношений и предлагаемых ими условий оплаты;

3. Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным или просроченным задолженностям;

4. Определение приемов ускорения расчетов с покупателями;

5. Задание условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

6. Прогноз поступлений денежных средств от дебиторов.

Рассмотрим приведенные выше приемы управления задолженностью.

Для начала рассчитаем ЗФП и дадим объективную оценку управления дебиторской задолженностью.

 

ЗФП = (Вр - Порог рентабельности) /Вр*100%;

 

Порог рентабельности = ПЗ/Квм,

где ПЗ - постоянные затраты (ф. №5 стр.760-стр710)

Квм - коэффициент валовой маржи.

 

Квм = Вм/Вр,

 

где Вм - валовая маржа,

Вр -выручка (ф. №2 стр.010).

 

Вм = Вр-пер. затр.

 

Пер. затраты (ф. №5 стр.710).

Тогда

 

Вм=302483-155515=146968 т. р.

Квм=146968/302483=0,485872.

Порог рентабельности =155515/0,48=323989,6 т. р.

ЗФП = (302483-323989,6) /302483*100% = - 7,1%

 

Контроль и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения задолженности.

Для того чтобы составить реестр старения счетов дебиторов на конкретную дату, необходимо указать организаций-дебиторов, их организационно-правовую форму, местоположение. На первое место ставится должник с наибольшей суммой долга и далее по убыванию. Общая сумма дебиторской задолженности, стоящая в ячейке по пересечению строки "итого" и столбца "всего" должна совпадать с суммой стр.230 и 240 на конец отчетного периода бухгалтерского баланса (ф. №1).

План реестра старения счетов дебиторов на 1.06.2008 год.

Наименование дебитора	0-30	31-60	61-90	Свыше 91 дня	Всего	Доля,%
1. ОАО "КОНТИНЕНТ", г. Йошкар-Ола	2963	780			3743	41,8
2. ООО "МАРИЙСТРОЙИНВЕСТ", г. Йошкар-Ола		2021			2021	22,6
3. ЗАО "СТРОЙМЕТРЕСУРС", г. Йошкар-Ола			1066	0	1066	11,9
4. ОАО "МАРИГРАЖДАНСТРОЙ", г. Йошкар-Ола			1000		1000	11,2
Прочие дебиторы			1132	0	1132	12,6
Итого	2963	2801	3198	0	8962	100
Доля, %	33,1	31,3	35,7	0,0	100,0