Сущность и функции финансового менеджмента

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Июня 2014 в 06:57, курсовая работа

Краткое описание

Понятие "менеджмент" можно рассматривать с трех сторон: как систему экономического управления, как орган управления (аппарат управления), как форму предпринимательской деятельности. Менеджмент (англ. management - управление) в общем виде можно определить как систему экономического управления производством, которая включает совокупность принципов, методов, форм и приемов управления. Финансовый менеджмент направлен, прежде всего, на управление денежным потоком и оборотными средствами, поэтому сводить финансовый менеджмент только к инвестиционным решениям и рассматривать его только с позиции науки о принятии инвестиционного решения неправомерно. Финансовый менеджмент - это специфическая система управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.

Скачать в ZIP архиве (181.61 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Вложенные файлы: 1 файл

КУРСОВАЯ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ.doc

— 1.10 Мб (Скачать файл)

Рис. 6.9

Схематичное отображение актива и пассива баланса представлено на рис.  6.10, 6.11.

 


Рис. 6.10


Рис. 6. 11

 

 

 

Анализ структуры дебиторской задолженности.

Таблица П6.19

Структура кредиторской задолженности 2000 г., тыс. р.

 

На начало периода

На конец периода

Покупатели и заказчики

-

-

По векселям к получению

-

-

Авансы выданные

-

-

Прочие дебиторы

785

55


Таблица П6.20

Структура кредиторской задолженности 2001 г., тыс. р.

 

На начало периода

На конец периода

Покупатели и заказчики

-

-

По векселям к получению

-

-

Авансы выданные

-

-

Прочие дебиторы

55

66


 

Анализ данных табл.  П6.19, П6.20 и рис. 6.12 показывает, что кредиторская задолженность приходится на прочих дебиторов, которая на конец 2000 года составляла 55 тыс.р. к концу 2001 года кредиторская задолженность по прочим дебиторам увеличилась до 66 тыс.р.


Рис. 6.12

 

Анализ структуры заемных средств.

Таблица П 6.21

Структура заемных средств 2000 г., тыс. р.

 

На начало периода

На конец периода

Краткосрочные кредиты и займы

1000

775

Кредиторская задолженность

9105

21610

Прочие текущие пассивы

-

-

Долгосрочные пассивы

-

-


Таблица П 6.22

Структура заемных средств 2001 г., тыс. р.

 

На начало периода

На конец периода

Краткосрочные кредиты и займы

775

720

Кредиторская задолженность

21610

26142

Прочие текущие пассивы

-

-

Долгосрочные пассивы

-

-


 

Анализ данных табл. П6.21, П6.22 и рис.  6.13 показывает, что в структуре заемных средств преобладает кредиторская задолженность на конец года кредиторская задолженность составляла 21610 тыс.р., а на конец 2001 года увеличилась до 26142 тыс.р. Увеличение кредиторской задолженности может негативно сказываться на финансовой устойчивости предприятия , поэтому руководству предприятия необходимо принять ряд мер по снижению кредиторской задолженности и своевременно производить расчеты с поставщиками и подрядчиками.


Рис.  6.13

Анализ движения денежных средств

 

Анализ движения денежных средств проводим по косвенному методу (табл. П6.23, П6.24)

Таблица П6.23

Анализ движения денежных средств за 2000 год

Виды деятельности

Значение показателя

ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

  

+ Прибыль за вычетом налогов

1640

- Использование прибыли

1275

+ Амортизация

145

- Изменение текущих активов,

12550

в том числе:

  

   дебиторская задолженность

-730

   запасы

10170

   прочие текущие активы

3110

+ Изменение суммы текущих обязательств (кроме кредитов банков)

12505

+ Изменение денежных средств  от основной деятельности

465

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

  

- Изменение суммы долгосрочных  активов,

-1000

в том числе:

  

   основные средства

-1000

   незавершенные капитальные вложения

  

   долгосрочные финансовые вложения

  

   прочие внеоборотные активы

  

+ Изменение денежных средств от инвестиционной деятельности

-1000

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

  

+ Изменение суммы задолженности,

225

в том числе:

  

   краткосрочных кредитов и займов

255

   долгосрочных кредитов и займов

  

+ Изменение величины собственных  средств.

-1275

в том числе:

  

   непокрытый убыток прошлых лет

-1275

   уставного капитала

  

   целевых поступлений

  

- Изменение денежных средств  от финансовой деятельности

-1050

= СУММАРНОЕ ИЗМЕНЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ  СРЕДСТВ

515


 

Суммарное изменение денежных средств: Изменение денежных средств от основной деятельности + Изменение денежных средств от инвестиционной деятельности + Изменение денежных средств от финансовой деятельности =

= 465 - 1000 + 1050 = 515.

Это соответствует изменению величины денежных средств  (приложе-

ние 2).

Величину амортизационных отчислений определим, пользуясь данными приложения 1, как разность начисленного износа на начало периода (10245 тыс. р.) и на конец периода (10290 тыс. р.).

За рассматриваемый период произошло увеличение основных средств на 855 тыс. р. (5710 - 4855), следует также учесть потенциальный прирост средств от инвестиционной деятельности в виде суммы амортизационных отчислений (145 тыс. р.). Следовательно, прирост основных средств составит 855 + 145 = 1000 тыс. р. Аналогично рассчитываем и заполняем табл.  П6.24

Таблица П6.24

Анализ движения денежных средств за 2001 год

Виды деятельности

Значение показателя

ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

  

+ Прибыль за вычетом налогов

1968

- Использование прибыли

1640

+ Амортизация

2058

- Изменение текущих активов,

3313

в том числе:

  

   дебиторская задолженность

11

   запасы

2680

   прочие текущие активы

622

+ Изменение суммы текущих обязательств (кроме кредитов банков)

4532

+ Изменение денежных средств  от основной деятельности

3605 

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

  

- Изменение суммы долгосрочных  активов,

-3200

в том числе:

  

   основные средства

-3200

   незавершенные капитальные вложения

  

   долгосрочные финансовые вложения

  

   прочие внеоборотные активы

  

+ Изменение денежных средств от инвестиционной деятельности

-3200

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

  

+ Изменение суммы задолженности,

55

в том числе:

  

   краткосрочных кредитов и займов

55

   долгосрочных кредитов и займов

  

+ Изменение величины собственных  средств.

1640

в том числе:

  

   непокрытый убыток прошлых лет

  

   уставного капитала

  

   целевых поступлений

  

- Изменение денежных средств  от финансовой деятельности

1695

= СУММАРНОЕ ИЗМЕНЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ  СРЕДСТВ

618


 

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Значение активов, расположенных в порядке убывания ликвидности, и пассивов, расположенных по срочности их оплаты, приведены в табл. П6.25.

Таблица П6.25

Значения активов и пассивов на начало и конец периода за 2000 г.

 

Обозначение показателя

На начало периода

На конец периода

А1

-

515

А2

785

55

А3

3230

13400

А4

4855

5710

П1

9105

12760

<td valign="top" class="gen300ca"


Информация о работе Сущность и функции финансового менеджмента