Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности организации

СОДЕРЖАНИЕ 
 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

      Профессиональное  управление финансами  неизбежно требует  глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить  неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, основным содержание которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

    Анализ  финансово-хозяйственной деятельности организации является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основной разработки научно обоснованных планов и управленческих решений. Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наука - и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизации предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

      Цель  работы – изучение теоретических и практических вопросов, связанных с анализом финансового состояния предприятия, с целью принятия решений по финансовому менеджменту в ООО «Комфорт».

      Для реализации поставленных целей в работе решались следующие задачи:

1. Рассмотрение методов и методики анализа деятельности организации.
2. Рассмотрение краткой характеристики объекта исследования.
3. Изучение динамики основных технико-экономических показателей.
4. Проанализировать финансовое состояние деятельности предприятия.
5. Разработать направления по улучшению деятельности организации.

      Объектом исследования работы является – ООО «Комфорт».

      Предмет исследования – диагностика финансового  состояния организации как основа принятия решений по финансовому  менеджменту.

      Источниками информации работы являются формы годовой финансовой отчётности ООО «Комфорт» за период 2007 – 2009 годов, законодательные акты, периодические издания, а также труды таких авторов, как Шеремет А.Д., Савицкая Г.В., Михайлушина А.И., Балабанова И.Т., Бланк И.А., Ерофеева В.А., Колчина Н. В., Португалова О. В., Ефимова О.В., и др.

 

  1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

      1.1 Основные показатели хозяйственной деятельности организации

 

    Основной  целью проведения анализа финансового  состояния организаций, согласно данным методических указаний, является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

    Информационной  базой для проведения анализа финансового  состояния организаций  определены данные следующих  форм их финансовой отчетности:

    - бухгалтерский баланс (форма  № 1 по ОКУД);

    - отчет о прибылях  и убытках (форма  № 2 по ОКУД);

    - отчет о движении  денежных средств  (форма № 4 по  ОКУД);

    - приложение к бухгалтерскому  балансу (форма  № 5 по ОКУД);

    - другие данные, определенные ФСФО России при проведении мониторинга финансового состояния организаций.

      В приведенной ниже табл. 1 указаны виды коэффициентов, используемых для оценки финансовой устойчивости, расчет этих коэффициентов и их нормальные ограничения.

Таблица 1

Коэффициенты  оценки финансовой устойчивости организации

 

    Расчет  степени финансовой устойчивости в зависимости  от степени обеспеченности запасов и затрат различными видами источников. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, при этом имеется в виду обеспеченность запасами и затратами определенными видами источников.

    В целях характеристики источников средств  для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. В их числе:

    1. Наличие собственных  оборотных средств  Е^с. Этот показатель рассчитывается по формуле (1):

  Е^с=К+П^д-А^в,    (1)

    где К – капитал и резервы;

           П^д – долгосрочные кредиты и займы;

           А^в – внеоборотные активы.

    2. Общая величина  основных источников  формирования запасов  и затрат Е^о определяется по формуле (2):

                                                        Е^о=Е^с+М,                                                         (2)

    где М – краткосрочные кредиты и займы.

    На  основании вышеперечисленных  показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

    3. Излишек (+) или  недостаток (-) собственных  оборотных средств  ±Е^с определяется по формуле (3):

                                                            ±Е^с=Е^с-З,                                                       (3)

    где З – запасы.

    4. Излишек (+) или  недостаток (-) общей  величины основных  источников для  формирования запасов  и затрат ±Е^о определяется по формуле (4):

                                                       ±Е^о=Е^о-З.                                                  (4)

    По  степени финансовой устойчивости организации возможны четыре типа ситуаций:

      5. Абсолютная устойчивость  финансового состояния.  Эта ситуация возможна при следующем условии определяется по формуле (5):

                                                          З<Е^с+М.                                                (5)

      6. Нормальная устойчивость  финансового состояния,  гарантирующая платежеспособность организации. Она возможна при условии (6):

                                                          З= Е^с+М.                                                   (6)

      7. Неустойчивое финансовое  положение связано  с нарушением платежеспособности и возникает при условии (7):

     З= Е^с+М+И^о,      (7)

      где И^о – источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

      8. Кризисное финансовое состояние (8):

            З> Е^с+М.    (8)

      Расчет  указанных показателей  и определение  на их основе ситуаций позволяют выявить  положение, в котором находится организация, и наметить меры по его изменению.

      После расчета наличия и излишка (недостатка) средств для формирования запасов и затрат организации рекомендуется составить таблицу анализа финансовой устойчивости.

      Наиболее  обобщающим показателем  финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, при этом имеется в виду обеспеченность запасами и затратами определенными видами источников. Трем показателям Н1, Н2, Н3 соответствуют показатели обеспеченности запасами и затратами этими источниками Е1, Е2, Е3. Расчет сводится в таблицу, после чего определяется трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости организации.

      По  степени финансовой устойчивости организации можно выделить 4 типа ситуации:

      1. Е1>0, E2>0, E3>0 - абсолютная  финансовая устойчивость (трехкомпонентный  показатель ситуации = 1.1.1).

      2. Е1<0, E2>0, E3>0 - нормальная  финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.1.1).

      3. Е1<0, E2<0, E3>0 - неустойчивое  финансовое состояние,  связанное с нарушением  платежеспособности (трехкомпонентный  показатель ситуации = 0.0.1).

      4. Е1<0, E2<0, E3<0 - кризисное финансовое состояние (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.0).

      Таким образом, наиболее полно  обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. Поэтому бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния организации. Для общей оценки финансового состояния организации составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать  с балансами других организаций.

      Результативность деятельности организации в финансовом смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Эти показатели как бы подводят итог деятельности организации за отчетный период; они зависят от многих факторов: объем проданной продукции, затратоемкость, организация производства и др. В числе ключевых факторов — уровень и структура затрат (издержек производства и обращения), поэтому в рамках внутрифирменного управления финансами в этом блоке может выполняться оценка целесообразности затрат, их динамика, структурные изменения, а основные показатели — уровень издержек производства (обращения) и абсолютная и относительная экономия (перерасходы) издержек [12, с.83].

      Показатели  рентабельности — это выражаемые в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей организацию с одной из двух сторон — ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности. Поэтому известны две группы показателей рентабельности: рентабельность инвестиций (капитала) и рентабельность продаж [16, с.45].