Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности организации

 

      Произведя расчет трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости организации, видно, что ООО «Комфорт» в период за 2006 – 2008 гг. находилось в кризисном финансовом положение. Но в 2009 г. ситуация изменилась и на конец 2009 г. организация имело абсолютную финансовую устойчивость.

      Состояние капитала характеризуется таким показателям как степень обеспеченности материальных оборотных средств (запасов и затрат) собственными оборотными средствами. В ООО «Комфорт» за 2006 – 2008 гг. величина собственных оборотных средств была меньше величины формирования запасов и затрат, что соответствовало кризисному состоянию предприятия. К концу 2009 г. недостаток собственных оборотных средств уменьшился и составил 49 тыс руб. Это свидетельствует о том, что в ООО «Комфорт» происходит значительное увеличение величины основного капитала по отношению к величине запасов и затрат.

      Поскольку финансовая устойчивость характеризуется, во-первых, структурой источников финансирования (особенно долгосрочных) и, во-вторых, способностью фирмы поддерживать данную структуру, то параллельно с расчетом трехкомпонентного  показателя (табл. 10) был произведен коэффициентный анализ финансовой устойчивости ООО «Комфорт» за анализируемый период.

Таблица 10

Коэффициентный  анализ финансовой устойчивости ООО «Комфорт»

 

      Коэффициент автономии рассчитывается как соотношение суммы собственного капитала к валюте баланса. Коэффициент автономии меньше оптимального значения 0,5, что означает — обязательства ООО «Комфорт» не могут быть покрыты собственными средствами.

      Увеличение  коэффициента свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

      Превышение темпов прироста собственного капитала над темпами прироста заемных средств предприятия повлекло увеличению коэффициента платежеспособности на 0,26 единиц в 2009 г.

    Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 г. выше рекомендуемого (0,2) значения на 0,1 это положительный результат.

    Коэффициент покрытия запасов  больше 1 на конец отчетного периода, т.е. ООО «Комфорт»  в состоянии покрыть свои запасы.

      Существенной характеристикой устойчивости финансового состояния ООО «Комфорт» является коэффициент маневренности. Он показывает, какая часть собственных средств ООО «Комфорт» находится в мобильной форме. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует.

      2.3 Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Комфорт»

 

      Для оценки эффективности финансово-хозяйственной  деятельности организации необходимо проанализировать деловую активность организации и рассчитать финансовые результаты деятельности организации.

      Для анализа деловой активности необходимо рассчитать основные коэффициенты оборачиваемости.

      Коэффициент общей оборачиваемости активов  показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Коэффициент определяется по формуле (17):

                                  ,                                                (17)

      где  — коэффициент общей оборачиваемости;

        — выручка от реализации;

        — средняя за период величина всех активов.

      Оборачиваемость основных средств представляет собой  фондоотдачу, то есть характеризует  эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за период. Рассчитывается делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину основных средств:

                                     ,                                                 (18)

      где ФО — фондоотдача; 

        — средняя величина основных средств за период.

      Важным  показателем для анализа является коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, то есть скорость их реализации. Расчет коэффициента производится по формуле (19):

                                   ,                                              (19)

      где  — коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов;

        — средняя за период величина материально-производственных запасов и затрат.

      Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов организации за период и рассчитывается по формуле (20):

                                                               ,                                               (20)

      где   - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала;

       - средняя величина оборотного  капитала за период.

      Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле (21):

                                     ,                                                 (21)

      где   — коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

        — средняя за период величина собственного капитала.

      Средняя величина активов за каждый год определяется по формуле средней арифметической (22):

                                ,                                     (22)

      где   - среднегодовая величина активов;

       - стоимость активов на начало  года;

        — стоимость активов на конец года.

      По  данным бухгалтерских балансов и  отчетов о прибылях и убытках  ООО «Комфорт» за 2006 - 2009 г. были рассчитаны показатели деловой активности предприятия (табл. 11).

Таблица 11

Расчет  показателей деловой активности

 

      Продолжение табл. 11

 

      Из  табл. 11 видно, что:

      1. Значение показателя общей оборачиваемости  за 2007 - 2009 гг. больше единицы, что говорит о том, что за 1 год совершается в среднем 8 полных цикла производства и обращения (за 2009 г.). Динамика этого показателя показывает, что полный цикл производства и обращения за 2009 г. увеличился с 4,6 оборота до 8,8 оборота.

      2. Показатель фондоотдачи за анализируемый  период увеличился на 103 тыс. руб.  В 2009 г. один руб., вложенный в основные средства, давал 329 руб. выручки.

      3. Показатель оборачиваемости материально-производственных  запасов за весь анализируемый  период увеличивался и к концу  2009 г. достиг 32 оборота.

      4. Оборачиваемость собственного капитала имела устойчивую тенденцию к снижению на 33,6% за весь анализируемый период.

     По  данным «Отчетов о прибылях и убытках» ООО «Комфорт» за 2001-2006 г. рассмотрена динамика показателей прибыли предприятия (таб. 12).

 

Таблица 12

Динамика  показателей прибыли ООО «Комфорт», тыс руб.