Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности организации

 

      На  основании табл. 5 следует, что у ООО «Комфорт» за отчетный период имущество организации уменьшилось с 3 149 тыс. руб. в 2006 г. до 940 тыс.руб. на конец 2009 г или на 2 209 тыс. руб.

      Уменьшение  имущества произошло в основном за счет снижения оборотного капитала на 2 111 тыс руб., в том числе:

      а) запасы и затраты — на 1 494 тыс руб.;

      б) денежные средства и краткосрочные  ценные бумаги — на  110 тыс руб.;

      в) дебиторская задолженность снизилась  на 371 тыс руб.

      В структуре внеоборотных активов  организация имеет только основные средства, которые за анализируемый период уменьшились на 98 тыс руб.

      Незначительное  уменьшение дебиторской задолженности  свидетельствует о недостаточной  работе предприятия по мобилизации  оборотных средств.

      В целом сумма источников средств  ООО «Комфорт» также снизилась на 2 209 тыс руб. за счет снижения заемного капитала на 2 567 тыс руб., при этом произошло увеличение собственного капитала на 358 тыс руб.

      На  уменьшение заемного капитала повлияло уменьшение кредиторской задолженность на 2 567 тыс руб. (61% удельного веса), что в свою очередь отразилось на улучшении финансового состояния организации.

      Анализ  также показывает, что уменьшение всех заемных средств ООО «Комфорт» не перекрывается имеющимися наличными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

      Финансовое  состояние организации с позиции краткосрочной перспективы, т.е. способности рассчитываться по своим обязательствам, оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. В наиболее общем виде они характеризуют, может ли организация своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

      Краткосрочная задолженность организации, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы организации, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем вынужденная распродажа основных средств для погашения текущей кредиторской задолженности нередко является свидетельством предбанкротного состояния и потому не может рассматриваться как нормальная операция. Следовательно, говоря о ликвидности и платежеспособности организации, как характеристиках его текущего финансового состояния, необходимо сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданными их обеспечением.

      Прежде  всего, заметим, что ликвидность  и платежеспособность – это различные, хотя и взаимосвязанные характеристики.

      Анализ  ликвидности баланса  заключается в  сравнении средств  по активу, сгруппированных  по степени убывающей  ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

      Группировка статей баланса ООО «Комфорт» представлена в табл. 6.

Таблица 6

Таблица для группировки счетов

 

      Баланс  является абсолютно ликвидным, если:

      А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

      В нашем случае, А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4 – на 2006 г.;

      А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4 – на 2007 г.;

      А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4 – на 2008 г.;

      А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4 – на 2009 г..

      Анализ  показывает, что данных хозяйствующий субъект обладает достаточной ликвидностью за все анализируемые года.

      Необходимо  рассчитать следующие относительные  показатели:

      - общий показатель платежеспособности;

      - коэффициент абсолютной ликвидности;

      - коэффициент быстрой (срочной)  ликвидности;

      - коэффициент текущей ликвидности;

      - доля оборотных средств в активах.

      Методика  расчета финансовых показателей, а  также их нормативное значение представлены в табл. 7.

Таблица 7

Методика  расчета финансовых показателей

       

      Используя информацию, представленную в бухгалтерском  балансе ООО «Комфорт» за анализируемый период, необходимо проанализировать динамику финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «Комфорт» (табл. 8).

Таблица 8

Динамика  финансовых коэффициентов платежеспособности организации

 

      По  данным расчетной табл. 8 можно сформулировать следующие выводы:

      1. На протяжении анализируемого  периода финансовые коэффициенты  платежеспособности ООО «Комфорт» не удовлетворяли соответствующим нормативным значениям, что свидетельствует о неспособности экономического субъекта своевременно погашать свои обязательства наличными денежными ресурсами.

      2. Имеются ярко выраженные положительные  тенденции в динамике исследуемых показателей. Однако увеличение значений коэффициента текущей ликвидности, общего показателя платежеспособности наряду с коэффициентом абсолютной ликвидности, а также удельного веса оборотных средств в совокупных активах, является незначительным.

      3. За анализируемый период произошли увеличения всех рассматриваемых показателей платежеспособности, что может служить предпосылкой улучшения финансового состояния организации.

      Несмотря  на положительные тенденции увеличения коэффициентов, результаты анализа показателей ликвидности баланса ООО «Комфорт» позволяют характеризовать финансовое состояние исследуемого предприятия как неплатежеспособное.

     Финансовое  состояние может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

      Степень финансовой устойчивости ООО «Комфорт» определим на основе табл. 9. 
 

Таблица 9

Таблица для выявления финансовой ситуации предприятия