Управление привлечением банковского кредита для финансирования деятельности предприятия

Средства для погашения долгов - это прежде всего деньги на счетах предприятия.

Потенциальным средством для погашения  долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.

Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся  у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства.

Иными словами, теоретически погашение  задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности. Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств  значительно превышает размер задолженности.

Платежеспособность - это наличие  у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.¹³

На основе анализа  ряда методик оценки кредитоспособности, применяемых российскими банками, была также разработана интегрированная методика определения кредитоспособности предприятий. Интегрированная методика учитывает комплекс количественных и качественных показателей, отраслевую принадлежность заемщиков, позволяет рассчитать сумму кредита в зависимости от группы кредитоспособности заемщика. При составлении методики необходимо выбрать из всех характеристик кредитоспособности заемщика те показатели, которые в наибольшей степени влияют на его кредитоспособность.

Оптимальные значения коэффициентов  в зависимости от отрасли предприятия предлагается пересматривать ежегодно и устанавливать по отраслям экономики в соответствии с рассчитанными Росстатом среднеотраслевыми значениями коэффициента.          

Разработанная методика отражает сложившиеся подходы к  кредитованию и специфику работы управлений кредитования. Представляется, что методику после ее доработки  целесообразно использовать в практической работе следующим основным направлениям:

1) для учета по линии Управления кредитования наряду с проработкой собственно сделки и возможностей возврата кредита, что существующая методика не учитывает;

2) для текущей оценки качества и структуры имеющегося кредитного портфеля банка, в т.ч. для решения вопросов о целесообразности принятия мер кредитного воздействия к предприятию и создания необходимых резервов под сомнительную задолженность (ряд параметров должен быть скорректирован с учетом специфики инвестиционного финансирования).

 

 

 

Глава 3.  Оформление кредитной сделки

(на примере  взаимодействия компании «Keune» и

«Королевский банк Шотландии»)

 

ЗАО «Королевский Банк Шотландии» — 100% «дочка» одного из крупнейших банков в мире Royal Bank of Scotland. Значительная часть операций приходится на кредитование иностранных банков, источниками ресурсов служат средства на счетах и депозитах корпоративных клиентов.

 Банк зарегистрирован  в Москве в конце 1993 года. До 2008 года носил название «АБН  Амро Банк», являясь дочкой  голландской группы ABN Amro. В начале 2007 года Royal Bank of Scotland (RBS) купил банк ABN Amro и объявил о выходе на российский рынок через «АБН Амро Банк». В июне 2008 года тот сменил название на «Королевский Банк Шотландии».

Банк специализируется преимущественно на «глобальном» обслуживании крупных клиентов — транснациональных иностранных компаний с интересами в России, а также на организации синдицированного кредитования и торгового финансирования крупных российских заемщиков. В соответствии с обозначенной спецификой, обслуживанием физических лиц практически не занимается.

 Чуть более половины  активов-нетто занимают межбанковские  кредиты, выданные банкам-нерезидентам. Около 20% приходится на кредитный  портфель. Просроченная задолженность  находится в районе 8% от общей  суммы выданных ссуд, большинство из которых предоставлено на срок свыше 3-х лет. На рынке ценных бумаг практически не работает, заметны лишь незначительные вложения в облигации РФ — 1,6 млрд рублей или 3% в активах-нетто. Не очень активен на внутреннем рынке межбанковского кредитования, где все же выступает нетто-донором. В отличие от многих дочерних банков, Королевский Банк Шотландии отличается сравнительной независимостью от своей материнской компании — клиентская база, состоящая преимущественно из средств негосударственных коммерческих предприятий, формирует почти 70% пассивов. По итогам первого полугодия 2010 года банк получил прибыль в размере 1,2 млрд рублей согласно отчетности по РСБУ.

 В рэнкинге российских  кредитных организаций на 1 сентября 2010 года Королевский Банк Шотландии»  с активами-нетто в размере 54,3 млрд рублей опустился на 69-е место по сравнению с 32-м тремя годами ранее.

Ситуация в целом  на кредитном рынке такова, что  большинство предприятий предпочитают использовать собственные средства, ибо рисковать кредитными ресурсами при определенном контроле банка (целевое использование кредита) невыгодно, да и средства в этом случае становятся немобильными. Вряд ли можно с этим согласится, поскольку, экономический эффект возможен для обеих сторон. Вспомним эффект финансового рычага, когда рентабельность собственных средств возрастает за счет использования заемных средств.

Очевидно, что в недалеком  будущем, кредит (несмотря на нестабильные экономические условия) являясь  составной частью финансовых ресурсов, станет действенным рычагом эффективной работы предприятия.

Организация кредитного процесса «Королевский Банк Шотландии» основывается на функциональном разграничении обязанностей кредитного персонала, позволяющем добиваться высокого профессионализма.

Отдел кредитной политики и маркетинга занимается составлением и доведением до соответствующих работников основ кредитной политики, наблюдением за выполнением принципов кредитной политики, определением требований к ссудной документации, организацией обучения сотрудников банка по вопросам кредитования.

Отдел кредитного анализа  осуществляет сбор информации о фактических  и потенциальных клиентах, их финансовом положении, платежеспособности, о перспективах развития отрасли, к которой принадлежит  заемщик, проводит анализ кредитного портфеля, занимается подготовкой заседаний кредитного комитета и регистрацией его решений.

Кредитный отдел ведет  непосредственную работу с клиентами  по вопросам кредитования. Внутри отдела выделяются специальные группы по обслуживанию разных типов клиентов. Работники отдела рассматривают возможность выдачи ссуды, выбирают конкретный вид кредита.

Отдел ссудной документации подотчетен юридическому отделу. В  его обязанности входит оказание помощи кредитным работникам в оформлении ссудной документации и осуществление контроля.

Руководство по кредитной  политики включает в себя инструкции по организации кредитования, методические указания  по анализу  кредитоспособности, методические указания по анализу кредитного портфеля, методические указания по анализу  выполнения кредитных договоров.

Методика определения  кредитоспособности заемщика является основным пособием кредитного работника. Имея даже рекомендации аналитиков, кредитный  работник самостоятельно изучает вопрос о возможности и целесообразности выдачи ссуды и принимает собственное решение. В отделе есть специалисты, которые осуществляют разного рода проверки на месте у заемщика.

Одной из основных услуг, предоставляемых «Королевский Банк Шотландии», является кредитование крупного, среднего и малого предпринимательства. Кредит по данной программе выдается юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, занятым в торговле, производстве товаров и оказании услуг. Целями кредитования являются: развитие деятельности, предусмотренной учредительными документами; пополнение оборотных средств; приобретение основных средств; инвестиции.

Основы процесса кредитования были рассмотрены на примере взаимодействия «Королевский Банк Шотландии» и Компании «Keune».

В настоящее время  компания «Keune» позиционируется как системный интегратор и поставщик комплексных решений в сфере защиты информации. Основные направления деятельности компании включают в себя:

• проведение аудита безопасности с целью анализа текущего состояния защищённости информационной системы;
• разработка концепции информационной безопасности и других нормативных документов, регламентирующих вопросы защиты информации;
• проектирование, разработка и внедрение комплексных систем обеспечения информационной безопасности;
• поставка программного и аппаратного обеспечения в области защиты информации;
• техническое сопровождение поставляемых решений и продуктов;
• обучение и повышение квалификации на курсах по вопросам информационной безопасности.

Сегодня компания занимает лидирующие позиции в сфере дистрибуции  программных продуктов для защиты от компьютерных вирусов, спама, сетевых атак, утечки конфиденциальной информации и других угроз безопасности, является партнером ряда ведущих отечественных и зарубежных компаний, представленных на российском рынке защиты информации – «Доктор Веб», «Инфотекс», «Яндекс», Acronis, Microsoft и др.

«Keune» оказывает услуги в области системной интеграции, консалтинга и внедрения комплексных решений по защите информации.

Кроме этого года компания «Keune» оказывает услуги по аутсорсингу функций защиты от нежелательной почтовой корреспонденции в рамках специального сервиса «Защищённая почта». Использование данной услуги обеспечивает высокий уровень защиты от спама и при этом позволяет существенно снизить затраты на внедрение и сопровождение системы защиты, т.к. в этом случае не требуется закупка дополнительного программного обеспечения и обучение ИТ-специалистов.

Свою деятельность компания «Keune» осуществляет на основании лицензий Федеральной службы по техническому и экспортному контролю (ФСТЭК) и Федеральной службы безопасности (ФСБ). Программами и услугами от «ДиалогНауки» пользуются сотни тысяч индивидуальных и тысячи корпоративных пользователей в России и других странах. В их числе крупные компании и государственные структуры, такие как: Министерство обороны РФ, Прокуратура г. Москвы, Центральный и Сберегательный Банк России, КБ "Газпромбанк", Внешторгбанк РФ, РАО «Газпром», ФГУП ГТК Телеканал "Россия", Российская Государственная Библиотека и многие другие.

На сегодняшний день «Keune» является одной из ведущих компаний, специализирующихся в области информационной безопасности.

Сейчас для многих организаций существует проблема загруженности  электронной почты, поступление  огромного количества спама на официальные  адреса компаний. В связи с этим компания «Keune» планирует создать новую усовершенственную модель для защиты информации от спама, под названием «Спамооборона». Для осуществления в жизнь данного проекта компания планирует взять кредит в банке. Средства от полученного кредита компания использует на разработку, тестирование и внедрение на информационный рынок программы «Спамоборона».

В сентябре руководство «Keune» обратилось в «Королевский Банк Шотландии» с целью оформления кредита на закупку компьютеров, программного обеспечения, тестируемого оборудования, организации проведения необходимых исследований. Финансирование предполагается осуществлять в размере 3 000 000 рублей под залог недвижимости, имеющегося у предприятия, оборудования, а также за счет денежного покрытия. На основании бухгалтерской и управленческой отчетности проведена оценка финансового состояния предприятия.

 

3.1. Анализ финансового состояния предприятия как элемент общего управления привлечением банковского кредита

 

Компания «Keune» на ежеквартальной основе сдает в налоговые органы «Бухгалтерский баланс» (форма №1) и «Отчет о прибылях и убытка» (форма №2). Для анализа данная отчетность использовалась за период с 1 января 2010 года по 31 декабря 2010 года (см. Приложение 1 и 2).Оценка официальной отчетности содержит следующие этапы:

Таблица 8

 Анализ  структуры баланса (тыс. рублей)

Наименование группы   (строки баланса)	Код показателя	Отчетные даты
		31.03.10	30.06.10	30.09.10	31.12.10
Постоянные (внеоборотные) активы	1100	11 288	13 999	13 910	13 492
Текущие (оборотные) активы	1200	191 205	182 343	216 170	432 758
Краткосрочная дебиторская задолженность	1230	52 699	109 769	99 203	168985
в т.ч. просроченная
Краткосрочные финансовые вложения	1240	33 465	26 596	27 116	19 778
Собственные средства	1300	62 205	64 256	63 782	66 343
Нераспределенная прибыль	1370	61 375	63 426	62 952	65 513
Заемные средства	1520	140 288	132 086	166 298	379 907
Долгосрочные обязательства	1400	0	0	0	0
Краткосрочные кредиты и займы	1510	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	1500	140 288	132 086	166 298	379 907
Стоимость имущества	1700	202 493	196 342	230 080	446 250
Величина чистого  оборотного капитала (собственные оборотные  средства)	стр.1300 - стр.1100	50 917	50 257	49 872	52 851
Стоимость чистых активов		62 205	64 256	63 782	66 343