Управление текущими активами предприятия ( на примере ООО «Умелец» )

Для покрытия кредиторской задолженности потребуется 112,5 дней.

4) финансовый цикл

         ФЦ= ОБ.дз +ОБ.з –ОБ.кз (1.12),

где – ОБ.дз – оборачиваемость дебиторской задолженности

ОБ.дз – оборачиваемость запасов.

ОБ.кз – период оборота кредиторской задолженности, в днях.

Финансовый цикл производства представляет собой период полного  оборота денежных средств, инкассированных  в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную готовую продукцию.

ФЦ= 141,7+92,3-112,5  =121,5

Время, затраченное на финансовый цикл, составит 121,5дней, значение является очень большим и отрицательно сказывается на деятельности организации.

5) Чистый оборотный  капитал

Чистый оборотный капитал (ЧОК) показывает, в каком объеме текущие активы покрываются краткосрочными, а в каком собственными и долгосрочными источниками финансирования.

Когда предприятие эффективно управляет капиталом, чистый оборотный  капитал должен быть больше нуля.

ЧОКн.п = (20976+22083+1212)-39922  =4349

ЧОКк.п =(23516+9257+878)-29786  =3865

Показатель Rоа характеризует долю прибыли, зарабатываемой предприятием на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы.

Высокий уровень рентабельности это основа для прибыли и увеличение собственных источников финансирования.

Получили, что 3,6% чистой прибыли приходится на 1 рубль капитала за год.

   В целом в финансовом  состоянии ООО «Умелец» является  проблемным, нуждается в финансовом  оздоровлении. Оно демонстрирует  относительно неблагоприятную структуру  баланса и в связи с этим  являются  рискованными с точки  зрения кредиторов и внешних инвесторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УСКОРЕНИЯ ОБОРАЧТВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ.

3.1 Мероприятия по управления  текущими активами.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств является первоочередной задачей предприятий.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе  развития экономики к основным внешним  факторам, влияющим на состояние и  использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо закупать ту продукцию, которую  можно достаточно быстро и выгодно продать, пользующуюся спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

Значительные резервы  повышения эффективности использования  оборотных средств кроются непосредственно  в самом предприятии.

На стадии обращения:

• приближение потребителей продукции к ее изготовителям;
• совершенствование системы расчетов;
• увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции и сэкономленных материалов;
• тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Т.е. экономическая эффективность  улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

При управлении оборотными средствами важно также правильно  выбрать метод оценки материально-производственных запасов, который в итоге оказывает влияние на величину прибыли предприятия.

В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости  оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

-совершенствовать товародвижение  и нормализовать размещение оборотных  средств;

-полностью и ритмично  выполнять планы хозяйственной  деятельности;

-совершенствовать организацию  торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

-совершенствовать расчеты  с поставщиками и покупателями;

-ускорять оборот денежных  средств за счет улучшения  инкассации торговой выручки,  строгого лимитирования остатков  денежных средств в кассах  торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

-свести к минимуму  подотчетные суммы, расходы будущих  периодов;

-не допускать дебиторской  задолженности.

Эффективность использования  оборотных средств торговых предприятий, следовательно, зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется  изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных  активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.

3.2 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий.

 

Также повлиять на скорость оборачиваемости оборотных активов можно через изменение продолжительности финансового и операционного циклов.

Допустим, что на предприятии  изменился срок погашения дебиторской задолженности на 10 дней. Этого можно добиться за счет предоставления покупателям льготных условий при досрочной оплате. Второй путь сокращения счетов дебиторов – ужесточение кредитной политики, оценки ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей. Рассчитаем, как это отразится на средней величине остатка оборотных средств: (9257/360)*(141,7–10)= 3386,5 тыс. руб.

Сокращение срока расчетов покупателей  на 10 дней позволит организации использовать в обороте дополнительные 35679–3386=32293 рублей.

Снизить продолжительность  операционного и финансового  циклов можно через увеличение срока погашения кредиторской задолженности. Это возможно с теми поставщиками, с которыми уже установились прочные деловые связи и которые заинтересованы в сбыте товара, товар при этом, как правило поставляется большими партиями. Допустим, срок погашения кредиторской задолженности увеличили на 10 дней. В этом случае величина средних остатков в расчетах составит (9257/360)*(112,5 +10)=2635,5 тыс. руб., дополнительно будут высвобождены из оборота 33043 руб.

Известно несколько  способов экономии оборотного капитала. Один из путей – совершенствование управления запасами. Он включает: планирование необходимых закупок, использование современных складов, нормирование запасов. Нормирование представляет собой установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной жизнедеятельности предприятия. Нормирование оборотных средств является предметом внутрифирменного планирования, одним из ключевых направлений управления формированием и использованием оборотного капитала. Посредством нормирования финансовые службы предприятия определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме.

На «Умелец» не осуществляется нормирование оборотных средств. Поэтому  одним из путей улучшения управления оборотными активами на данном предприятии является совершенствование управления запасами, а именно внедрение системы нормирования как запасов, так и оборотных активов в целом.

Фц = (131,7+92,3)-122,5=101,5

Получили снижение длительность финансового цикла на 20 дней.

ЧОКн.п =(23516+9257+878)-29786  =3865

ЧОКк.п =(32293+23516+878)-33043 =23644

Показатель Rоа характеризует долю прибыли, зарабатываемой предприятием на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы.

 

Получили, что 3,9% чистой прибыли приходится на 1 рубль капитала за год, что показывает увеличение доли прибыли на 0,3%.

Приходим к выводу, что без нормирования материальных запасов мы повысить рентабельность предприятия не можем. Необходимо произвести инвентаризацию запасов, проанализировать остатки на складах: разделить по группам на ликвидные и неликвидные; определить норму запаса для ликвидных. Неликвидные распродать со скидкой, что позволит снизить запасы и принесёт денежные средства.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотный капитал непосредственно  участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение  основного и оборотного капитала влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а следовательно увеличивается возможность роста новой стоимости, то есть прибыли.

Источники формирования оборотного капитала в значительной степени определяют эффективность его использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином субъекте, является важной задачей управляющей системы.

Одним из важнейших элементов производства являются оборотные активы. Оборотные  средства - активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для  обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.

Оборотные средства и политика в  отношении управления этими активами важны, прежде всего, с позиции обеспечения  непрерывности и эффективности  текущей деятельности предприятия. В качестве основных компонентов оборотного капитала рассматриваются следующие составляющие:

- производственные запасы предприятия,  которые в свою очередь включают: сырье и материалы, незавершенное  производство, готовую продукцию  и прочие запасы. Так как предприятие вкладывает свои средства в образование запасов, то издержки хранения запасов связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров,

- дебиторская задолженность. Когда  предприятие реализует свою продукцию покупателям, это не означает, что оплата будет произведена немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфическим элементом дебиторской задолженности являются векселя к получению, которые по существу представляют собой ценные бумаги.

- денежные средства и их эквиваленты.  Денежные средства представлены  деньгами предприятия на счетах  в банке и в кассе предприятия,  а эквиваленты - ликвидные краткосрочные  финансовые вложения, в том числе ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и другие ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.

Балансовая прибыль на ООО «Умелец» в 2011 году уменьшилась по сравнению  с 2010 годом на 1824 тыс. руб. Её уменьшению способствовало уменьшение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности.

Снижение выручки повлекло за собой  уменьшение балансовой прибыли в  отчетном году по сравнению с предыдущим на 44,5%. В результате финансово-хозяйственной  деятельности в 2011году фирма получила чистую прибыль в размере 1394 тыс. руб., а в предыдущем году данный показатель составил 3192 тыс. руб., из этого видно снижение чистой прибыли организации.

За 2011 год показатели общей рентабельности продукции и рентабельность продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 2010 годом. В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году снизились, что отрицательно характеризует деятельность ООО «Умелец» в 2011 году (относительно 2010 года).

Можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ООО «Умелец», следовательно необходимо увеличивать экономическую рентабельность. Добиться этого предприятие может либо, сдерживая рост активов, либо увеличивая массу прибыли, путем снижения себестоимости продукции; либо стремится ускорить оборачиваемость оборотных средств, что также даст увеличение массы прибыли.

Предприятие не может быть признано полностью платежеспособным и для выполнения обязательств существует вполне объективная необходимость рассрочки во времени, для реализации оборотных средств. Денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств находятся в закупленных предприятием материалах (сырье).

Рассмотрев коэффициенты финансовой устойчивости можно сделать следующий вывод: предприятие финансово не устойчиво т. к. все показатели указывают на зависимость фирмы от заемного капитала, при рассмотрении структуры заемного капитала, их основная часть выражена кредиторской задолженностью перед поставщиками, т. е. в товарном кредите.

Основные пути ускорения оборачиваемости  оборотных средств:

- сокращение образования излишних  и ненужных запасов;

- изучение платежеспособности  покупателей и своевременные  меры по взысканию дебиторской задолженности;

- сокращение сроков оборачиваемости  по всем фазам кругооборота  средств;

- правильная организация работы  по материально-техническому обеспечению  производства.

Кроме того, я бы рекомендовала  уделить внимание налаживанию устойчивых каналов сбыта продукции и маркетинговых коммуникаций (стимулирование сбыта). Также рекомендуется, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности (уделив особое внимание минимизации коммунальных платежей и сокращению обязательств перед бюджетом).